Définition du ratio dette à long terme / total des actifs

Quel est le ratio de la dette à long terme sur le total des actifs?

Le ratio de la dette à long terme sur le total des actifs est une mesure représentant le pourcentage de l'actif d'une société financé par une dette à long terme, qui comprend les prêts ou autres titres de créance d'une durée supérieure à un an . Ce ratio fournit une mesure générale de la situation financière à long terme d'une entreprise, y compris de sa capacité à faire face à ses obligations financières en matière de prêts en cours.

La formule du ratio dette à long terme / total des actifs

LTD / TA = Dette à long termeTotal ActifsLTD / TA = \ dfrac {\ textit {Dette à long terme}} {\ textit {Actif total}} LTD / TA = Actif totalDette à long terme

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Ratio Dette à long terme / Actif total

Que vous dit le ratio dette à long terme / total des actifs?

Une diminution d'une année sur l'autre du ratio dette à long terme / total des actifs d'une entreprise peut indiquer que celle-ci devient de moins en moins dépendante de la dette pour développer ses activités. Bien qu'un résultat de ratio considéré comme indiquant une entreprise "saine" varie selon le secteur, un résultat de moins de 0, 5 est généralement considéré comme bon.

Points clés à retenir

• Le ratio de la dette à long terme sur le total des actifs est un ratio de couverture ou de solvabilité utilisé pour calculer le montant de l'endettement d'une entreprise.
• Le ratio indique le pourcentage des actifs d’une entreprise qu’elle devrait liquider pour rembourser sa dette à long terme.
• Recalculer le ratio sur plusieurs périodes peut révéler les tendances dans le choix d'une entreprise de financer des actifs avec une dette plutôt que des capitaux propres et sa capacité à rembourser sa dette au fil du temps.

Exemple de ratio dette à long terme / actif

Si une entreprise a un actif total de 100 000 $ et une dette à long terme de 40 000 $, son ratio dette à long terme / total des actifs est de 40 000 $ / 100 000 $ = 0, 4, ou 40%. Ce ratio indique que la société a 40 cents de dette à long terme pour chaque dollar d'actif qu'elle détient. Afin de comparer la position de levier globale de la société, les investisseurs se basent sur le même ratio pour des sociétés comparables, le secteur dans son ensemble, et sur les modifications historiques de la société en ce qui concerne ce ratio.

Si le ratio d'endettement à long terme d'une entreprise est élevé, cela signifie que le niveau de risque de l'entreprise est relativement élevé et que, éventuellement, elle ne sera peut-être pas en mesure de rembourser ses dettes. Cela rend les prêteurs plus sceptiques quant au prêt de l'argent des entreprises et les investisseurs plus méfiants quant à l'achat d'actions.

En revanche, si une entreprise a un faible ratio d'endettement à long terme sur ses actifs, cela peut signifier sa force relative. Toutefois, les affirmations qu'un analyste peut faire en fonction de ce ratio varient en fonction du secteur d'activité de la société ainsi que d'autres facteurs. Pour cette raison, les analystes ont tendance à comparer ces chiffres entre sociétés du même secteur.

La différence entre le ratio de la dette à long terme sur l'actif et le total de la dette sur l'actif

Alors que le ratio dette à long terme / actif ne prend en compte que les dettes à long terme, le ratio total de la dette sur total de l'actif inclut toutes les dettes. Cette mesure prend en compte à la fois les dettes à long terme, telles que les hypothèques et les titres, et les dettes courantes ou à court terme, telles que les loyers, les services publics et les emprunts dont l'échéance est inférieure à 12 mois.

Cependant, les deux ratios englobent tous les actifs d'une entreprise, y compris les actifs corporels tels que les équipements, les stocks et les actifs incorporels tels que les comptes clients. Étant donné que le ratio total de la dette sur les actifs inclut davantage de passifs d'une entreprise, ce nombre est presque toujours supérieur au ratio de la dette à long terme sur l'actif d'une entreprise.

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