Gestionnaire d'investissements

Qu'est-ce qu'un gestionnaire de placement?

Un gestionnaire de placements est une personne ou une organisation qui investit dans des portefeuilles de titres pour le compte de clients conformément aux objectifs et paramètres de placement définis par le client. Un gestionnaire de placements peut gérer toutes les activités associées à la gestion de portefeuilles clients, allant de l’achat et de la vente quotidiens de titres à la surveillance du portefeuille, au règlement des transactions, à la mesure du rendement et aux rapports à la clientèle et à la réglementation.

Comprendre les gestionnaires d'investissement

Les gestionnaires de placements peuvent être de la taille d'un bureau, composé d'une ou deux personnes, ou de grandes entreprises multidisciplinaires ayant des bureaux dans plusieurs pays. Les gestionnaires de placements basent généralement les frais qu'ils facturent aux clients sur un pourcentage de leurs actifs sous gestion.

Par exemple, une personne dont le portefeuille de 5 millions de dollars est géré par un gestionnaire de placements qui facture 1, 5% par an paierait des frais de 75 000 $ par an. Selon Willis Towers Watson, à compter de 2016, BlackRock Inc. s'élevait à 5, 1 milliards de dollars, le groupe Vanguard à 4 billions de dollars, State Street Global Advisers à 2, 5 milliards de dollars et Fidelity Investments à 2, 1 milliards de dollars. .

Types de gestionnaires de placements

Les investisseurs doivent comprendre les différents types de gestionnaires de placements. Les planificateurs financiers certifiés élaborent généralement un plan financier global pour les investisseurs, qui prend en compte des informations telles que les revenus, les charges et les besoins de trésorerie futurs lors de la planification d'un portefeuille. Cependant, un conseiller financier est souvent un courtier en valeurs mobilières. Les gestionnaires de portefeuille investissent directement dans le capital des investisseurs pour obtenir des rendements positifs.

Facteurs à prendre en compte lors de la sélection d'un gestionnaire de placements

Les investisseurs doivent déterminer le type de gestionnaire de portefeuille dont ils ont besoin. Cela dépendra probablement de l'état d'avancement du processus de planification financière. Par exemple, un investisseur qui commence à peine son épargne peut ne pas avoir besoin des services d'un gestionnaire de portefeuille. Au lieu de cela, elle aurait intérêt à faire appel à un planificateur financier agréé (CFP), qui peut lui apprendre les bases de la planification de la retraite. En revanche, un investisseur qui a un revenu qui reste après l’épargne et souhaite l’investir dans des titres s’en trouve mieux avec un gestionnaire de portefeuille.

Une vérification des antécédents des qualifications réglementaires professionnelles des gestionnaires de placements révélera toute plainte antérieure et garantira que le gestionnaire possède les compétences et l'expérience requises. La plupart des gestionnaires de placements et des fonds décrivent leur philosophie de placement sur leur site ou leurs brochures. Les investisseurs doivent déterminer si cette philosophie (et ce niveau de risque) s’adapte à leurs objectifs.

Un gestionnaire de placements doit être facilement joignable et prendre en compte les besoins spécifiques du client. Les besoins financiers étant en constante évolution, les investisseurs doivent être à l'aise de contacter rapidement leur gestionnaire de portefeuille pour personnaliser le service.

Performance et frais

Un investisseur devrait examiner et évaluer la performance d'un gestionnaire de placements. Il est prudent pour les investisseurs d’examiner le rendement des investissements sur au moins cinq ans afin de déterminer la performance des gestionnaires de placements dans divers environnements de marché. Il est également utile de prendre en compte leurs performances par rapport à leurs pairs pour déterminer leur écart par rapport à la norme. Certains sites, tels que le classement des fonds communs de placement US News, fournissent cette information sur leurs sites. Certains experts sont d'avis qu'un gestionnaire de placements devrait avoir la peau du jeu, ce qui signifie que son salaire devrait être lié à ses performances et à son rendement. Mais ce n'est peut-être pas toujours la solution optimale, car cela pourrait amplifier le risque qu'un gestionnaire prend pour obtenir des rendements conformes aux indices de référence.

Les investisseurs doivent tenir compte de la structure des frais lorsqu'ils comparent les gestionnaires de placements. Les honoraires des gestionnaires de placements sont fonction de la catégorie d'actifs de placement. Les gestionnaires de portefeuille avec des commissions plus élevées surclassent souvent ceux qui ont une structure de commission plus basse, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence si un gestionnaire de portefeuille a une structure de commission excessivement basse. Les honoraires et les dépenses des gestionnaires de placements comprennent généralement les frais de gestion, les honoraires liés à la performance, les frais de garde et les commissions.

Points clés à retenir

• Les gestionnaires de placements sont des personnes ou des organisations qui gèrent toutes les activités liées à la planification financière, aux investissements et à la gestion d'un portefeuille pour des personnes ou des organisations.
• Le type de gestionnaire de placements requis dépend des besoins spécifiques de l’individu et de l’étape de la planification financière. Les experts suggèrent d’évaluer un certain nombre de facteurs, tels que la performance et les frais, avant de choisir un gestionnaire de placements.

Exemple de gestionnaire de placements

Sheena et Greg ont tous les deux 30 ans et attendent leur premier enfant. Ils ont des économies, mais ont également d'autres engagements, tels que le versement d'une hypothèque sur leur nouvelle maison. Ils ne savent pas si les fonds disponibles sont suffisants pour les aider à planifier leur arrivée. Ils consultent un professionnel financier agréé (CFP) pour les aider à planifier leurs finances. Le CFP suggère diverses options, telles que mettre de l’argent dans un fonds d’éducation, pour les aider à planifier l’enfant.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Fonctionnement des gestionnaires de fonds En savoir plus sur les gestionnaires de fonds, qui supervisent un portefeuille de fonds communs de placement ou de fonds de couverture et prennent les décisions finales quant à la manière dont ils sont investis. plus Gestion de portefeuille Définition La gestion de portefeuille consiste à décider de la combinaison et de la politique de placement, à faire correspondre les investissements aux objectifs, à la répartition de l’actif et à équilibrer le risque avec le rendement. plus Définition de fonds de couverture Un fonds de couverture est un portefeuille de placements géré de manière agressive qui utilise des positions à effet de levier, longues, courtes et dérivées. plus Gestion des investissements La gestion des investissements fait référence au traitement des actifs financiers et autres investissements par des professionnels pour le compte de clients, généralement en élaborant des stratégies et en exécutant des transactions au sein d'un portefeuille. plus Consultant en investissement Un consultant en investissement fournit aux investisseurs des produits, des conseils et / ou une planification en matière d'investissement. plus Définition de planificateur financier Un planificateur financier est un professionnel qualifié de la gestion de l'argent qui aide les clients à atteindre leurs objectifs financiers. plus de liens partenaires