Lacune statique
L'écart statique est une mesure de l'exposition ou de la sensibilité aux taux d'intérêt, calculée comme la différence entre les actifs et les passifs de périodes de refixation comparables. Il peut être calculé pour des périodes de temps à court et à long terme. Les signes moins (ou une valeur négative) dans l'écart calculé indiquent que vous avez un nombre de passifs supérieur à celui des actifs arrivant à échéance à cette échéance particulière et que vous êtes donc exposé à des taux en hausse.
Réduire l'écart statique
L'écart statique est généralement calculé pour des périodes inférieures à un an - souvent de 0 à 30 jours ou de 31 à 90 jours - mais peut également être calculé pour plusieurs périodes. Les écarts statiques simples sont des mesures intrinsèquement imprécises car ils ne tiennent pas compte de facteurs tels que les flux de trésorerie intermédiaires, l'échéance moyenne et le remboursement anticipé du prêt.
Exemple d'espace statique
Par exemple, une banque a à la fois des actifs de 5 millions de dollars et des passifs de 5 millions de dollars qui se réapprovisionnent à tout moment. Les modifications des taux d’intérêt ne doivent pas modifier la marge d’intérêt nette de la banque. Dans ce scénario, nous aurions une position d’équilibre équilibrée. Si, au lieu de cela, des actifs de 12 millions de dollars ont été revisités avec seulement 6 millions de dollars de révision des passifs, la banque se trouve dans une position sensible aux actifs. Dans ce cas, une banque sensible aux actifs bénéficiera d’une augmentation de la marge d’intérêt nette si les taux d’intérêt augmentent. En revanche, si seulement 5 millions de dollars d'actif ré-évaluent au cours de la même période que 8 millions de dollars de passif, il est considéré comme une position sensible au passif. Ici, si les taux d'intérêt augmentent, la marge d'intérêt nette diminuera. De même, si les taux d'intérêt baissent, la banque sensible au passif projettera une marge d'intérêt nette plus large.
Une lacune commune et criante dans l'analyse des écarts est son incapacité à prendre en compte le caractère facultatif inhérent à de nombreux actifs et passifs. Si les taux baissent et les actifs prépayés plus rapidement que prévu, ou si les taux augmentent et si la durée de vie moyenne des actifs est prolongée de manière inattendue, ces éventualités ne font généralement pas partie d'un simple rapport et analyse statiques sur les écarts. D'autres problèmes se posent pour les dépôts sans échéance - certains dépôts sont portés à perpétuité.
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