Définition du ratio de capitaux propres
Le ratio de l'avoir des actionnaires indique dans quelle mesure l'actif de la société est financé par des actions. Plus le résultat du ratio est faible, plus une entreprise a utilisé de la dette pour payer ses actifs. Il montre également combien les actionnaires recevraient en cas de liquidation de l’ensemble de la société.
Le ratio, exprimé en pourcentage, est calculé en divisant le total des capitaux propres par le total des actifs de l'entreprise. Il représente le montant de l'actif pour lequel les actionnaires ont une créance résiduelle. Les chiffres utilisés pour calculer le ratio sont extraits du bilan de la société.
Points clés à retenir
- Le ratio de l'avoir des actionnaires indique dans quelle mesure l'actif de l'entreprise est financé par l'avoir des actionnaires.
- Plus le résultat du ratio d'une entreprise est proche de 100%, plus elle a financé d'actifs avec des fonds propres au lieu de s'endetter.
- Le ratio révèle à quel point une entreprise dépend de sa dette et à quel point elle peut être financièrement stable à long terme.
La formule pour le ratio de capitaux propres est
Ratio de capitaux propres = Total des capitaux propresTotal actifs \ text {Ratio de capitaux propres} = \ dfrac {\ text {Total des capitaux propres}} {\ text {Total des actifs}} Ratio de fonds propres = Total des actifsTotal des capitaux propres
1:29Quel est le ratio de capitaux propres?
Que vous dit le ratio de capitaux propres?
Le bilan est présenté dans le format de l'équation comptable suivante:
SE = A - Lwhere: SE = Capitaux propresA = Actifs \ begin {alignés} & \ text {SE} = \ text {A} - \ text {L} \\ & \ textbf {où:} \\ & SE = \ text {Capitaux propres} \\ & A = \ text {Actifs} \\ & L = \ text {Passifs} \ end {alignés} SE = A - Lwhere: SE = Capitaux propresA = Actifs
Si une entreprise a vendu tous ses actifs en contrepartie de liquidités et a acquitté la totalité de ses passifs, les liquidités restantes sont égales aux capitaux propres de la société. Les capitaux propres d'une entreprise sont la somme des actions ordinaires, du capital versé supplémentaire et des bénéfices non répartis. La somme de ces parties est considérée comme la valeur réelle d'une entreprise.
Lorsque le ratio de fonds propres d'une entreprise approche les 100%, cela signifie que la société a financé la quasi-totalité de ses actifs avec des fonds propres, au lieu de s'endetter. Le calcul du ratio pour une entreprise n'a pas beaucoup de sens avant de le comparer aux points de repère de l'industrie et de la concurrence, car chaque industrie a son propre niveau standard ou normalisé de capitaux propres par rapport aux actifs.
Exemple d'utilisation du ratio de capitaux propres
Supposons que vous analysez une entreprise pour des investissements potentiels et que vous souhaitiez évaluer ABC Widgets, Inc. en termes de solidité financière et de dette globale. Vous commencez par calculer son ratio de fonds propres. Le bilan de la société indique que son actif total s'élève à 3, 0 millions de dollars, son passif total à 750 000 $ et ses capitaux propres totaux de 2, 25 millions de dollars. Calculez le ratio comme suit:
- Ratio des capitaux propres = 2 250 000 $ / 3 000 000 = 0, 75 ou 75%
Cela vous indique qu'ABC Widgets a financé 75% de ses actifs avec des fonds propres, ce qui signifie que seuls 25% sont financés par endettement. En d'autres termes, si ABC Widgets liquidait tous ses actifs pour rembourser sa dette, les actionnaires conserveraient 75% des ressources financières de la société.
Comment se déroule la liquidation d'une entreprise
Si une entreprise choisit de liquider, tous ses actifs sont vendus et ses créanciers et actionnaires ont des droits sur ses actifs. Les créanciers garantis ont la première priorité, en fonction des actifs spécifiques qui servent de garantie à une dette.
Les autres créanciers, tels que les créanciers obligataires, sont les derniers à réclamer des actifs, suivis des actionnaires. Les actionnaires privilégiés ont priorité sur les actionnaires ordinaires lorsqu'une entreprise choisit de liquider. Un solde d’actifs plus important signifie que les actionnaires sont plus susceptibles de recevoir certains actifs lors de la liquidation. Cependant, il existe de nombreux cas dans lesquels les actionnaires ne reçoivent aucune valeur, par exemple une faillite lorsqu'une entreprise est forcée à la liquidation.
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