Comment George Soros s'est enrichi

George Soros a une valeur nette de 8 milliards de dollars et est le fondateur et le président de Soros Fund Management LLC. Il est classé 60ème sur la liste des 400 personnes les plus riches du monde selon Forbes 400 en 2018. Soros s'est construit une fortune parmi les plus grands spéculateurs du monde sur les marchés financiers mondiaux. Son célèbre pari contre la livre sterling en 1992 a généré plus de 1 milliard de dollars de profits en 24 heures et lui a valu le titre de "l'homme qui a cassé la Banque d'Angleterre". Son fonds Quantum a généré un rendement annualisé de 33% pendant plus de 30 ans. Ses activités philanthropiques ont suscité beaucoup d’éloges, tandis que ses déclarations politiques ont suscité de nombreuses controverses.

Le 6 avril 2018, il a été annoncé que le family office de George Soros, de Soros Fund Management, était prêt à échanger des crypto-devises, bien que Soros ait qualifié les actifs numériques de "bulle" typique lors du Forum économique mondial de janvier 2018.

C'est ainsi que le légendaire George Soros a fait fortune.

Premières années

George Soros est né à Budapest, en Hongrie, le 12 août 1930. Son nom de famille d'origine juive était Schwartz. Son père changea son nom de famille pour Soros en 1936 afin d'éviter d'éventuels problèmes de religion. Son père, Tivadar, était un prisonnier de la Première Guerre mondiale pendant la révolution russe. Il avait réussi à s'échapper de la Russie pour rejoindre sa famille à Budapest.

Soros a connu la persécution croissante des Juifs hongrois pendant l'occupation nazie. Il a aidé son père à créer des milliers de documents pour aider ses compatriotes à fuir la Hongrie pendant la Shoah. La famille passait régulièrement en cachette, parfois séparément. Soros a perfectionné ses compétences de survie pendant ces périodes.

Wall Street Bound

En 1947, Soros s'est inscrit à la London School of Economics. Son mentor, Karl Popper, était un philosophe qui a inventé le terme «société ouverte», ce qui était le contraire des dictatures qu'il avait vécues et détestées. Ses vues philanthropiques et philosophiques ont été moulées au cours de cette période. Quatre ans après sa graduation, Soros s'est retrouvé dans une situation financière dans une banque londonienne.

En 1956, Soros partit aux États-Unis pour occuper un poste de négociant en arbitrage auprès de la société new-yorkaise FM Mayer. Soros a travaillé dans plusieurs sociétés de Wall Street en tant que négociant et analyste. Le point critique a été la gestion de son premier fonds offshore, le First Eagle Fund, chez Arnold et S. Bleichroeder en 1967. Son succès lui a valu de lancer un deuxième fonds, le Double Eagle Fund, en 1969.

Fonds Quantum

Soros et son assistant Jim Rogers ont quitté le cabinet et ont fondé Soros Fund Management en 1973. Structuré en fonds de couverture, il a été renommé le Fonds Soros et est finalement devenu le Fonds Quantum en 1979. Le fonds a généré un rendement de 3, 365% depuis sa création, par rapport à 47% pour l’indice Standard and Poor's 500 (S & P 500) au cours de la même période.

En 1981, le fonds Quantum avait atteint 381 millions de dollars, tandis que Soros était estimé à plus de 100 millions de dollars. Jim Rogers a démissionné de la société la même année où Institutional Investor avait surnommé George Soros dans la couverture de juin 1981 en tant que "Meilleur gestionnaire de fonds du monde". Soros ne pouvait plus être anonyme. Il a confié la gestion quotidienne du fonds Quantum à plusieurs gestionnaires différents. Le fonds a généré un rendement de 122% en 1985, dépassant 1, 5 milliard de dollars d’actifs sous gestion en 1986.

Croissance et Expansion

Soros a recruté Stanley Druckenmiller pour gérer le fonds Quantum en 1989. En 1993, Druckenmiller a généré un rendement moyen annuel de 40%. Le tristement célèbre contrat à découvert contre la livre sterling en 1992 a généré plus de 1 milliard de dollars milliards de dollars de profits sur les transactions à la Bourse de Tokyo, la couronne suédoise et la lire italienne. On estimait que Soros avait gagné 650 millions de dollars cette année-là.

En 1993, Soros a été le premier Américain à générer plus d'un milliard de dollars par an, alors que le Quantum Fund affichait un rendement annuel de 61, 5%. Soros a diversifié ses investissements avec la création de plusieurs nouveaux fonds sous l’ombrelle de Quantum, notamment le Quantum Realty Fund en 1993 et ​​le Quantum Industrial Holdings Fund en 1994, géré par Druckenmiller.

Le fonds Quasar a été lancé en 1991. Soros a ajouté le Fonds Quantum Emerging Growth et le Fonds Quota pour un total de six fonds en 1997. Ces fonds font tous partie du Soros Fund Management LLC, un family office privé, en date du 6 avril, 2018. Le total des actifs sous gestion de la société est estimé à 28 milliards de dollars.