Gérer soi-même 401 (k): le pour et le contre

Les participants à des régimes 401 (k) peuvent se sentir limités par la gamme restreinte de fonds communs de placement à leur disposition. Et au sein des fonds individuels, les investisseurs n’ont aucun contrôle pour choisir les actions sous-jacentes, qui sont sélectionnées par les gestionnaires de fonds communs de placement, qui sous-performent régulièrement le marché.

Heureusement, de nombreuses sociétés proposent des fonctions de guichets autonomes ou de guichet de courtage offrant aux investisseurs la possibilité de s'emparer de leur propre destin financier en gérant eux-mêmes leurs projets 401 (k). Mais il y a à la fois des avantages et des inconvénients à prendre la voie du bricolage.

Points clés à retenir

• De nombreuses sociétés proposent des fonctions de fenêtre autogérées ou de courtage qui permettent à leurs clients de gérer eux-mêmes les plans 401 (k).
• Les régimes autogérés donnent accès à une plus grande gamme d’investissements, y compris des actifs non traditionnels tels que l’immobilier.
• Les choix d’investissement plus larges peuvent entraîner des conséquences fiscales imprévues.

Avantages

• Plus d'options d'investissement

• Investissements de qualité supérieure

• Utilisez votre propre sens des investissements

Les inconvénients

• Frais plus élevés

• Recherche à forte intensité de main-d'œuvre

• Manque de liquidité / transparence

Les avantages de la gestion de votre propre plan 401 (k)

Plus de choix

Les régimes autogérés offrent plus de choix de placement. Outre les fonds communs de placement, les portefeuilles peuvent comprendre des fonds négociés en bourse (FNB), des actions et des obligations individuelles, ainsi que des actifs non traditionnels tels que des biens immobiliers.

«Lorsque vous suivez la voie autonome, vous n'êtes plus lié aux 15 à 18 options de placement de votre régime 401 (k)», déclare John P. Daly, CFP®, président de Daly Investment Management, LLC. Mount Prospect, Ill. «Vous pouvez acheter n’importe quel titre, FNB ou fonds commun de placement disponible sur la plateforme du dépositaire. Cela peut être très bénéfique, en particulier si votre régime a des options de placement limitées ou de faible qualité. »

Qualité

Au lieu d'un nombre limité de fonds communs de placement, les guichets de courtage offrent un éventail de choix considérablement plus large, ce qui permet aux investisseurs d'être plus discriminants dans leur processus de sélection.

Expérience

Ceux qui possèdent des connaissances et des compétences en matière de placement peuvent mettre leur expérience à l’épreuve. Cela peut constituer un avantage majeur pour la gestion traditionnelle 401 (k).

La discipline

Les investisseurs disciplinés qui conservent leur sang-froid pendant la volatilité du marché peuvent exploiter les opportunités offertes par un 401 (k) autogéré. Cela leur donne une longueur d'avance sur les fonds communs de placement gérés par quelqu'un d'autre.

Options d'investissement non traditionnelles

Les investisseurs 401 (k) autonomes peuvent incorporer des actifs immobiliers et d’autres investissements non traditionnels dans leurs portefeuilles, ce qui peut potentiellement offrir des opportunités de revenus extraordinaires. Ces options ne sont pas disponibles pour les investisseurs habituels du 401 (k).

Si vous choisissez d’avoir un 401 (k) autogéré, il est impératif que vous connaissiez les règles de l’IRS sur les investissements non autorisés.

Les inconvénients

Il existe de nombreux inconvénients potentiels à la gestion de vos propres investissements.

Règles

Parmi la pléthore de choix proposés par les 401 (k) s autonomes, certains seront inévitablement interdits en raison de la réglementation de l'IRS interdisant certains types d'investissement. Ceux qui ne sont pas familiers avec ces réglementations peuvent avoir des problèmes et en subir de lourdes conséquences fiscales.

Honoraires

Les auto-investisseurs qui s’écartent au-delà des fonds communs de placement ou qui négocient des actions trop souvent risquent de se voir imposer des frais exorbitants pouvant potentiellement anéantir la plupart, sinon la totalité, de leurs gains.

Inexpérience

Les investisseurs moins expérimentés risquent de manquer les nuances que les gestionnaires professionnels et les conseillers financiers comprendront.

"Le plus gros atout de l'option auto-dirigée est la capacité de contrôler les ratios de dépenses au sein de chaque investissement", a déclaré David S. Hunter, CFP®, président d'Asheville, NC (Horizons Wealth Management, Inc.). Cependant, cela ouvre des milliers d'options d'investissement et il y a toujours une chance qu'un investisseur soit paralysé par des options et ne participe pas autant que l'on le ferait avec un plan 401 (k) set-it-and-mind-it.

Manque de liquidité / transparence

Certains investissements non traditionnels manquent de transparence et de liquidité, ce qui peut empêcher les investisseurs d'acheter et de vendre facilement leurs positions. Cela peut être un réveil brutal pour ceux qui sont habitués à la facilité de traiter avec des actions et des obligations traditionnelles.

«L’inconvénient de la gestion de votre propre 401 (k), au-delà des frais supplémentaires, est que vous devenez potentiellement votre pire ennemi», déclare Mark Hebner, fondateur et président de Index Fund Advisors, Inc. à Irvine, en Californie, et auteur de «Fonds indiciels: Le programme de redressement en 12 étapes pour les investisseurs actifs». «De nombreux investisseurs qui ne travaillent pas avec un conseiller en patrimoine professionnel laissent souvent les mouvements de marché à court terme dicter leur stratégie de placement à long terme. Cette approche peut être potentiellement désastreuse. effets à long terme en période de turbulence. "

Les investisseurs dans les régimes autogérés doivent s’assurer de diversifier leurs avoirs en actions afin d’inclure une protection contre les risques de baisse dans leurs portefeuilles.

401 autodirigé (k) ou IRA autogéré

En plus de l'auto-dirigé 401 (k), l'IRS fournit également l'option d'un IRA autogéré. Les avantages et les inconvénients sont similaires. Une différence majeure est la limite de contribution beaucoup plus élevée avec les 401 (k) s autogérés. Deuxièmement, les régimes 401 (k) autogérés autorisent les prêts, bien qu’ils puissent être difficiles à obtenir. Enfin, les investisseurs n’ont pas besoin de faire appel à un dépositaire pour les 401 (k) autogérés, bien que les IRA exigent un dépositaire.

Le résultat final

La gestion de leurs propres portefeuilles peut offrir aux investisseurs un plus large éventail d’options de placement. Mais il y a aussi une complexité supplémentaire en matière de frais, de liquidités et d'autres éléments. Ceux qui se lancent dans l'autonomie doivent prendre le temps d'apprendre les outils disponibles pour faciliter le processus.