Importance du prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) pour les traders et les analystes

Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un outil important que les traders utilisent pour déterminer si un titre a été acheté ou vendu à un bon prix. Généralement, les traders et les analystes utilisent le VWAP standard, qui calcule le prix en fonction de tous les ordres du jour de bourse; Cependant, certains préfèrent utiliser plusieurs périodes pour le VWAP.

Les commerçants et les analystes utilisent le PAVT pour éliminer le bruit qui se produit tout au long de la journée, afin de pouvoir évaluer les prix réellement négociés par les acheteurs et les vendeurs. Le VWAP donne aux commerçants un aperçu de la façon dont une action se négocie pour cette journée et détermine, pour certains, un bon prix auquel acheter ou vendre.

Il y a une pression naturelle à la vente lorsqu'un titre essaie de dépasser le VWAP. Quand une action ou le marché tente de casser au-dessus ou au-dessous de la ligne de VWAP ou d'un croisement de VWAP, il y a généralement une bataille entre acheteurs et vendeurs. Si un titre tente de dépasser le niveau de VWAP au-dessus ou en dessous plusieurs fois au cours de la journée, les traders et les analystes constatent qu'il s'agit d'un bon prix d'achat ou de vente. Cependant, certains traders à court terme aiment attendre que l’une des deux parties perde la bataille et optent soit pour une pause au-dessus du VWAP, soit pour une pause en dessous du VWAP.

Le VWAP peut également aider les traders et les analystes à mieux comprendre où se situe l’élan à un moment donné. Par exemple, supposons qu'un courtier soit en rupture de stock parce qu'il y avait une pression de vente constante et que le titre ne parvenait pas à dépasser le VWAP plusieurs fois. Si le stock s'inverse et présente une cassure franche au-dessus du VWAP, le commerçant devrait chercher à couvrir son court car il pourrait être du mauvais côté du trade; l'élan s'est déplacé du côté des acheteurs parce que les vendeurs ont baissé les bras.