Base Trading

Qu'est-ce que le trading de base?

Le trading de base est une stratégie de trading d'arbitrage qui cherche à tirer profit de l'évaluation erronée des prix des titres. Si un opérateur estime que deux titres similaires sont mal évalués l'un par rapport à l'autre, ils prendront des positions longues et courtes opposées sur les deux titres afin de tirer profit de la convergence de leurs valeurs.

Cette stratégie s'appelle la négociation de base, car elle vise généralement à tirer profit des faibles variations de valeur entre deux titres.

BRISER BASE Trading

Avec le trading de base, par exemple, un trader qui considère que deux obligations similaires sont mal cotées choisirait de prendre une position longue sur l’obligation censée être sous-évaluée, et une position courte sur l’obligation qui serait alors considérée comme surévaluée.

Le trader espère que l’obligation sous-évaluée s’appréciera par rapport à l’obligation surévaluée, ce qui lui rapportera un profit sur ses positions. Pour réaliser un bénéfice rentable, ils devraient recourir à un important effet de levier afin d’accroître la taille de leurs positions. Le plus grand risque que présente le trading de base est le recours à un effet de levier important.

Le commerce de base est courant sur les marchés de produits à terme, "où les produits dérivés sont facilement échangés les uns avec les autres ainsi que leurs actifs sous-jacents", explique un site de négociation de contrats à terme, Daniels Trading. "En plus des produits de base, les transactions de base impliquent généralement des contrats basés sur des instruments de dette, des devises ou des indices boursiers."

Base Trading en pratique

Le commerce des céréales est un domaine dans lequel le commerce de base est populaire. Comme le note Hank King dans ce billet de blog d’Investopedia, "le grain étant un produit tangible, le marché du grain possède un certain nombre de qualités uniques. Premièrement, par rapport à d’autres complexes comme les énergies, les grains ont une marge inférieure qui permet aux spéculateurs de se En outre, les grains ne font généralement pas partie des plus gros contrats (en termes de montant total en dollars), ce qui explique les marges plus faibles.

Les principes fondamentaux des céréales sont assez simples: comme la plupart des produits de base, l'offre et la demande détermineront le prix. Les facteurs météorologiques auront également un effet. "

Daniels Trading explique que la stratégie de négociation de base est utilisée par les élévateurs à grains et, parfois, par les agriculteurs, qui "cherchent à tirer parti des prix de base favorables en exploitant la différence entre les espèces et les contrats à terme. Les élévateurs à grain achètent et vendent du grain toute l'année. Lorsque les ascenseurs s'engagent à acheter du maïs aux agriculteurs sur le marché local, les silos vendront également des contrats à terme proches de la date de livraison, afin de se protéger eux-mêmes. à la date de livraison en espèces pour se couvrir. "

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