Définition et exemple survendus
Le terme survente fait référence à une condition dans laquelle un actif se négocie à un prix inférieur et peut potentiellement rebondir. Une condition de survente peut durer très longtemps et, par conséquent, ne pas être survendue ne signifie pas qu'un rebond des prix va bientôt se produire, voire pas du tout. De nombreux indicateurs techniques identifient les niveaux de survente et de surachat. Ces indicateurs fondent leur évaluation sur le lieu où le prix se négocie actuellement par rapport aux prix antérieurs. Vous pouvez également utiliser les fondamentaux pour déterminer si un actif est potentiellement survendu et s’est écarté de ses indicateurs de valeur habituels.
Points clés à retenir
- Une survente est un terme subjectif. Étant donné que les traders et les analystes utilisent tous des outils différents, certains peuvent voir un actif survendu, tandis que d'autres voient un actif qui doit encore chuter.
- Les conditions de survente peuvent durer longtemps, aussi les traders prudents attendent-ils que le prix se stabilise-ils et commencent-ils à monter avant d'acheter.
- Les conditions de survente sont identifiées par des indicateurs techniques tels que l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique, ainsi que d'autres facteurs.
- Les fondamentaux peuvent également mettre en évidence un actif survendu en comparant les valeurs actuelles aux valeurs antérieures en termes de prix / résultat (P / E) et à terme, par exemple.
Qu'est-ce que Oversold vous dit?
Céder à un trader fondamental signifie un actif négocié bien en dessous de ses indicateurs de valeur typiques. Les analystes techniques se réfèrent généralement à la lecture d’un indicateur quand ils mentionnent une survente. Les deux approches sont valables, bien que les deux groupes utilisent des outils différents pour déterminer si un actif est survendu.
Fondamentalement survendu
Les actions fondamentalement survendues (ou tout actif) sont celles qui, selon les investisseurs, se négocient en deçà de leur valeur réelle. Cela pourrait être le résultat de mauvaises nouvelles concernant la société en question, de perspectives médiocres pour la société, d'un secteur peu favorable, ou d'un marché globalement affaissé.
Traditionnellement, le ratio P / E était un indicateur commun de la valeur d'une action. Les analystes et les traders utilisent des résultats financiers ou des estimations de bénéfices publiés pour identifier le prix approprié d'un titre particulier. Si le P / E d'une action plonge au bas de sa fourchette historique ou s'il est inférieur à la P / E moyenne du secteur, les investisseurs peuvent penser que l'action est sous-évaluée. Cela peut constituer une opportunité d’achat pour un investissement à long terme.
Par exemple, une action qui a toujours eu un P / E de 10 à 15 et qui se négocie maintenant à un P / E de cinq peut inciter les investisseurs à regarder de plus près à la société. Si la société est toujours forte, le stock peut être survendu et un bon candidat à l’achat. Une analyse minutieuse est toutefois nécessaire, car il pourrait y avoir de bonnes raisons pour que les investisseurs n’apprécient plus autant la société qu’auparavant.
Techniquement survendu
Les traders peuvent également utiliser des indicateurs techniques pour établir les niveaux de survente. Un indicateur technique ne considère que le prix actuel par rapport aux prix précédents. Il ne prend pas en compte les données fondamentales.
L'oscillateur stochastique de George Lane, qu'il a mis au point dans les années 1950, examine les récents mouvements des prix afin d'identifier les changements dans la dynamique des actions et la direction des prix. Le RSI mesure la puissance des mouvements de prix sur une période récente, généralement 14 jours.
Un RSI bas, généralement inférieur à 30, indique aux traders qu'une action peut être survendue. L'indicateur indique essentiellement que le prix se négocie dans le tiers inférieur de sa fourchette de prix récente. Cela ne veut pas dire que le prix va rebondir immédiatement. De nombreux traders attendent que l'indicateur commence à monter avant d'acheter, car les conditions de survente peuvent durer très longtemps. Par exemple, un opérateur peut attendre que le RSI survendu repasse au-dessus de 30 avant d’acheter. Cela montre que le prix était survendu mais commence maintenant à augmenter.
Certains traders utilisent des canaux de prix tels que les bandes de Bollinger pour repérer les zones de survente. Sur un graphique, les bandes de Bollinger sont positionnées à un multiple de l'écart-type d'une action au-dessus et au-dessous d'une moyenne mobile exponentielle. Lorsque le prix atteint la bande inférieure, il peut être survendu. Encore une fois, les traders attendent généralement que le prix recommence à augmenter avant d'acheter.
1:06Qu'est-ce que survendu signifie?
Exemples d'indicateurs et de fondamentaux survendus
L'exemple de graphique montre un graphique de prix avec deux indicateurs en dessous. L'indicateur supérieur est un RSI, et celui qui se trouve en dessous est P / E.
Sur le RSI, des flèches ont été placées là où le RSI est descendu en dessous de 30, puis redescendu au-dessus. Ce sont des points d’achat possibles basés sur le rétablissement d’une condition de survente. Certains de ces signaux ont entraîné une hausse du prix, tandis que d'autres ont vu le prix baisser pendant un certain temps.
Le niveau de survente du P / E varie selon les actions, car chaque action a sa propre plage de P / E dans laquelle il a tendance à voyager. dirigé plus haut à partir de là.
La différence entre surventé et surachat
Si survendu, c’est quand un actif se négocie dans la partie inférieure de sa fourchette de prix récente ou se négocie près de son plus bas niveau en se basant sur des données fondamentales; Un indicateur technique de surachat apparaît lorsque le prix d'un actif se négocie dans la partie supérieure de sa fourchette de prix récente. De même, une lecture fondamentale du surachat apparaît lorsque l'actif se négocie à la limite supérieure de ses ratios fondamentaux. Cela ne signifie pas que l'actif doit être vendu. C'est juste une alerte pour regarder dans ce qui se passe.
Limites d'utilisation de lectures survendues
Une survente est considérée à tort par certains traders comme un signal d'achat. Au lieu de cela, il s'agit plus d'une alerte. Cela permet aux traders de savoir qu'un actif se négocie dans la partie inférieure de sa fourchette de prix récente ou à un ratio fondamental inférieur à ce qu'il est généralement. Cela ne signifie pas que l'actif doit être acheté. De nombreuses actions qui continuent de chuter semblent bon marché tout au long de leur parcours. Cela peut arriver parce que la plupart des lectures survendues sont basées sur les performances passées. Si les investisseurs voient un avenir sombre pour une action ou un autre actif, celui-ci pourrait continuer à être vendu, même s'il semble moins cher au regard des normes historiques.
Même si une action ou un autre actif constitue un bon achat, il peut rester survendu longtemps avant que le prix ne commence à monter. C'est pourquoi de nombreux traders surveillent les lectures de survente, mais attendent ensuite que le prix commence à monter avant d'acheter en fonction du signal de survente.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.