Robuste
Dans le monde des investissements, la robustesse est une caractéristique décrivant la capacité d'un modèle, d'un test ou d'un système à fonctionner efficacement pendant que ses variables ou ses hypothèses sont modifiées. Un concept robuste fonctionnera sans échec et produira des résultats positifs dans diverses conditions.
Pour les statistiques, un test est robuste s'il fournit toujours un aperçu du problème, même si ses hypothèses sont modifiées ou violées. En économie, la robustesse est attribuée aux marchés financiers qui continuent à performer malgré les modifications de leurs conditions de marché. En général, un système est robuste s’il peut gérer la variabilité et rester efficace.
Comprendre la robustesse
Les modèles financiers font partie intégrante de la gestion d'une entreprise. Des dirigeants de grandes entreprises multinationales aux propriétaires de franchises du restaurant de hamburgers local, les décideurs ont besoin d'informations opportunes qui leur sont présentées sous une forme modèle reflétant au mieux les activités de l'entreprise. Les investisseurs utilisent également des modèles financiers pour analyser et prévoir la valeur des sociétés afin de déterminer s’il s’agit d’investissements prospectifs viables.
Points clés à retenir
- Des modèles robustes donnent des résultats positifs malgré les conditions changeantes du marché.
- En affaires, les modèles sont souvent utilisés pour se concentrer sur les fondamentaux d'une entreprise, tels que les revenus et les bénéfices.
- Les modèles financiers sont utilisés dans la gestion de portefeuille, la construction de systèmes de négociation et le calcul de la valeur des contrats dérivés.
- Si un système commercial ne produit pas de résultats positifs sur différentes périodes ou en fonction de l'évolution des conditions du marché, il n'est pas robuste.
Modèles financiers d'entreprise
Les modèles financiers d'entreprise se concentrent principalement sur les fondamentaux d'une société ou d'une entreprise, tels que les revenus, les coûts, les bénéfices et d'autres ratios financiers. Un modèle est considéré comme robuste si ses résultats et ses prévisions sont toujours exacts, même si une ou plusieurs des variables d'entrée ou hypothèses sont radicalement modifiées en raison de circonstances imprévues. Par exemple, une variable de coût spécifique peut fortement augmenter en raison d’une forte diminution de l’offre résultant d’une catastrophe naturelle.
Une autre circonstance souvent imprévue se produit lorsque la guerre éclate entre les principaux pays. De nombreuses variables financières peuvent être affectées par la guerre, ce qui entraîne un fonctionnement irrégulier des modèles qui ne sont pas robustes. Un modèle solide continuera à fournir aux dirigeants et aux gestionnaires des outils décisionnels efficaces et aux investisseurs des informations précises sur lesquelles baser leurs décisions de placement.
Modèles de trading robustes
Alors que les investisseurs analysent les données fondamentales d’une société afin de trouver des titres dont le prix est inférieur à la valeur de marché et sont donc perçus comme un bon investissement, les traders analysent les données de prix d’un titre à l’aide d’une analyse technique permettant de prévoir les variations de prix résultant des disparités entre demande du moment.
Les négociants qui utilisent des systèmes de négociation informatisés pour analyser et négocier les marchés à l'aide d'une analyse technique le font en développant, testant et optimisant des modèles statistiques basés sur l'application d'indicateurs techniques aux données de prix d'un titre. Cela se fait généralement en examinant les données de prix historiques ou passées, ainsi que les indicateurs de marché, et en identifiant les situations présentant de fortes probabilités de succès dans le futur.
Un modèle commercial est considéré comme robuste s'il est systématiquement rentable, quelle que soit la direction du marché. Très souvent, un modèle de trading fonctionnera bien dans des conditions de marché ou une période spécifiques. Cependant, lorsque les conditions du marché changent ou que le modèle est appliqué à une autre période ou à l'avenir, le modèle échoue terriblement et des pertes sont générées. C'est généralement le signe qu'un modèle commercial n'est pas robuste.
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