Amortissement négatif
Qu'est-ce que l'amortissement négatif?L’amortissement négatif correspond à une augmentation du solde du capital d’un emprunt en raison de l’absence de paiement des paiements qui couvrent les intérêts dus. Le montant restant dû des intérêts est ajouté au principal de l’emprunt. Par exemple, si le paiement périodique d'intérêts sur un prêt est de 500 USD et qu'un paiement de 400 USD est autorisé contractuellement, 100 USD sont ajoutés au solde du capital de l'emprunt.
Rompre l'amortissement négatif
L'amortissement négatif est une caractéristique de certains types d'hypothèques. Les prêts hypothécaires à taux ajustable qui incorporent un amortissement négatif sont généralement appelés bras ARM d’option de paiement. Ces hypothèques offrent aux emprunteurs des options comprenant le paiement de la totalité du capital et des intérêts, le paiement de l'intérêt et le paiement d'une partie seulement de l'intérêt.
Les prêts hypothécaires à paiement progressif intègrent également un amortissement négatif. Les MPG sont des prêts hypothécaires à taux fixe qui commencent par un niveau de paiement qui ne couvre pas la totalité des intérêts du prêt. Ainsi, pour les premières années, les intérêts non couverts sont ajoutés au capital. Les paiements ultérieurs couvrent tous les intérêts ainsi que le capital plus important.
Bien que ces hypothèques puissent offrir aux emprunteurs un versement mensuel faible pendant une courte période, les versements doivent augmenter considérablement à un moment donné. Option de paiement Les ARM ont programmé des augmentations de paiement, mais le montant de l'augmentation n'est pas connu et dépend des taux d'intérêt du marché. Par conséquent, les ARM avec option de paiement comportent un risque important de choc de paiement. Sur un GPM, la date ou les dates d'augmentation des paiements et leur montant sont connus à l'avance.
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