Investisseur de détail
Un investisseur de détail, également appelé investisseur individuel, est un investisseur non professionnel qui achète et vend des valeurs mobilières, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) par l’intermédiaire de sociétés de courtage traditionnelles ou en ligne ou d’autres types de comptes de placement. Les investisseurs de détail achètent des titres pour leurs propres comptes personnels et négocient souvent des montants bien moindres par rapport aux investisseurs institutionnels tels que les retraites, les fonds de dotation ou les fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Les investisseurs de détail sont des participants non professionnels du marché qui investissent généralement moins que les grands investisseurs institutionnels.
- Les investisseurs individuels sont considérés comme moins avertis, moins disciplinés, moins habiles et plus enclins aux erreurs de comportement et d’émotions que les professionnels.
- En dépit de leur manque de connaissances, les particuliers investissent dans des comptes de retraite, des sociétés de courtage, des comptes de trading en ligne et des roboadvisors.
Comprendre les investisseurs de détail
Les investisseurs particuliers investissent des montants beaucoup moins importants que les grands investisseurs institutionnels, tels que les fonds communs de placement, les fonds de pension et les fonds universitaires, et négocient moins fréquemment. Mais les investisseurs de détail plus riches peuvent désormais accéder à des classes d'investissement alternatives telles que le capital d'investissement et les hedge funds. En raison de leur faible pouvoir d'achat, les investisseurs de détail doivent souvent payer des frais plus élevés pour leurs transactions, ainsi que des frais de marketing, de commission et autres frais connexes. Par définition, la SEC considère les investisseurs particuliers comme des investisseurs non avertis, qui bénéficient de certaines protections et qui ne peuvent effectuer certains investissements complexes et risqués.
Les critiques disent que les petits investisseurs n’ont pas les connaissances, la discipline ou l’expertise nécessaires pour effectuer des recherches sur leurs investissements. Un investisseur qui effectue des transactions de petite taille est parfois appelé piqueur. De ce fait, ils sapent le rôle des marchés financiers dans la répartition efficace des ressources. et à travers les métiers bondés, provoquer la vente de panique. Ces investisseurs peu sophistiqués seraient vulnérables aux biais comportementaux et pourraient sous-estimer le pouvoir des masses qui animent le marché.
Les investisseurs de détail ont un impact important sur le sentiment du marché. Les prédicteurs du moral des investisseurs comprennent les flux de fonds communs de placement, la performance initiale des PAPE et les données d’enquête de l’American Association of Individual Investors, qui interrogent les investisseurs individuels sur leurs attentes vis-à-vis du marché. Le sentiment est également suivi par des courtiers en valeurs mobilières tels que TD Ameritrade et E * TRADE.
Le marché de l'investissement de détail
Le marché de l’investissement de détail aux États-Unis est énorme. Plus de 50 millions de ménages sont des investisseurs de détail et plus de 50% des ménages ont un compte d’épargne ou un régime d’investissement comme 401 (k) s. Et tandis que les Américains se tournaient vers les comptes d’épargne et les investissements passifs au lendemain de la crise financière, le nombre de ménages propriétaires d’actions augmente à nouveau. Selon l'enquête de la Réserve fédérale sur les finances des consommateurs, 54% des ménages possédaient des actions en 2017. Contrairement aux traders institutionnels, les traders de détail sont plus susceptibles d'investir dans des actions à petite capitalisation car elles peuvent avoir des prix inférieurs, ce qui leur permet d'acheter de nombreux titres différents. en nombre suffisant d’actions pour constituer un portefeuille diversifié.
Les investisseurs de détail ont maintenant accès à plus d'informations que jamais auparavant en matière d'informations financières, d'éducation à l'investissement et d'outils de trading. Les frais de courtage ont diminué et le trading mobile permet aux investisseurs de gérer activement leurs portefeuilles à partir de leurs smartphones ou autres appareils mobiles. Une vaste gamme de fonds de détail et de courtiers ont des investissements minimums modestes ou des dépôts minimums de quelques centaines de dollars, et certains FNB et roboadvisors n'en ont pas besoin. Cela dit, quel que soit l’investissement démocratisé, il s’agit toujours de faire vos devoirs.
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels sont les gros joueurs du bloc, les éléphants. Il s’agit des fonds de pension, des fonds communs de placement, des gestionnaires d’argent, des sociétés d’assurance, des banques d’investissement, des sociétés de fiducie commerciales, des fonds de dotation, des fonds de couverture, ainsi que de certains investisseurs en capital-investissement. Les investisseurs institutionnels représentent environ les trois quarts du volume des transactions à la Bourse de New York. Ils déplacent d'importants blocs d'actions et ont une influence considérable sur les mouvements du marché boursier. Parce qu'ils sont considérés comme des investisseurs avertis, bien informés et donc moins enclins à effectuer des investissements non éduqués, les investisseurs institutionnels sont soumis à moins de règles de protection que la Securities and Exchange Commission (SEC) fournit à votre investisseur moyen, ordinaire.
L'argent utilisé par les investisseurs institutionnels n'est pas réellement de l'argent que les institutions possèdent. Les investisseurs institutionnels investissent généralement pour d'autres personnes. Si vous avez un régime de retraite au travail, un fonds commun de placement ou une sorte d’assurance, vous bénéficiez de l’expertise des investisseurs institutionnels.
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