Prise de profit
La prise de profit est l'acte de vendre un titre afin de bloquer les gains après qu'il a sensiblement augmenté. Bien que le processus profite à l'investisseur qui prend les bénéfices, il peut être préjudiciable à d'autres investisseurs en envoyant des actions de leur investissement à un niveau inférieur, sans préavis.
La prise de bénéfices peut affecter un titre particulier, un secteur spécifique ou le marché financier au sens large. S'il y a une baisse inattendue d'un indice boursier ou boursier en hausse, sans nouvelles ni événements extérieurs à l'appui d'une vente massive, cela peut être attribué à de nombreux investisseurs qui réalisent des profits.
Points clés à retenir
- Avec la prise de profit, un investisseur encaisse des gains sur un titre qui a progressé depuis le moment de l’achat.
- La prise de profit profite à l'investisseur, mais peut blesser un investisseur qui ne vend pas, car elle abaisse le prix de l'action, du moins à court terme.
- La prise de bénéfices peut être déclenchée par un catalyseur spécifique à un stock, tel qu'un rapport trimestriel supérieur aux attentes ou une mise à niveau d'analyste.
- Les prises de bénéfices peuvent également toucher un vaste secteur ou l'ensemble du marché; dans ce cas, cela pourrait être déclenché par un événement plus important, tel qu'un rapport économique positif ou un changement de la politique monétaire de la Réserve fédérale.
Comprendre la prise de profit
Bien que la prise de profit puisse affecter tout titre ayant évolué (actions, obligations, fonds communs de placement et / ou fonds négociés en bourse), le terme le plus couramment utilisé est celui des actions et des indices boursiers.
Un catalyseur spécifique déclenche souvent une prise de profit, tel qu'une action dépassant un objectif de prix spécifique; Cependant, la prise de profit peut aussi avoir lieu simplement du fait que le prix d'un titre a fortement augmenté en peu de temps. Le rapport de résultats trimestriel ou annuel (respectivement les formulaires SEC 10-Q ou 10-K, constitue un catalyseur qui déclenche souvent une prise de bénéfices sur un stock). C'est l'une des raisons pour lesquelles un stock peut être plus volatil au cours des semaines entourant la période où il présente les résultats.
Si un titre a gagné de manière significative, les traders et les investisseurs peuvent prendre des bénéfices avant même que la société ne déclare leurs bénéfices afin de garantir leurs gains au lieu de risquer de les dissiper en cas de déception. Les investisseurs peuvent également prendre des bénéfices après que les bénéfices aient été déclarés pour empêcher de nouvelles baisses (par exemple, si la société a dépassé ses attentes concernant le bénéfice par action, la croissance des revenus, les marges ou les prévisions).
Prendre des bénéfices dans un secteur spécifique
La prise de bénéfices dans un secteur spécifique - même dans le contexte d’un marché haussier fort - pourrait être déclenchée par un événement spécifique à ce secteur. Par exemple, un titre de référence pourrait rapporter des bénéfices inopinément faibles dans un secteur par ailleurs très actif, ce qui pourrait par la suite déclencher une prise de profit sur l’ensemble du secteur, par crainte. Si une entreprise de technologie prometteuse avait une offre publique initiale médiocre (IPO), les investisseurs pourraient souhaiter quitter le secteur dans son ensemble.
Si la prise de profit est liée à un événement ponctuel, par exemple en réponse à un rapport de résultat, la direction globale du stock ne changera probablement pas à long terme, mais si la prise de profit répond à un problème plus important (comme préoccupations liées à la politique économique ou à d’autres problèmes macro-économiques), une faiblesse des stocks à long terme pourrait constituer un risque.
Prise de profit sur le grand marché
Les prises de bénéfices sur le marché au sens large sont généralement le résultat de données économiques, telles que le faible nombre de salariés américains ou une préoccupation macroéconomique (telles que les inquiétudes liées au niveau élevé de la dette ou aux turbulences monétaires). En outre, des prises de profits systématiques pourraient avoir lieu pour des raisons géopolitiques telles que la guerre ou des actes de terrorisme.
Il est important de noter que la prise de profit est généralement un phénomène à court terme. L’indice actions ou actions peut reprendre son avance une fois que la prise de bénéfices est terminée. Pourtant, une prise de bénéfices concertée qui fait chuter une action ou un indice de plusieurs points de pourcentage pourrait indiquer un changement fondamental du moral des investisseurs et laisser présager de nouvelles baisses.
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