Retour sur les revenus - Définition ROR
Le rendement des revenus est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui est calculée en divisant le résultat net par les revenus. Une entreprise peut augmenter le taux de rendement en augmentant ses bénéfices en modifiant la composition des ventes ou en réduisant ses dépenses. Le ROR a également un impact sur le bénéfice par action (BPA) d'une entreprise et les analystes l'utilisent pour prendre des décisions d'investissement.
La formule pour le ROR est
ROR = Revenu netVente des ventes \ text {ROR} = \ frac {\ text {Revenu net}} {{text {Revenu de vente}} ROR = Revenu de vente
Comment calculer le ROR
Le rendement des revenus utilise le revenu net, qui est calculé comme les revenus moins les dépenses. Le calcul inclut à la fois les dépenses payées en espèces et les dépenses hors caisse, telles que l’amortissement.
Le calcul du revenu net inclut toutes les activités commerciales de la société, ce qui comprend les opérations quotidiennes et les éléments inhabituels, tels que la vente d'un immeuble. Les revenus, en revanche, représentent les ventes et le solde est réduit des réductions sur ventes et autres déductions, telles que les retours sur ventes et les provisions.
Que vous dit le retour sur les revenus?
Le ROR d'une entreprise permet à un analyste ou à un investisseur de comparer la rentabilité d'une année à l'autre et d'évaluer les décisions de la direction.
Lorsque le taux de rendement diminue, cela peut indiquer que les dépenses augmentent, et un taux de responsabilité croissant signifie que les dépenses sont traitées efficacement. Étant donné que le ROR ne prend pas en compte les actifs et les passifs d’une entreprise, il convient de l’utiliser conjointement avec d’autres paramètres pour évaluer les performances financières d’une entreprise.
Exemple d'utilisation de ROR
Une entreprise peut améliorer son ROR en augmentant son bénéfice net. Changer la composition des ventes peut augmenter le revenu net. La composition des ventes est la proportion de chaque produit vendu par une entreprise par rapport au total des ventes. Chaque produit vendu peut générer un niveau de profit différent.
Les entreprises mesurent le bénéfice généré à l'aide de la marge bénéficiaire (bénéfice net / chiffre d'affaires). En transférant les ventes de la société à des produits offrant une marge bénéficiaire supérieure, une entreprise peut augmenter son revenu net et améliorer son taux de rendement.
Supposons, par exemple, qu'un magasin d'articles de sport vend un gant de baseball à 80 dollars générant un profit de 16 dollars et une batte de baseball à 200 dollars générant un profit de 20 dollars. Alors que la chauve-souris génère plus de revenus, le gant génère un bénéfice de 20% (16 $ / 80 $) et la chauve-souris ne gagne que 10% (20 $ / 200 $). En déplaçant les efforts de vente et de marketing du magasin vers les gants de baseball, l'entreprise peut gagner plus de revenu net par dollar de vente, ce qui augmente le taux de rendement.
Factorisation en EPS
Lorsque la direction apporte des modifications pour augmenter le taux de rendement, les décisions de l'entreprise contribuent également à augmenter le résultat par action. Supposons qu'une entreprise génère un revenu net total de 1 million de dollars par an et compte 100 000 actions ordinaires en circulation, et que le BPA soit de (1 000 000/100 000 actions), ou 10 $ par action. Si la haute direction peut augmenter le bénéfice net à 1, 2 million de dollars et que les actions ordinaires ne changent pas, le BPA augmente à 12 dollars par action. L'augmentation du revenu net augmente également le ROR.
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