L'histoire de réussite de John Griffin: sa valeur nette, son éducation et ses citations

L'investisseur de valeur légendaire John Anthony Griffin aime dire aux investisseurs en devenir de "construire l'arche par beau temps", en transmettant les conseils avisés de Julian Robertson, son mentor et ancien patron. Griffin, qui enseigne fréquemment dans certains des collèges américains les plus respectés, apprécie autant le rôle d’enseignant que celui de gestionnaire de fonds de couverture.

Vie personnelle et éducation

John Griffin a obtenu son baccalauréat de la McIntire School of Commerce de l'Université de Virginie en 1985. Il a ensuite obtenu un MBA de la Graduate School of Business de la Stanford University en 1990. Il vit à New York avec son épouse Amy au 10ème étage. Co-op acheté pour plus de 32 millions de dollars en 2008.

Succès

Avant de terminer son MBA, M. Griffin a été analyste financier chez Morgan Stanley Merchant Banking de 1985 à 1987. Il a ensuite rejoint le titan d'investissement Julian Robertson, fondateur de Tiger Management Corp. et a fait remarquer le talent de gestionnaires de fonds performants. Aux côtés de Griffin, Robertson a employé et enseigné à Lawrence Bowman, à Lee Ainslie, à Tom Brown, à Paul Spieldenner, à Andreas Halvorsen et à Steven Mandel, qui ont tous créé leur propre fonds. Le groupe est familièrement connu sous le nom de "Tiger Cubs".

Avant de créer son propre fonds de couverture, John Griffin a été président de Tiger Management de 1993 à 1996. En plus de ses fonctions de président, M. Griffin a été gestionnaire de portefeuille pour Tiger Management de 1994 à 1996.

Griffin a fondé Blue Ridge Capital Management en 1996. Blue Ridge est surtout connue pour sa stratégie long-short, consistant à compléter les achats d'actions par des positions vendeuses correspondantes. Certains considèrent que cette stratégie est risquée, mais leurs praticiens estiment qu’il s’agit d’un moyen efficace d’améliorer les rendements. La plupart des fonds axés sur la valeur n'investissent dans un actif que s'il est considéré comme sous-évalué, tandis que les fonds surévalués sont ignorés. Griffin pense que les actifs surévalués peuvent également être court-circuités pour générer des rendements.

La stratégie long-court a très bien fonctionné pour Griffin dans la perspective de la Grande Récession. Il aurait empoché plus de 600 millions de dollars et Blue Ridge a généré un rendement net de 65% en 2007 seulement.

Valeur nette et influence actuelle

Il n’existe aucune estimation fiable de la valeur nette de John Griffin après ses gains monstres de 2005 et 2007. Son fonds de couverture gérait un actif de plus de 8, 5 milliards de dollars à compter du troisième trimestre de 2015, mais on ignore à quel point il appartient à Griffin ou à combien de revenus il a gagné en cours de route.

En termes d’influence durable sur les investissements, John Griffin est vénéré pour ses recherches fondamentales rigides et approfondies, qui incluent une liste exhaustive de variables à analyser. Les plus importants d'entre eux viennent de son passage chez Tiger Management. Blue Ridge a également présenté une série de "meilleures lectures" visant à imiter les investisseurs dans quatre grandes catégories: finance comportementale, analyse, indicateurs économiques et parallèles historiques.

Griffin aime les symposiums sur les fonds spéculatifs et les fonds de valeur, et amène souvent d’autres Tiger Cubs à s’adresser à un large auditoire d’investisseurs enthousiastes. Il est professeur invité à la University of Virginia et professeur auxiliaire en finances à la Columbia Business School. Il a créé ou servi sur plusieurs fondations pour aider les organisations à but non lucratif et les investisseurs, notamment la Blue Ridge Foundation, la Tiger Foundation, la Robin Hood Foundation et le julien. Fondation H. Robertson. Griffin est particulièrement attentif à la pauvreté dans les quartiers défavorisés de New York, sa ville natale. Il est président fondateur et membre du conseil d'administration d'iMentor, un programme de développement de relations destiné aux étudiants des régions à faible revenu.

Top Citation

"L'avenir est incertain. C'est toujours une période difficile pour investir." Griffin est agressif pour un investisseur de valeur et tolère rarement rester à l'écart. Ses stratégies long-short témoignent de sa détermination à rechercher des rendements quelles que soient les conditions du marché.