Investissement minimum
Un investissement minimum est la plus petite quantité de dollars ou d’actions qu’un investisseur peut acheter lorsqu’il investit dans un titre, un fonds ou une opportunité spécifique. Souvent considérés comme des fonds communs de placement ou des fonds de couverture, les placements minimums se trouvent également dans des titres à revenu fixe, des obligations hypothécaires garanties (CMO) et des sociétés en commandite (LP), dans lesquels un montant minimal spécifié doit être mis en avant pour La sécurité. Cela signifie qu'un investisseur ne peut pas investir ou acheter le montant qu'il souhaite. Ils doivent investir ou acheter le montant minimum requis, ou plus.
Un fonds de couverture, par exemple, peut exiger que ses clients déposent au moins 100 000 dollars auprès de l'entreprise. Il s'agit de l'investissement minimum requis pour que le fonds de couverture puisse gérer l'argent du client.
Points clés à retenir
- L'investissement minimum est le plus petit montant spécifié de capital requis pour acheter ou investir dans un titre, un actif ou une opportunité.
- Les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs ont généralement des investissements minimums, bien que ceux-ci puissent varier considérablement de centaines, voire de milliers de dollars, voire des millions.
- L'achat de certains actifs peut nécessiter un achat minimal, tel que des obligations.
Comment fonctionne un investissement minimum
Les montants d'investissement minimum peuvent varier en fonction du fonds commun de placement en question et peuvent aller de 1 $ à 1 million de dollars ou plus. Les investissements minimaux dans les fonds de couverture peuvent être encore plus importants, de même que certains sociétés en commandite et fiducies de placement à l’unité. Pour les investisseurs de détail, il reste une vaste sélection de fonds qui ont un investissement minimum modeste, commençant généralement à 100 $ et plus.
La stratégie et les demandes de liquidités du fonds lui-même constituent un facteur important pour le gestionnaire de fonds lors de la détermination d'une taille minimale d'investissement. En fixant un investissement minimum élevé, les gestionnaires de fonds peuvent efficacement éliminer les investisseurs à court terme et réguler les entrées de trésorerie dans le fonds, ce qui peut être utile pour la gestion quotidienne des actifs.
Les fonds peuvent également imposer un investissement minimum élevé afin d’éviter la paperasserie et la tenue de livres d’un grand nombre de clients. Un fonds peut n'avoir qu'une poignée de gros clients, tandis qu'une autre société peut avoir le même capital sous gestion, mais ce capital a été fourni par des milliers de clients.
Certaines entreprises préfèrent s'adresser à des clients plus petits, avec des produits d'investissement minimum faibles, tandis que d'autres préfèrent des investissements minimum plus élevés destinés aux particuliers fortunés.
Certains fonds peuvent comporter des montants de placement minimum qui varient en fonction de la plate-forme de négociation en raison d’arrangements entre le courtier et la société de fonds.
En règle générale, les investisseurs doivent envisager une répartition minimale des investissements lorsqu'ils recherchent de nouveaux investissements.
Sur d'autres marchés, un investissement minimum peut être fixé par un courtier ou simplement par le prix d'achat du titre (multiplié par la quantité pour laquelle le titre peut être acheté ou vendu).
Par exemple, de nombreux courtiers auront besoin d'un investissement minimum de 5 000 $ pour acheter des obligations. Lorsque vous traitez avec des clients ou des entreprises plus importants, l’investissement minimum peut être de 25 000 $, 100 000 $ ou même 1 million de dollars ou plus.
De nombreux fonds communs de placement et hedge funds suivent une stratégie ou suivent simplement un indice. La plupart des indices, et certaines stratégies, peuvent être investis en achetant des fonds négociés en bourse (FNB). Les FNB n’ont pas les exigences minimales en matière de placement de beaucoup de fonds communs de placement et de fonds de couverture, mais peuvent toutefois offrir des rendements similaires dans de nombreux cas. Étant donné que les ETF se négocient comme des actions, un investisseur ne peut acheter qu’une action. Par conséquent, l’investissement minimum dans un FNB est une action multipliée par le cours de négociation du FNB.
Exemples d'investissement minimum
Les investissements minimaux varient considérablement entre les fonds mutuels et les hedge funds.
Les actions d’investisseur du fonds Vanguard Windsor (VWNDX) affichent un rendement solide à long terme de 11, 23% par an en moyenne depuis 1958, à compter de mai 2019. L’investissement minimum dans le fonds de sociétés à grande capitalisation est de 3 000 $. Une fois investis, les clients peuvent investir des fonds supplémentaires par incréments de 1 $ seulement. Le fonds a un ratio de frais généraux de 0, 31%
À l'opposé, les actions institutionnelles du fonds indiciel Vanguard S & P Mid-Cap 400 (VSPMX) représentent un investissement minimum de 5 millions de dollars. Comme dans de nombreux cas cependant, la stratégie du fonds consistant à suivre l'indice S & P Mid-Cap 400 est également disponible dans un FNB qui peut être acheté au prix d'une action. Alors que le cours du FNB Vanguard S & P Mid-Cap 400 (IVOO) fluctue chaque jour, un investisseur peut investir avec une centaine de dollars seulement.
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