Prix d'installation
Un prix d'établissement est le point d'entrée prédéterminé d'un investisseur qui, une fois violé, initie une position sur ce titre spécifique, qu'il s'agisse d'un stock, d'une obligation, d'une devise ou de tout autre type d'instrument financier.
Points clés à retenir
- Un prix d'établissement est le point d'entrée prédéterminé d'un investisseur qui, une fois violé, initie une position sur ce titre spécifique, qu'il s'agisse d'un stock, d'une obligation, d'une devise ou de tout autre type d'instrument financier.
- Le prix de configuration peut être déterminé en fonction de facteurs techniques ou fondamentaux, ainsi que de l'opinion personnelle du commerçant, et peut être placé à tout prix que le commerçant choisit.
- Une fois que le prix de configuration est déclenché, le commerçant aura une position ouverte sur cet actif.
Comprendre un prix d'installation
Le prix de configuration peut être déterminé en fonction de facteurs techniques ou fondamentaux, ainsi que de l'opinion personnelle du commerçant, et peut être placé à tout prix que le commerçant choisit. Généralement, le prix d'installation est placé au-dessus d'une résistance clé ou d'un support clé, mais cela n'est pas gravé dans la pierre. Ceci est fait de manière à confirmer que le prix a effectivement fait une cassure significative, ce qui augmente la probabilité que la tendance dominante du marché se poursuive.
Une fois que le prix de configuration est déclenché, le commerçant aura une position ouverte sur cet actif. Cela peut impliquer de court-circuiter un titre, s’ils pensent que le prix baissera, ou d’aller long, s’ils s’attendent à un mouvement haussier.
Par exemple, si votre analyse indique que vous devez rechercher le prix d’une action au-dessus de 25 USD avant d’acheter, il est peut-être préférable de placer le prix de réglage à 25, 25 USD au lieu d’acheter dès que vous atteignez 25 USD. Bien que le prix soit important, il convient également de prendre en compte le volume, la volatilité et de nombreux autres facteurs affectant les mouvements de prix.
Ordres de prix d'installation et de limite
Utiliser un ordre limité pour prendre des mesures sur un prix de configuration est un moyen simple d'atteindre le but recherché par l'investisseur. Les ordres à cours limité sont utilisés lorsqu'un investisseur souhaite restreindre ou "limiter" le prix payé (ou reçu) pour un titre. Ceci est fait en spécifiant le prix maximum auquel un stock sera acheté (ou le prix minimum auquel il sera acheté ou vendu). Une fois que le prix atteint la "limite", l'ordre est normalement exécuté à ce prix (ou mieux) s'il existe un volume de négociation suffisant à ce niveau. Sur les titres faiblement négociés, vous pouvez recevoir un "remplissage partiel", ce qui signifie qu'une partie seulement de votre commande a été traitée au prix limite. Le plus grand risque de limiter les commandes est qu’elles soient partiellement ou totalement remplies.
Comme exemple de la façon dont les prix fixes et les ordres limités fonctionnent ensemble, considérons que la société Tech A se négocie à 31 $ et que vous souhaitez acheter des actions à un prix fixe de 29 $. Un investisseur peut regretter cette décision si la société Tech A négocie jusqu'à 29, 25 USD, mais effectue ensuite un zoom avant, laissant la commande inachevée. Ou bien, il pourrait se négocier à 29 $ mais seulement pour un petit nombre d’actions; si votre ordre limité est en retard sur d’autres ordres limités au même prix, ces ordres doivent être exécutés avant le vôtre et, à ce moment-là, le prix sera peut-être remonté.
Lorsque vous utilisez des ordres limités, il peut être judicieux d'attendre que le prix se rapproche de la limite que vous souhaitez payer avant de passer la commande. Une astuce à considérer consiste à utiliser des limites de "boule impaire". La plupart des investisseurs fixent des limites se terminant par zéro ou cinq, par exemple, acheter à 25, 10 $ ou vendre à 30, 50 $. Par conséquent, les ordres limités ont tendance à se regrouper autour de certains niveaux de prix, ce qui rend les commandes plus difficiles car les ordres limités au même prix sont traités par ordre chronologique.
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