Investissement offshore: avantages et inconvénients

L’investissement à l’étranger est souvent diabolisé par les médias, ce qui donne à penser que les investisseurs évadés de l’impôt cachent illégalement leur argent dans une entreprise louche située sur une île obscure des Caraïbes. S'il est vrai qu'il y aura toujours des exemples d'opérations douteuses, la grande majorité des investissements à l'étranger est parfaitement légale.

L’investissement à l’étranger, en dépit de sa mauvaise réputation, est un moyen légal et efficace d’investir dans des entités uniquement disponibles en dehors de votre pays d’origine.

Investissement offshore: un aperçu

Les investissements à l'étranger font référence à un large éventail de stratégies de placement qui tirent parti des avantages offerts en dehors du pays d'origine de l'investisseur. Les opportunités d’investissement offertes par des sociétés offshore réputées sont saines sur le plan financier, éprouvées par le temps et, surtout, légales.

En fonction de votre situation, l'investissement à l'étranger peut vous offrir de nombreux avantages, notamment des avantages fiscaux, la protection de l'actif et la confidentialité. Les inconvénients comprennent une surveillance réglementaire accrue à l'échelle mondiale et les coûts élevés associés aux comptes à l'étranger.

Avantages de l'investissement offshore

Les gens investissent à l'étranger pour plusieurs raisons:

Avantages fiscaux

De nombreux pays (appelés paradis fiscaux) offrent des incitations fiscales aux investisseurs étrangers. Les taux d'imposition favorables dans un pays offshore sont conçus pour promouvoir un environnement d'investissement sain qui attire les richesses extérieures. Pour un petit pays disposant de très peu de ressources et d'une population réduite, attirer des investisseurs peut considérablement accroître l'activité économique.

Points clés à retenir

• L'investissement à l'étranger dépasse les moyens de nombreux investisseurs, mais le plus riche.
• Les avantages comprennent les avantages fiscaux, la protection des actifs, la confidentialité et un éventail plus large d'investissements.
• Les inconvénients comprennent des coûts élevés et une surveillance réglementaire accrue à laquelle font face les juridictions et les comptes offshore.

En termes simples, un investissement offshore se produit lorsque des investisseurs étrangers créent une société dans un pays étranger. La société agit comme une coquille pour les comptes des investisseurs, les protégeant du fardeau fiscal plus élevé qui serait supporté dans leur pays d'origine. Étant donné que la société ne participe pas aux opérations locales, la taxe qu’elle perçoit est faible ou nulle. De nombreuses sociétés étrangères bénéficient également d'un statut d'exonération fiscale lorsqu'elles investissent sur les marchés américains. En tant que tels, les investissements par le biais de sociétés étrangères peuvent constituer un avantage distinct par rapport aux investissements individuels.

La protection des actifs

Les centres offshore sont des lieux populaires pour restructurer la propriété des actifs. Par le biais de fiducies, de fondations ou d’une société existante, la propriété d’un patrimoine individuel peut être transférée. De nombreuses personnes préoccupées par des poursuites judiciaires, des prêteurs saisonniers ou des créanciers qui recouvrent des créances en souffrance choisissent de transférer une partie de leurs actifs de leurs biens personnels à une entité qui les détient en dehors de leur pays d'origine.

En effectuant ces transferts de propriété sur papier, les individus ne sont plus susceptibles de saisie ni d'autres problèmes domestiques. Si le fiduciaire est un résident américain, son statut lui permet de verser des contributions sans impôt sur le revenu dans sa fiducie offshore. Toutefois, le fiduciaire d’un fonds offshore de protection des actifs sera toujours imposé sur le revenu de la fiducie (le revenu provenant de placements dans l’entité de la fiducie), même si ce revenu n’a pas été distribué.

Confidentialité

De nombreuses juridictions offshore offrent l’avantage complémentaire de la législation sur le secret. Ces pays ont promulgué des lois instaurant un strict secret des entreprises et des banques. Si cette confidentialité est violée, la partie fautive aura de graves conséquences. Un exemple d’atteinte au secret bancaire est la divulgation de l’identité du client. La divulgation des actionnaires est une violation de la confidentialité de l'entreprise dans certaines juridictions.

Cependant, ce secret ne signifie pas que les investisseurs étrangers sont des criminels avec quelque chose à cacher. Il est également important de noter que les lois offshore autorisent la divulgation de l'identité dans les cas clairs de trafic de drogue, de blanchiment d'argent ou d'autres activités illégales. Du point de vue d'un investisseur de haut niveau, toutefois, garder les informations, telles que l'identité de l'investisseur, tout en accumulant des actions d'une société ouverte peut offrir à cet investisseur un avantage financier (et juridique) significatif. Les investisseurs de premier plan n'aiment pas que le grand public sache en quels titres ils investissent. Les investisseurs multimillionnaires ne veulent pas qu'une poignée de petits poissons achètent les mêmes stocks qu'ils avaient ciblés pour l'achat d'actions en grand volume. La petite frite monte les prix.

Étant donné que les nations ne sont pas obligées d'accepter les lois d'un gouvernement étranger, les juridictions offshore sont, dans la plupart des cas, à l'abri des lois pouvant s'appliquer là où réside l'investisseur. Les tribunaux américains peuvent faire valoir leur compétence sur tout actif situé dans Frontières américaines. Par conséquent, il est prudent de veiller à ce que les actifs qu'un investisseur tente de protéger ne soient pas physiquement détenus aux États-Unis. Par ailleurs (voir ci-dessous), les actifs détenus dans des comptes bancaires étrangers sont toujours régis par la législation des États-Unis.

Diversification des investissements

Dans certains pays, les réglementations limitent les possibilités d’investissement international des citoyens. De nombreux investisseurs estiment qu'une telle restriction entrave la création d'un portefeuille de placement véritablement diversifié. Les comptes offshore sont beaucoup plus flexibles, offrant aux investisseurs un accès illimité aux marchés internationaux et à toutes les principales bourses.

En plus de cela, les pays en développement offrent de nombreuses opportunités, en particulier celles qui commencent à privatiser des secteurs autrefois contrôlés par le gouvernement. La volonté de la Chine de privatiser certaines industries, en particulier, a poussé les investisseurs à baver sur le plus grand marché de consommation au monde.

Les juridictions offshore, telles que les Bahamas, les Bermudes, les îles Caïmanes et l'île de Man, sont des lieux populaires offrant des opportunités d'investissement relativement sûres.

Inconvénients de l'investissement offshore

La domiciliation des investissements et des actifs dans une juridiction offshore présente des avantages, mais certains inconvénients doivent également être pris en compte.

Contrôle réglementaire croissant

Au cours des dernières années, le gouvernement des États-Unis a pris de plus en plus conscience des pertes fiscales générées par les investissements à l'étranger et a créé des lois plus définies et plus restrictives permettant de combler les lacunes fiscales. Les revenus de placements réalisés à l'étranger sont désormais au cœur des préoccupations des autorités de réglementation et des lois fiscales.

La loi américaine FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) en est un exemple. La FATCA exige que les citoyens des États-Unis, chez eux et à l'étranger, déposent des rapports annuels sur les avoirs en compte étrangers.

Selon l’Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis, les citoyens et les résidents des États-Unis sont imposés sur leur le revenu. En conséquence, les investisseurs qui utilisent des entités offshore pour se soustraire à l'impôt fédéral américain sur les plus-values ​​peuvent être poursuivis en justice pour fraude fiscale. Par conséquent, bien que les dépenses plus faibles des sociétés offshore puissent se traduire par de meilleurs gains pour les investisseurs, l'IRS maintient que les contribuables américains ne doivent pas être autorisés à se soustraire à l'impôt en transférant leurs obligations fiscales individuelles à une entité étrangère.

L’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) et l’Organisation mondiale du commerce (OMC) ont également des règles imposant aux banques de communiquer des informations sur leurs clients étrangers, mais chaque pays se conforme à ces lois de différentes manières et à différents degrés.

Il y a encore des échappatoires fiscales, mais la plupart diminuent de plus en plus chaque année.

Coût

Les comptes offshore ne sont pas bon marché à mettre en place. Selon les objectifs de placement de la personne et la juridiction de son choix, il peut être nécessaire de créer une société offshore, ce qui peut entraîner des frais de justice élevés, ainsi que des frais d'inscription de compte ou d'entreprise. Dans certains cas, les investisseurs sont tenus de posséder des biens (une résidence) dans le pays dans lequel ils ont un compte offshore ou exploitent une société de portefeuille.

En outre, de nombreux comptes à l'étranger nécessitent des investissements minimums compris entre 100 000 et 1 million de dollars. Les entreprises qui gagnent de l'argent en facilitant les investissements à l'étranger savent que leurs offres sont très demandées par les très fortunés et facturent en conséquence.

Considérations particulières

Plus de la moitié des actifs et des investissements mondiaux sont détenus dans des juridictions offshore. De nombreuses sociétés reconnues offrent des opportunités d'investissement dans des zones offshore.

Toutefois, comme pour chaque mouvement d’investissement, faites preuve de bon sens et choisissez une entreprise d’investissement réputée. Il est également judicieux de consulter un conseiller en investissement, un comptable et un avocat expérimentés et réputés, spécialisés dans les investissements internationaux.

Si vous souhaitez investir à l'étranger pour protéger vos avoirs - ou si vous êtes préoccupé par la planification successorale - il serait prudent de trouver un avocat (ou une équipe d'avocats) spécialisé dans la protection de l'actif, les testaments ou la succession d'entreprise. Vous devez examiner les investissements eux-mêmes et leurs implications juridiques et fiscales. Bien sûr, ces professionnels ont un coût. Dans la plupart des cas, les avantages énormes des honoraires professionnels, des commissions et des frais de déplacement l'emportent sur les avantages des investissements à l'étranger.