Indice MSCI des marchés émergents
L'indice MSCI des marchés émergents signifie Morgan Stanley Capital International (MSCI). Il s'agit d'un indice utilisé pour mesurer la performance des marchés boursiers sur les marchés émergents mondiaux. Ce n’est qu’un indice créé par MSCI, qui les construit et les maintient depuis la fin des années 1960.
Selon sa fiche technique, l'indice MSCI Emerging Market Index couvre les moyennes et grandes capitalisations de plus de deux douzaines de pays émergents. L'indice est un indice de capitalisation boursière ajusté au flottant et représente 13% de la capitalisation boursière mondiale.
Comprendre l’indice des marchés émergents MSCI
L’indice des marchés émergents MSCI comprend 26 économies en développement, dont l’Argentine, le Brésil, la Chine, la Colombie, la République tchèque, l’Égypte, la Grèce, la Hongrie, l’Inde, l’Indonésie, la Corée, la Malaisie, le Mexique, le Pakistan, le Pérou, les Philippines, la Russie, Arabie saoudite, Afrique du Sud, Taiwan, Thaïlande, Turquie et Émirats arabes unis.
Depuis sa création en 1988, l’indice MSCI des marchés émergents a considérablement augmenté. Ce qui n'était autrefois que 10 nations et représenté par moins de 1% a été multiplié par dix. En raison de ses succès, l’indice MSCI est généralement utilisé comme référence de la performance des fonds communs de placement et de la croissance du marché.
En juin 2019, le fonds affichait un rendement d'un an sur les investisseurs de 1, 21%, tandis que son rendement sur 10 ans rapportait aux investisseurs 5, 81%. C'est nettement inférieur aux indices MSCI ACWI et MSCI World, qui affichaient tous deux un rendement d'un an de 5, 74% et de 6, 33%, et de 10, 15% et de 10, 72 pour leurs rendements de 10 ans.
Investir dans l'indice
Les investisseurs peuvent investir directement dans l’indice. Certaines actions du fonds négocié en bourse (FNB) MSCI Emerging Markets détiennent plusieurs titres et détiennent environ 90% de l'indice disponible sur iShares.
Les investisseurs peuvent investir directement dans l’indice des marchés émergents MSCI.
En raison des risques politiques et monétaires inhérents, les marchés émergents sont considérés comme un investissement risqué. Les investisseurs qui se tournent vers les marchés émergents doivent être prêts à recevoir des rendements volatils. Bien que ces rendements puissent être importants, les risques de pertes peuvent être encore plus importants. Les marchés émergents permettent une diversité dans le portefeuille d'un investisseur, car ils sont moins impliqués dans des marchés déjà développés. Cela peut réduire les risques excessifs qui leur sont associés.
Points clés à retenir
- L'indice MSCI Emerging Markets est utilisé pour mesurer la performance des marchés boursiers sur les marchés émergents mondiaux.
- L'indice englobe les moyennes et grandes capitalisations dans 26 pays, dont la Chine, l'Inde, la Corée, le Mexique, Taïwan et les Émirats arabes unis.
- Les investisseurs peuvent investir directement dans l’indice.
- L’indice comptait environ 1 200 composants et était fortement pondéré en Chine, en Corée du Sud et à Taiwan.
Composition d'index
En juin 2019, l'indice comptait 1 194 électeurs. Les dix premiers étaient:
- Tencent Holdings (Chine)
- Groupe Alibaba (Chine)
- Samsung Electronics (Corée)
- Taiwan Semiconductor (Taiwan)
- Naspers (Afrique du Sud)
- Construction en Chine (Chine)
- Ping An Insurance (Chine)
- China Mobile (Chine)
- Housing Dev Finance (Inde)
- Reliance Industries (Inde)
L’indice est le plus fortement pondéré en Chine (31, 55%), en Corée du Sud (12, 37%), à Taiwan (10, 83%), en Inde à 8, 97%, au Brésil à 7, 65% et dans les pays restants à 28, 63%. Les services financiers, les technologies de l'information et les sociétés de consommation discrétionnaire ont été les trois principaux secteurs de l'indice.
L'indice MSCI des marchés émergents est examiné quatre fois par an: février, mai, août et novembre. Selon MSCI, les examens limitent le chiffre d'affaires indu et sont censés refléter l'évolution des marchés boursiers sous-jacents. Le rééquilibrage de l'indice a lieu lors des examens de mai et de novembre. Les seuils de moyenne et grande capitalisation sont recalculés au cours de ces périodes.
Morgan Stanley dans les nouvelles
Morgan Stanley n'est pas étranger à l'établissement de points de repère. En 2018, la société a enregistré une croissance de 39% au deuxième trimestre de l'année précédente, portant leurs bénéfices à 2, 4 milliards de dollars, soit une croissance plus importante que celle de la plupart de leurs rivaux.
Après de nombreuses années de restructuration de la banque, Morgan Stanley a célébré les succès obtenus au niveau de la performance dans presque tous ses canaux d’affaires. La société a connu un revers plus tôt dans l’année lorsque la Réserve fédérale américaine a réalisé un test de résistance sur la banque et a limité les rendements de ses capitaux pour les ramener aux niveaux de l’année précédente. Malgré cela, les actions de la banque se sont bien comportées. À une époque où beaucoup s'inquiètent des changements venant de la Réserve fédérale et de l'incertitude entourant l'avenir des transactions étrangères américaines, Morgan Stanley a été en mesure d'aller de l'avant.
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