Marge de segment
La marge sectorielle est le montant du profit ou de la perte produit par une composante d’une entreprise. Pour les grandes entreprises, connaître la marge brute de l’ensemble de l’entreprise n’est pas toujours suffisant. Connaître les marges sectorielles de chaque division de la société générant à la fois des dépenses et des revenus fournit une image plus précise des domaines dans lesquels la société crée le plus de valeur et où se trouvent ses forces et ses faiblesses. La marge sectorielle peut également être utilisée pour comprendre les bénéfices d’une entreprise dans certaines régions géographiques.
L'analyse de la marge du segment peut être utile pour déterminer la vulnérabilité des marges brutes globales d'une entreprise. En outre, de nombreuses entreprises d’aide publique doivent signaler la rentabilité de leurs activités à la Securities and Exchange Commission (SEC).
Comprendre la marge du segment
L'analyse des marges sectorielles est importante car elle aide la direction à comprendre quelles divisions ou lignes de produits de l'entreprise fonctionnent bien et lesquelles ne le sont pas. En comprenant les marges des différents segments, la direction peut affecter les ressources correctement et, si nécessaire, éliminer les lignes de produits non rentables.
La marge de segment peut également être appliquée à:
- Les filiales
- Territoires de vente
- Régions géographiques
- Magasins spécifiques
- Divisions ou départements
Par exemple, une entreprise de chaussures de sport peut déclarer sa marge bénéficiaire pour l'ensemble de l'entreprise. Pour fournir plus de détails, le groupe pourrait indiquer les marges sectorielles - les marges bénéficiaires de différentes composantes de l’entreprise - telles que les chaussures pour femmes, les chaussures pour hommes, les chaussures pour enfants et les accessoires de sport. Si la société dispose de plusieurs sites, elle pourrait également indiquer les marges sectorielles (géographiques) de ses magasins de Seattle, de Chicago et de Philadelphie.
S'il apparaît qu'un secteur d'activité se porte exceptionnellement bien et génère une performance positive alors que le reste de la société est en difficulté, cela pourrait avoir une incidence sur la façon dont les analystes considèrent la société et sa valorisation. Sa valorisation pourrait être inférieure à celle d'une autre société où les marges brutes sont égales mais qui sont gérées de manière égale par tous les secteurs d'activité. L'évaluation d'une société ne comptant qu'un seul segment très performant pourrait être encore plus compromise si ce segment devait se contracter dans le futur en raison de changements technologiques ou d'autres facteurs défavorables.
La marge sectorielle doit être calculée sur plusieurs périodes pour déterminer s’il existe une tendance rentable ou s’il existe des segments sous-performants à traiter.
Points clés à retenir
- La marge sectorielle est le montant du profit ou de la perte produit par une composante d’une entreprise.
- La marge sectorielle ne prend en compte que les produits et les charges du secteur.
- La marge de segment permet de donner une image précise de la performance d’une entreprise par rapport à ses forces et ses faiblesses.
Calcul de la marge de segment
La formule de la marge sectorielle correspond au revenu sectoriel moins les charges sectorielles, dans lequel seules les variables directement liées au segment sont incluses. En d'autres termes, les frais généraux de l'entreprise ne seraient pas inclus dans la marge du secteur, car ils ne participent pas directement à la génération de produits ou de charges pour un secteur particulier.
Par exemple, supposons qu'une entreprise ait généré les chiffres suivants:
- Chiffre d'affaires du segment: 10 millions $
- Coût sectoriel des produits vendus (ou coût des ventes): 6 millions $
- Bénéfice du segment: 4 millions USD
Si un gestionnaire souhaitait afficher la marge sectorielle sous forme de pourcentage, nous la calculions comme suit: ((revenus sectoriels - dépenses sectorielles) / revenus sectoriels)) * 100.
En utilisant notre exemple ci-dessus, la marge du segment serait: (10 millions USD - 6 millions USD) / 10 millions USD = 0, 40 ou 40% (0, 40 * 100 pour la représenter sous forme de pourcentage).
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