Actif nanti

Qu'est-ce qu'un actif mis en gage?

Un actif donné est une possession de valeur qui est transférée à un prêteur pour garantir une dette ou un prêt. Un actif donné en garantie est une garantie détenue par un prêteur en contrepartie de fonds de prêt. Les actifs donnés en garantie peuvent réduire le versement initial généralement requis pour un prêt, ainsi que le taux d’intérêt imputé. Les actifs donnés en garantie peuvent comprendre des espèces, des actions, des obligations et d’autres actions ou titres.

Les actifs mis en gage expliqués

L'emprunteur transférera au prêteur un actif mis en gage, mais l'emprunteur conserve toujours la propriété de la possession de valeur. En cas de défaillance de l'emprunteur, le prêteur dispose d'un recours juridique pour s'approprier l'actif mis en gage. L'emprunteur conserve tous les dividendes ou autres revenus de l'actif pendant la durée de sa mise en gage.

L'actif est simplement une garantie pour le prêteur en cas de défaillance de l'emprunteur. Toutefois, pour l’emprunteur, l’actif promis pourrait considérablement aider à obtenir l’approbation du prêt. L'utilisation de l'actif pour garantir le billet peut permettre à l'emprunteur d'exiger un taux d'intérêt plus bas que celui qu'il aurait eu avec un prêt non garanti. En règle générale, les prêts sur actifs garantissent aux emprunteurs de meilleurs taux d’intérêt que les prêts non garantis.

Une fois que le prêt est remboursé et que la dette est entièrement satisfaite, le prêteur transfère l’actif annoncé à l’emprunteur. Le type et la valeur des actifs donnés en garantie pour un prêt sont généralement négociés entre le prêteur et l'emprunteur.

Points clés à retenir

• Un actif donné en garantie est un actif précieux qui est transféré à un prêteur pour garantir une dette ou un prêt.
• Les actifs donnés en garantie peuvent réduire l’acompte généralement requis pour un prêt.
• L'actif peut également fournir un meilleur taux d'intérêt ou de meilleures conditions de remboursement pour le prêt.
• L'emprunteur conserve la propriété des actifs et continue de gagner des intérêts ou des gains en capital sur ces actifs.

Hypothèque grevée

Les acheteurs de maison peuvent parfois donner en garantie des actifs, tels que des valeurs mobilières, à des institutions prêteuses afin de réduire ou d’éliminer l’acompte nécessaire. Avec une hypothèque traditionnelle, la maison elle-même est la garantie du prêt. Toutefois, les banques exigent généralement un acompte de 20% de la valeur du billet, de sorte que les acheteurs ne doivent pas plus que la valeur de leur maison. De plus, sans l'acompte de 20%, l'acheteur doit payer un paiement d'assurance mensuel pour l'assurance prêt hypothécaire privé (PMI). Sans un acompte important, l'emprunteur aura probablement aussi un taux d'intérêt plus élevé.

L'actif mis en gage peut être utilisé pour éliminer l'acompte, éviter les paiements PMI et garantir un taux d'intérêt inférieur. Par exemple, supposons qu'un emprunteur cherche à acheter une maison de 200 000 $, ce qui nécessite un acompte de 20 000 $. Si l'emprunteur dispose de stocks ou d'investissements de 20 000 USD, ils peuvent être mis en gage auprès de la banque en échange de la mise de fonds.

L'emprunteur conserve la propriété des actifs et continue de gagner et de déclarer des intérêts ou des gains en capital sur ces actifs. Cependant, la banque pourrait saisir les actifs si l'emprunteur était en défaut de paiement sur l'hypothèque. L’emprunteur continue à obtenir une plus-value du capital sur les actifs donnés en garantie et obtient un prêt hypothécaire sans mise de fonds.

Utilisation de placements pour un prêt hypothécaire en nantissement

Une hypothèque sur actifs gagés est recommandée pour les emprunteurs qui disposent de l’argent ou des investissements nécessaires et qui ne veulent pas vendre leurs investissements pour payer l’acompte. La vente des investissements peut entraîner des obligations fiscales pour l'IRS. La vente peut pousser le revenu annuel de l'emprunteur vers une tranche d'imposition supérieure, entraînant une augmentation de ses impôts dus.

En règle générale, les emprunteurs à revenu élevé sont des candidats idéaux pour les hypothèques gagées. Toutefois, les actifs donnés en nantissement peuvent également être utilisés par un autre membre de la famille pour faciliter le versement initial et l'approbation de l'hypothèque.

Admissibilité à un prêt hypothécaire en nantissement

Pour pouvoir prétendre à un prêt hypothécaire avec mise en gage, l’emprunteur doit généralement avoir des placements dont la valeur est supérieure au montant de l’acompte. Si un emprunteur met en gage une sûreté et que sa valeur diminue, la banque peut exiger de l'emprunteur des fonds supplémentaires pour compenser la baisse de la valeur de l'actif.

Bien que l'emprunteur conserve un pouvoir discrétionnaire quant à la manière dont les fonds donnés en garantie sont investis, la banque peut imposer des restrictions afin de garantir que les actifs donnés en garantie ne soient pas investis dans des instruments financiers que la banque considère comme présentant des risques. Ces investissements risqués peuvent inclure des options ou des dérivés. En outre, les actifs d'un compte de retraite individuel (IRA), d'un compte 401 (k) ou d'un autre compte de retraite ne peuvent pas être donnés en nantissement en tant qu'actifs d'un prêt ou d'une hypothèque.

Avantages et inconvénients d'un prêt ou d'une hypothèque sous forme d'actif nanti

L'utilisation d'actifs donnés en garantie pour garantir un billet présente plusieurs avantages pour l'emprunteur. Cependant, le prêteur exigera un type et une qualité d'investissements spécifiques avant d'envisager de souscrire le prêt. En outre, l'emprunteur est limité aux actions qu'il peut entreprendre avec les titres donnés en garantie. Dans des situations dramatiques, si l'emprunteur fait défaut, il perdra les titres nantis ainsi que la maison qu'il a achetée.

L’emprunteur doit continuer à déclarer et à payer des impôts sur les gains qu’il reçoit des actifs donnés en garantie. Toutefois, comme ils n'étaient pas obligés de vendre leurs avoirs en portefeuille pour effectuer l'acompte, cela ne les placera pas dans une tranche de revenu plus élevée.

Avantages

• Un prêt sur actifs garantis permet à l’emprunteur de conserver la propriété des objets de valeur.

• L’emprunteur évite les pénalités fiscales ou l’impôt sur les gains en capital en vendant les actifs

• La mise en gage des actifs évite les acomptes de prêt importants et le PMI, le cas échéant.

• L’emprunteur peut recevoir un taux d’intérêt inférieur sur le prêt ou l’hypothèque.

• L'emprunteur continue de gagner un revenu et doit déclarer les gains de ses investissements.

Les inconvénients

• La capacité de négocier les titres donnés en garantie peut être limitée si les investissements sont des actions ou des fonds communs de placement.

• En cas de défaut, l’emprunteur pourrait perdre à la fois la maison et les titres.

• En ne versant pas d'acompte, les intérêts du prêt sont payés sur le prix total de la propriété.

• Si la valeur des titres donnés en garantie diminue, le prêteur peut exiger des fonds supplémentaires.

• La mise en gage d'actifs pour les prêts d'un membre de la famille comporte un risque de défaillance, car il n'y a aucun contrôle sur le remboursement de l'emprunteur.

Exemple concret d'hypothèque mise en gage

La Banque Raymond James offre un prêt hypothécaire en nantissement des titres, les actifs cédés étant conservés dans un compte de placement auprès de Raymond James. Certaines des caractéristiques et des stipulations comprennent:

• Les clients peuvent financer jusqu'à 100% du prix d'achat d'une maison principale ainsi que d'un immeuble de placement résidentiel
• Utilise un nantissement combiné de biens immobiliers et de titres éligibles à la marge
• L'acompte est éliminé avec un financement à 100%
• Evite la liquidation des investissements et les éventuels impôts sur les plus-values
• Pas d'assurance PMI
• Propose également des hypothèques sur actifs pour les membres de la famille
• En cas de perte de valeur des titres donnés en garantie, Raymond James exigera que des fonds supplémentaires soient donnés en garantie.
• Raymond James se réserve également le droit de liquider les titres sans le consentement préalable pour consolider le compte.

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