Le stock d'Intel en hausse de 16% sur les prévisions surélevées

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

L'action d'Intel Corp. (INTC) a grimpé de près de 12, 2% en 2018, bien avant les baisses d'environ 1% du S & P 500 et du iShares PHLX Semiconductor (SOXX), après avoir publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes en avril 26. Suite à ces bons résultats, les analystes ont régulièrement relevé leurs perspectives de revenus et de résultats pour l’année, tout en augmentant leurs objectifs de prix. Les analystes voient maintenant le stock d’Intel augmenter de 16% par rapport à son prix actuel d’environ 51, 90 $

Intel a annoncé un trimestre décisif, avec des bénéfices supérieurs à 6% et des revenus supérieurs à 1%: une énorme perte pour une société affichant un chiffre d'affaires de 62, 76 milliards de dollars et un bénéfice de 3, 46 $ par action. Encore plus, les actions d’Intel sont bon marché et se négocient à environ 12, 5 fois les bénéfices prévisionnels sur un an comparés à ses pairs.

Données INTC par YCharts

Hausse des objectifs

Depuis le 5 avril, les analystes ont augmenté leur objectif de prix sur Intel de près de 12%, pour atteindre un objectif de prix moyen de 60 $, sur la base des données de Ycharts. Sur les 42 analystes qui couvrent le fabricant de puces, 60% évaluent les actions à l'achat ou surperforment, soit une augmentation de 3% depuis début avril. Dans le même temps, le nombre d'analystes estimant que sa détention est en hausse a augmenté de 3% à 36%.

Données sur les prix cibles INTC par YCharts

Estimations en hausse

Les analystes ont également augmenté leurs estimations de revenus et de bénéfices du fabricant de semi-conducteurs. Les prévisions de revenus pour l'exercice en cours ont bondi de 4, 1% pour atteindre 67, 68 milliards de dollars et de près de 3% pour 2019, pour atteindre 69, 24 milliards de dollars. Les estimations de bénéfices ont également progressé jusqu'à présent, avec une hausse de près de 7, 7% pour atteindre 3, 86 dollars par action, tandis que les prévisions pour l'année prochaine ont augmenté de 5, 5% pour atteindre 4, 03 dollars.

Estimations INTC EPS pour les données de l'exercice en cours par YCharts

Vs pas cher Les pairs

Les actions d’Intel se négocient actuellement à seulement 12, 8 fois les estimations de bénéfices de l’année prochaine, ce qui donne à Intel une juste valeur par rapport à sa moyenne historique sur trois ans de 12, 75. Au cours des trois dernières années, Intel a vu son multiple de ratio cours / bénéfice sur un an augmenter jusqu'à 14, 9 et diminuer jusqu'à 10, 9. Mais comparé à ses concurrents, Intel est moins cher de près de 2 points. Parmi les 25 sociétés les plus importantes du FNB iShares PHLX Semiconductor, le multiple du ratio moyen terme sur un an est de 14, 1, avec une médiane de 13, 3.

Données graphiques de base par YCharts

Pour que le stock d’Intel continue à augmenter dans les mois à venir, il devra générer une croissance robuste, à la fois supérieure et inférieure. S'il peut le faire, il devrait alors récompenser les actionnaires avec de beaux bénéfices.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en investissement inscrit, et le fondateur du portefeuille de croissance thématique à gestion unique et à gestion active de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de deux à trois ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans les présentes. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.