Investir dans les voitures de collection: astuces et risques

Des millions d'Américains sont impliqués dans la collecte de voitures. La vieille voiture de muscle ou roadster britannique que vous avez achetée au collège peut encore occuper une place d'honneur dans votre garage et être utilisée comme un croiseur de week-end. Une Volkswagen Beetle d'époque restaurée ou une Lincoln Continental à la porte du suicide peut être achetée à moins de 20 000 $, conduite légèrement pendant des années, puis vendue à un bénéfice (probablement modeste).

Mais qu'en est-il des objets de collection haut de gamme qui coûtent sept ou huit chiffres? Ils ne sont pas pour tout le monde, mais les personnes fortunées peuvent les utiliser pour diversifier leurs avoirs, gagner de l'argent et peut-être même conduire à l'occasion.

Le marché des voitures classiques a fait mieux que les objets de collection comme les pièces de monnaie et les timbres au cours de la dernière décennie et a également battu le large indice boursier. Historic Automobile Group International (HAGI) suit le marché des voitures de collection avec plusieurs index. Son plus large est le HAGI Top Index, qui suit les voitures de collection vintage de Porsche, Ferrari, Bugatti, Alfa Romeo et d’autres marques. Le Top Indice a progressé de 13, 78% depuis le début de l’année jusqu’en août et de plus de 500% au cours des 10 années précédentes, grâce à l’accroissement de la richesse mondiale à la recherche d’un nombre limité de super-voitures de collection. Le S & P 500 n’a augmenté que de 60% au cours de la même période. Un autre indice de voitures classiques est géré par la compagnie d’assurances Hagerty.

Sur le marché haut de gamme des voitures classiques - celles qui se vendent plus de 1 million de dollars -, vous trouverez des marques plus anciennes relativement obscures telles que Hispano-Suiza et Delahaye, ainsi que des noms qui sont encore bien connus aujourd'hui, tels que Rolls- Royce et Jaguar. Même les marques non connues pour les produits exotiques haut de gamme peuvent devenir des objets de collection: la superbe 2000GT de Toyota (TM), construite de 1967 à 1970, peut en commander plus d'un million aux enchères. Un Dietard 1934 Packard Twelve 1108 vendu pour 3, 6 millions de dollars plus tôt cette année, et une McLaren F1 1998 vendue pour 13, 75 millions de dollars. (Pour une lecture connexe, voir: Les meilleures voitures de sport pour les investisseurs .)

Ce qui fait une voiture de collection

Les voitures ayant une importance historique - celles qui ont innové avec les nouvelles technologies ou élevé les attentes des consommateurs - peuvent devenir des objets de collection, en particulier si elles sont rares et belles. (Être beau est un avantage.) L’histoire de la course ajoute au charme de la voiture, de même que l’association avec un designer, coureur ou constructeur respecté, comme Raymond Loewy ou Carroll Shelby. Les propriétaires de célébrités peuvent également aider, en particulier si l’individu est associé à des voitures, telles que Steve McQueen, Paul Newman ou James Garner. Les voitures de collection les plus chères combinent ces attributs.

En règle générale, si les garçons adolescents ont leur photo collée au mur, vous regardez dans la bonne direction. Quand ces garçons grandissent, ils veulent acheter ce qui les a rendus heureux dans leur jeunesse.

Le marché automobile reflète le marché de l'art. C’est un investissement que vous appréciez sur le plan esthétique et qui peut également constituer une couverture contre le risque de change puisque les véhicules peuvent être transportés vers des pays où les taux de change sont favorables.

Risque d'investissement automobile

De même que la plupart des investissements comportent des frais, la possession de voitures classiques l'est également. Il s’agit d’un bien personnel tangible, et vous devrez payer un impôt sur les gains en capital si vous vendez à profit. Votre objet de collection est-il en mauvais état? Restaurer une voiture à sept chiffres en état de compétition (généralement considéré comme apporter une voiture ancienne à une salle d'exposition neuve à l'aide de reconstitutions originales ou exactes de pièces, de peinture et de carrosserie) peut coûter sept chiffres supplémentaires. Ensuite, il y a les coûts de maintenance, les frais d'entreposage et les assurances. Les bénéfices de la vente éventuelle de la voiture impliqueront probablement des frais de commission / consignation, des frais de transaction et des frais de transport, car il est fort probable que vous n'attiriez pas une Bugatti derrière un U-Haul. (Pour une lecture connexe, voir: 5 Conseils pour la collecte de voitures anciennes.)

L'achat d'une voiture neuve ou neuve parce que vous pensez qu'elle sera à collectionner un jour est risqué. Bien sûr, vous pourriez avoir de la chance, mais il est probable que vous ne pourrez pas acheter une voiture moins chère et vous attendez à en valoir des millions dans une période relativement courte.

Lorsque la Dodge Viper a été lancée au début des années 90, certains collectionneurs les ont gâtés comme des investissements, estimant que la voiture de sport au style agressif avec une puissance alors ridicule de 400 chevaux prendrait certainement de la valeur. Mais vous pouvez actuellement vous procurer une Viper de 1993 (la première année complète de production) pour moins de 40 000 $. Ils coûtent plus de 50 000 dollars neufs. Ces investisseurs ont peut-être eu plaisir à montrer leurs voitures et à s’engager sur une route dégagée, mais avec l’inflation, l’entretien, l’assurance, le stockage et les coûts d’opportunité, ils n’ont certainement pas gagné d’argent.

La même chose s’est produite quelques décennies plus tôt, lorsque Cadillac a annoncé dans des publicités que l’Eldorado de 1976 serait la dernière décapotable offerte par la marque. Ce n'était pas. Vous pouvez maintenant trouver des cabriolets Eldorado bien soignés de ce millésime pour moins de 25 000 $. Ils coûtent 11 000 dollars neufs, soit 47 000 dollars corrigés de l'inflation.

Options abordables? Pas vraiment

On pourrait soutenir que l’American Viper et l’Eldorado se situent à un prix abordable du spectre des objets de collection; pas les trucs haut de gamme qui ont tendance à venir d'Europe. Mais la même incertitude s’applique au marché haut de gamme. En 1974, Ferrari vendit la Dino 246 GT pour 14 500 $ et la 308 GT4 Dino pour un montant nettement supérieur à 22 000 $. Actuellement, Hagerty affiche le prix moyen d’une Ferrari 308 GT4 de 1974 à 49 000 USD et d’une Ferrari Dino 246 GTS de la même année, à un prix impressionnant de 417 000 USD.

Alors, quels sont les voitures de collection ultimes? C'est difficile à dire définitivement. Les goûts changent avec le temps, les ventes privées sont difficiles à suivre et le haut de gamme du marché des collectionneurs se concentre sur des voitures extrêmement rares ayant des histoires différentes. La liste des ventes qui dépassent les 30 millions de dollars US en dollars corrigés de l’inflation est extrêmement courte.

La maison de ventes britannique Bonhams a vendu une Ferrari 250 GTO de 1962 pour 38, 1 millions de dollars en 2014, soit le prix le plus élevé confirmé et publié jamais payé pour une voiture. La voiture de course avait été conduite par le pilote légendaire Stirling Moss à l'apogée de sa carrière. (250 GTO supplémentaires auraient dépassé les 50 millions de dollars lors d’une vente privée.) En 2010, le Mullin Automotive Museum a acheté l’un des quatre très beaux Bugatti 57SC Atlantic jamais construits pour un initié décrit entre 30 et 40 millions de dollars. En 2013, une Mercedes-Benz W196 Silver Arrow de 1954 - la seule voiture du genre qui ne soit pas dans un musée - a été vendue aux enchères à 29, 7 millions de dollars au Royaume-Uni.

Le résultat final

Devenir collectionneur de voitures haut de gamme peut nécessiter un investissement assez important et engendrer des coûts de possession non négligeables. À mesure que les goûts et la situation économique changent, ce qui valait jadis une rançon de roi pouvait se déprécier en une simple somme princière, choisissez donc avec soin. Rouge et italien ont tendance à être de bons parieurs, mais soyez conscient des marchés trop mousseux. Par exemple, les riches acheteurs japonais ne pouvaient pas acheter assez de Ferrari dans la seconde moitié des années 80 et les prix ont connu une flambée incroyable, puis une bulle. Lorsque les Japonais ont cessé d'acheter, ces prix ont fortement chuté. Achetez de la qualité (un bon exemple sera toujours commercialisable et vous rapportera un supplément), connaissez vos facteurs démographiques et de marché et assurez-vous de ne pas acheter en territoire bouleversé.