Les conseillers financiers devraient-ils poursuivre le CFA?

La désignation d'analyste financier agréé (CFA) est l'une des désignations les plus respectées et les plus recherchées dans le monde de la finance et de l'investissement.

Qu'est-ce que la désignation CFA?

Le titre de CFA est attribué par le CFA Institute aux candidats qui réussissent un ensemble d’examens rigoureux et répondent à d’autres exigences spécifiques. Le programme offre aux candidats et aux titulaires de la CFA une base solide d’analyses de placement avancées et de compétences en gestion de portefeuille. L'accent est mis sur l'application dans le monde réel et non sur la théorie académique. Nombreux sont ceux qui considèrent qu'il s'agit du titre de gestionnaire de placements le plus utilisé.

Le programme de désignation CFA comprend 10 domaines principaux. Dans l’ensemble, les candidats doivent apprendre les outils d’analyse, appliquer les outils et les concepts permettant de valoriser divers titres de placement et synthétiser l’ensemble du programme d’études, ce qui leur permet de l’utiliser dans des situations réelles de gestion de portefeuille et de planification patrimoniale. Les domaines traités sont les suivants: normes éthiques et professionnelles, méthodes quantitatives, économie, reporting et analyse financiers, finance d'entreprise, investissements en actions, titres à revenu fixe, instruments dérivés, investissements alternatifs, et gestion de portefeuille et planification du patrimoine.

Taux de réussite et exigences de test

Pour obtenir le titre de CFA, un candidat doit d'abord réussir trois niveaux d'examen dans un ordre séquentiel. Le premier examen est administré deux fois par an, une en juin et une en décembre. Les deux autres niveaux ne sont administrés qu'un jour par an en juin. Le taux de réussite historique à 10 ans de l'examen de niveau un est de 42% et le taux de réussite historique à 10 ans de l'examen de niveau deux est de 39%. Le taux de réussite historique sur 10 ans de l'examen de niveau trois est de 53%. Lorsque l'on examine ces taux de réussite, il est important de noter que tous les candidats à l'examen de niveau trois ont déjà passé les niveaux un et deux. Au-delà des trois examens, un candidat doit posséder au moins 48 mois d'expérience de travail qualifiée, devenir membre du CFA Institute, payer sa cotisation annuelle et signer annuellement le code de déontologie et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute.

Désignation CFA Avantages et inconvénients

Gagner la désignation CFA augmente sans aucun doute la connaissance des investissements du candidat. Si un conseiller financier est employé dans une grande organisation telle qu'une banque ou une autre institution financière, l'obtention du titre de CFA peut offrir des opportunités d'avancement professionnel, à mesure que le candidat acquiert de la valeur pour l'organisation. Étant donné qu’il faut environ 300 heures d’études par niveau et environ quatre ans pour obtenir la désignation, si un conseiller financier salarié a le temps de remplir la désignation, il n’ya pratiquement aucun inconvénient. Les connaissances personnelles des candidats en matière d'investissement montent en flèche, ce qui se traduit par de meilleures solutions plus efficaces pour leurs employeurs.

Si le conseiller financier est un travailleur indépendant et construit une pratique en dehors d'une organisation, une analyse plus critique de la décision doit être effectuée. La désignation augmentera certainement les connaissances du conseiller, mais le coût d'opportunité est important en termes de temps. Ce temps peut être beaucoup mieux dépensé en prospection pour les clients, en développant l’entreprise et en rendant les opérations plus efficaces. De plus, il est important de garder à l'esprit que la désignation CFA est uniquement axée sur les investissements. Les conseillers financiers performants maîtrisent bien plus que les investissements. Ils maîtrisent la planification des assurances, la gestion des risques, les investissements, la planification fiscale, la planification successorale, la planification de la retraite et les avantages sociaux des employés.

Bien que le CFA soit la meilleure désignation à poursuivre en termes de connaissances en investissement, il ne couvre certainement pas tous les aspects de la planification financière. En termes très généraux, toutefois, la désignation de CFA peut aider davantage les entreprises que les créateurs d’entreprise de planification financière.