Relocation Mortgage (Relo)
Conçu explicitement pour la relocalisation et le transfert des employés, l’hypothèque de relocalisation (Relo) est un type de produit hypothécaire alternatif. Les entreprises profitent de ces prêts dans le cadre de la signature ou de l’embauche pour les employés de rang supérieur. Les hypothèques Relo rendent le processus de déménagement plus confortable et économique.
RUPTURE DE Hypothèque de relocation (Relo)
Les hypothèques de déménagement impliquent souvent des contributions financières de l'employeur. Ces contributions peuvent inclure des subventions pour couvrir les frais de clôture, les réductions de taux d’intérêt et les taux d’intérêt inférieurs à ceux du marché. Les taux des prêts hypothécaires de déménagement peuvent être calculés à des taux inférieurs de 25 à 50 points de base (BPS) aux taux du marché pour des prêts hypothécaires conventionnels similaires. Un point de base est égal à 1 / 100ème de 1% et réduit le taux d'intérêt du prêt.
Le prêteur peut également fournir un personnel spécialisé de consultants en prêts immobiliers formé pour répondre aux besoins des employés transférés qui achètent ou vendent une maison. Cela peut entraîner un traitement des prêts plus rapide et moins coûteux.
Employé qui déménage avec une hypothèque de déménagement
Certaines données montrent qu'un employé qui déménage pour son travail est susceptible de transférer de manière répétée à des intervalles de temps prévisibles, souvent deux déménagements ou plus en cinq ans. Un employeur n’est pas susceptible d’aider au déménagement d’un employé à moins qu’il ne prévoie un poste au nouveau lieu de travail dans un an ou plus. Ces acheteurs risquent donc moins de se refinancer tôt dans la vie du prêt. En outre, les subventions des employeurs réduisent généralement le paiement mensuel de l'emprunteur et réduisent sa sensibilité au refinancement lié aux taux pendant la période de soutien, qui est généralement au tout début du prêt.
Si les taux d'intérêt augmentent, les paiements anticipés tendent à rester relativement plus rapidement après la première ou les deux premières années en raison des cycles naturels de délocalisation entre ces emprunteurs. Une baisse des taux d’intérêt peut amener l’employeur à encourager l’employé à refinancer son emprunt au moyen de clauses de refinancement forcé.
Investir dans des pools d'hypothèques de relocation
Fannie Mae propose un titre adossé à une hypothèque de déménagement (MBS). Ce pool de propriétés sous-jacentes est entièrement constitué de prêts à la réinstallation. Toutefois, les prêts de relocalisation, ainsi que les prêts d’actions coopératives et certains prêts de rachat, sont considérés comme des prêts hypothécaires spéciaux. En tant que prêts spéciaux, le nombre de propriétés pouvant faire partie des pools éligibles est limité.
Les prêts de réinstallation peuvent également être inclus dans d'autres pools. Si un pool à taux fixe contient plus de 10% des prêts de réinstallation, le préfixe de pool l'identifie comme un pool de prêts de relocalisation et la partie statistiques du pool du supplément de prospectus indique le pourcentage de prêts de réinstallation dans le pool.
Tout pool de sécurité adossé à une hypothèque comporte le risque de remboursement anticipé du prêt acheteur. La capacité de prédire ce risque est d'une grande valeur pour les traders. Les prêts hypothécaires Relo ont tendance à avoir une caractéristique de remboursement anticipé plus prévisible, ce qui leur permet de négocier à prime. Les prêts hypothécaires avec réinstallation présentent des caractéristiques de risque de remboursement anticipé plus prévisibles que les prêts non avec relocation. En outre, les MBS de prêts à la réinstallation ont toujours payé par anticipation plus rapidement que les produits classiques similaires dans la plupart des environnements de taux d’intérêt et pourraient également protéger l’investisseur dans les environnements de taux d’intérêt en hausse.