Conseils de synchronisation du marché que chaque investisseur devrait connaître

Il existe une conviction de longue date que la synchronisation du marché et les investissements s’excluent mutuellement, mais les deux stratégies s’allient bien pour produire des rendements solides sur plusieurs années. Cet effort nécessite un pas en arrière par rapport à la mentalité d’achat et de maintien qui caractérise l’investissement moderne et l’ajout de principes techniques qui facilitent le timing d’entrée, la gestion des positions et, si nécessaire, la prise de profit rapide.

Étudier les cycles à long terme

Regardez en arrière et vous remarquerez que les marchés haussiers se sont terminés la sixième année du gouvernement Reagan et la huitième année des administrations Clinton et Bush. Le marché haussier Obama / Trump est à la hausse depuis 2009. Ces analogies et cycles historiques peuvent faire toute la différence entre des rendements supérieurs et des opportunités perdues. Des forces de marché similaires à long terme incluent les fluctuations des taux d'intérêt, le cycle économique nominal et les tendances monétaires.

(Pour plus d'informations, voir: Les 4 étapes du cycle économique .)

Regarder le calendrier

Les marchés financiers sont également soumis à des cycles annuels qui favorisent des stratégies différentes à certains moments de l’année. Par exemple, les petites capitalisations affichent une vigueur relative au premier trimestre qui tend à s’évaporer au quatrième trimestre. Beaucoup pensent que c'est la période de l'année où la spéculation sur la nouvelle année réveille l'intérêt. Pendant ce temps, les actions technologiques ont tendance à bien performer de janvier au début de l’été, puis à languir jusqu’en novembre ou décembre.

Les deux cycles suivent à peu près l’adage du marché qui consiste à «vendre en mai et à partir», une stratégie basée sur la sous-performance historique des actions au cours des six mois commençant en mai et se terminant en octobre par rapport à la période de novembre à avril.

Des gammes qui créent de nouvelles tendances

Les marchés ont tendance à avoir une tendance à la hausse ou à la baisse environ 25% du temps, dans toutes les périodes de détention, et restent bloqués dans des positions de négociation latérales les 75% restants. Un examen rapide de la structure des prix mensuels déterminera comment l’investissement potentiel s’aligne le long de cet axe de tendance. Cette dynamique des prix s’inspire de l’ancienne sagesse du marché selon laquelle "plus le mouvement est important, plus la base est large".

Si vous tentez d'entrer et de sortir des transactions rapidement afin de maximiser vos profits, vous devrez vous fier à divers indicateurs et outils pour augmenter vos chances de réussite. Le cours d'analyse technique de la Investopedia Academy constitue un excellent point de départ pour commencer. Il comprend un contenu interactif et des exemples concrets pour vous aider à améliorer vos compétences en trading.

Acheter près des niveaux de support

La pire chose qu’un investisseur puisse faire est de s’émouvoir après la publication d’un rapport sur les bénéfices, en l’utilisant comme catalyseur pour créer une position sans examiner d’abord le prix actuel par rapport aux niveaux de support et de résistance mensuels. Les entrées les plus avantageuses viennent lorsque l’achat d’actions atteint un niveau record ou s’approfondit considérablement.

Le fonds négocié en bourse iShares Russell 2000 (IWM) est sorti d'une fourchette de négociation de deux ans en 2012 et a gagné 45 points en 16 mois avant de passer à une nouvelle fourchette de 16 mois avant de dégager une nouvelle tendance haussière. Les investisseurs se sont sentis haussiers dans la moitié supérieure et baissiers dans la moitié inférieure de la fourchette de 2014, bien que l’achat du sentiment le plus négatif au bas de la fourchette ait offert l’entrée la plus rentable.

(Pour plus d'informations, voir: Day Trading: Principaux scénarios permettant de réaliser des bénéfices .)

Développer des compétences de pêche de fond

Les commerçants apprennent à ne pas baisser la moyenne ni à attraper les couteaux qui tombent. Néanmoins, les investisseurs bénéficient de la création de positions en chute libre, mais présentent des caractéristiques de creux. C'est une stratégie logique qui établit des prix d'entrée et de capitulation moyens préférentiels, en achetant des tranches autour du nombre magique pendant que l'instrument fonctionne selon un schéma de base. Si le plancher se brise, exécutez un plan de sortie définissant la position entière à un prix égal ou supérieur au prix de capitulation.

Les actions d’Apple Inc. (AAPL) ont dépassé les 100 $ après un puissant rallye et sont entrées dans une correction abrupte. Les investisseurs potentiels peuvent disposer d’une grille de Fibonacci s'étendant sur la tendance des quatre années précédentes et identifier les niveaux harmoniques susceptibles d’attirer un fort intérêt d’achat. Les retracements clairement marqués soutiennent l’achat de la première tranche d’une nouvelle position lorsque le repli atteint 38, 6% à 66 $.

La descente s'est maintenue au niveau de 50% à 56 $, alors que les stochastiques mensuels ont franchi le niveau de survente pour la première fois depuis 2009 et que le prix s'est établi sur la moyenne mobile exponentielle à 50 mois (EMA), un niveau de support classique à long terme. Les investisseurs ont eu encore quatre mois pour créer des positions au sein de la base en évolution, avant une tendance haussière qui a atteint un sommet sans précédent en 2014.

(Voir plus de statistiques stochastiques hebdomadaires en cours d' utilisation pour chronométrer le marché de manière efficace .)

Identifier les marchés corrélés

Le contrôle croisé algorithmique entre actions, obligations et devises définit le contexte de marché moderne, avec des stratégies de rotation massives journalières, hebdomadaires et mensuelles dans des secteurs corrélés. Cela expose le portefeuille à un risque élevé, car des positions apparemment non liées peuvent se trouver dans le même panier global, être achetées et vendues ensemble. Cette forte corrélation peut détruire les rendements annuels lorsqu'un événement "cygne noir" survient.

Atténuez ce risque en couplant chaque position avec un indice associé ou un ETF, en effectuant deux études au moins une fois par mois ou par trimestre. Commencez par comparer la performance relative entre la position et le marché corrélé, en recherchant une force identifiant un investissement judicieux. Deuxièmement, comparez les marchés corrélés les uns aux autres, en recherchant la force relative dans les groupes que vous avez choisi de posséder. Vous tirez à fond lorsque les deux études démontrent le leadership du marché.

(En savoir plus sur Black Swan Events and Investment .)

Tiens jusqu'à ce qu'il soit temps de vendre

Dans une approche passive, les investisseurs restent assis entre leurs mains, quelles que soient les conditions économiques, politiques et environnementales, en se fiant aux statistiques qui favorisent la rentabilité à long terme. Ce que les chiffres ne vous disent pas, c'est qu'ils sont calculés avec des indices qui peuvent ne pas avoir de corrélation avec votre exposition. Il suffit de demander aux actionnaires qui ont acheté de l’industrie du charbon pendant la période où le président Obama était en poste. En conséquence, il est logique que les investisseurs identifient un prix de capitulation pour chaque position.

Vos investissements rentables peuvent également nécessiter une stratégie de sortie, bien que vous ayez initialement prévu de les conserver à vie. Prenons un poste pluriannuel qui atteint enfin un sommet historique entre 5 et 20 ans. Ces niveaux de prix élevés traduisent une forte résistance qui peut faire basculer un marché et le faire baisser pendant des années. Il est donc logique de tirer profit des bénéfices et d’en affecter les liquidités à une opportunité plus puissante à long terme.

(Pour plus d'informations, voir: Stratégies de négociation de sortie simples et efficaces .)

Le résultat final

Les règles de market timing qui utilisent une analyse technique classique profitent aux investissements et aux autres positions à long terme en trouvant les meilleurs prix et le meilleur moment pour prendre une exposition afin de générer des bénéfices. En outre, ces concepts intemporels peuvent être utilisés pour protéger les investissements actifs en émettant des signaux d'alarme lorsque les conditions de marché sous-jacentes changent considérablement.

(Pour en savoir plus, voir: Investissements avec achat et maintien ou opportunité du marché .)