Article 988
L’article 988 est un règlement fiscal régissant les pertes en capital ou les gains sur des placements détenus dans une devise étrangère. Une transaction en vertu de l’article 988 concerne l’article 988 (c) (1) de l’Internal Revenue Code, entré en vigueur après le 31 décembre 1986.
L'article 988 expliqué
Selon les règles de l'Internal Revenue Code (IRC), les gains ou les pertes doivent être constatés au moment de la vente ou de la disposition d'une immobilisation en devise étrangère. En outre, la plupart des gains provenant d’opérations en devises doivent être traités comme un revenu ordinaire, qu’ils soient gagnés par un particulier ou par une société. Les gains et les pertes non nécessairement liés à la fluctuation des taux de change résultant de ces transactions sont généralement comptabilisés en dehors de tout gain ou de toute perte résultant des variations du taux de change entre le dollar américain et la devise étrangère.
Les transactions en vertu de l’article 988 sont des transactions en monnaie non fonctionnelle qui donnent généralement lieu à un gain ou à une perte en monnaie fonctionnelle. (Notez que la monnaie fonctionnelle du contribuable est le dollar américain, sauf indication contraire dans le code et les réglementations). L'article 988 du règlement prévoit que l'élément en devise étrangère d'une transaction doit être calculé et pris en compte séparément du gain ou de la perte résultant de la transaction sous-jacente. Le gain ou la perte attribué à la devise étrangère est traité comme un revenu ordinaire. Par exemple, un créancier peut avoir un gain ou une perte sur sa position sous-jacente si les taux d’intérêt ou la cote de crédit de l’émetteur du titre de créance changent. Les transactions effectuées en vertu de l’article 988 comprennent l’acquisition d’obligations étrangères (dont les intérêts et le principal sont libellés dans une devise «non fonctionnelle» au niveau national), les charges ou les paiements comptabilisés dans une devise étrangère, les options, les contrats à terme, les contrats à terme standardisés ou des instruments similaires libellés dans une devise non fonctionnelle. . En cas de gain ou de perte sur la transaction sous-jacente, ainsi que de compensation du gain ou de la perte de change, les deux doivent être compensés; seul le gain ou la perte en devises éventuel (s) éventuel (s) doit (doivent) être déclaré (s) séparément selon la Section 988 (a) (1) (A).
Par exemple, si une banque américaine émet une obligation libellée en euro, l'opération est considérée comme une transaction 988. Le gain ou la perte de change résultant d’une transaction 988 est traité comme un revenu ordinaire ou une perte normale, à moins que l’on choisisse de le traiter comme un gain ou une perte en capital. Par exemple, si un investisseur choisit avant la transaction, il pourra peut-être classer le gain ou la perte d'un placement spécifique en tant que gain en capital plutôt que comme revenu ordinaire. Cela s'applique le plus souvent aux transactions, options et contrats à terme.
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