Fonds communs de placement socialement responsables

Certaines personnes pensent que des moyens peu scrupuleux sont parfois nécessaires pour réaliser des gains dans un portefeuille. Cependant, il est possible de tirer profit d'une stratégie d'investissement éthique - et vous n'avez pas besoin de rejoindre Greenpeace pour le faire. Nous examinerons ici l’investissement socialement responsable (ISR) et comment vous pouvez utiliser des fonds communs de placement socialement responsables pour activer cette stratégie dans votre portefeuille.

Qu'est-ce que l'investissement socialement responsable?

Une stratégie d'investissement socialement responsable est une stratégie qui considère que les rendements des investissements réussis et le comportement responsable des entreprises vont de pair. Les investisseurs ISR croient qu'en combinant certains critères sociaux à des normes d'investissement rigoureuses, ils peuvent identifier des titres qui généreront des rendements concurrentiels et contribueront à bâtir un monde meilleur.

Les analystes ISR collectent des informations sur les pratiques du secteur et des entreprises et les examinent dans le contexte de l'environnement politique, économique et social d'un pays.

En règle générale, ces sept domaines font l’objet d’investisseurs socialement responsables:

1. Gouvernance d'entreprise et éthique
2. Pratiques en milieu de travail
3. Préoccupations environnementales
4. Sécurité du produit et impact
5. Droits de l'homme
6. Relations communautaires
7. Droits des peuples autochtones

Il convient de noter que l’investissement socialement responsable vise essentiellement à promouvoir l’adhésion aux aspects positifs de ces domaines avec des sociétés cotées en bourse. Cependant, l'ISR suscite également beaucoup d'attention dans les industries et les entreprises qu'il considère comme "mauvaises" pour la société. Ces dernières incluraient, entre autres, des entreprises impliquées dans le jeu, le tabac, les armes et l’alcool. Ces catégories d’investissements dits "pécheresses" sont souvent éliminées par le filtrage ISR.

Que sont les fonds communs de placement socialement responsables?

Les fonds communs de placement socialement responsables détiennent des titres de sociétés qui adhèrent à des convictions sociales, morales, religieuses ou environnementales. Pour s'assurer que les valeurs choisies correspondent aux valeurs du fonds, les sociétés sont soumises à un processus de filtrage rigoureux. Un fonds commun de placement socialement responsable ne détiendra des titres que dans des sociétés respectant des normes élevées de citoyenneté de l'entreprise.

Parce que les gens partagent une grande diversité de valeurs et de convictions, les gestionnaires de fonds ont beaucoup de difficulté à déterminer les actions qui reflètent la combinaison optimale de valeurs pour attirer les investisseurs. Les critères spécifiques utilisés lors de la sélection des actions dépendent tous des valeurs et des objectifs du fonds.

Par exemple, les fonds très sensibles aux problèmes d’environnement choisiront plus particulièrement des actions d’entreprises qui vont au-delà des exigences environnementales minimales. (Pour plus d'informations, consultez le site Web Go Green With Investing Socialement Responsable .)

De nombreux fonds communs de placement socialement responsables vont également partitionner une partie de leurs portefeuilles pour des investissements dans la communauté. Une idée fausse commune est que ces investissements sont des dons. Ce n'est pas le cas. Ces investissements permettent aux investisseurs de donner à une communauté dans le besoin tout en rentabilisant leurs investissements. De nombreux investissements communautaires sont destinés aux banques de développement communautaire des pays en développement ou des régions à faible revenu aux États-Unis pour le logement abordable et le capital-risque.

La propriété est prise au sérieux

L'activisme des actionnaires est l'un des problèmes les plus importants pour les fonds socialement responsables. Les fonds ISR utilisent leurs droits de propriété pour influencer la direction par le biais de suggestions de changement de politique. Ce plaidoyer est réalisé en assistant aux assemblées des actionnaires, en déposant des propositions, en écrivant des lettres à la direction et en exerçant des droits de vote.

Comme il est difficile pour les actionnaires des fonds d’exercer leur vote, le vote se fait par procuration; les actionnaires du fonds assignent la direction à voter en leur nom. La plupart des fonds communs de placement socialement responsables ont pour politique stricte de maintenir la transparence dans leurs décisions et de divulguer à leurs actionnaires toutes les politiques et procédures de vote par procuration.

La proposition que la Securities and Exchange Commission (SEC) a adoptée en janvier 2003 montre bien que les particuliers peuvent faire la différence La décision de la SEC a été prise à la suite des milliers de demandes de propositions envoyées par des investisseurs socialement responsables.

Le bon triomphe-t-il sur tous?

En tant qu’investisseur, vous ne pouvez pas être complètement philanthropique et ne rien espérer en échange de votre investissement, si ce n’est le sentiment pur d’investir dans une entreprise qui reflète vos propres valeurs. Quelle est donc la performance des fonds communs de placement socialement responsables par rapport à celle d’un portefeuille ordinaire? En moyenne, sa performance a été proche de celle des fonds communs de placement classiques. Plusieurs indices suivent la performance des actions considérées comme des investissements socialement responsables. Selon KLD Indexes, le rendement annualisé de l'indice MSCI KLD 400 Social (initialement appelé indice Domini Social 400) entre mai 1994 (date de création) et juin 2018 était de 10, 01%. Au cours des 10 dernières années, l’indice a généré un rendement annualisé de 10, 63%, contre 10, 17% pour le S & P 500.

Le prix de bien faire

Les fonds communs de placement socialement responsables ont tendance à avoir des frais plus élevés que les fonds ordinaires. Ces frais plus élevés peuvent être attribués à la recherche éthique supplémentaire que les gestionnaires de fonds communs de placement doivent entreprendre. En outre, les fonds socialement responsables ont tendance à être gérés par de petites sociétés de fonds communs de placement et les actifs sous gestion sont relativement petits. Dans ces circonstances, il est difficile pour les fonds ISR de tirer parti des économies d’échelle offertes aux plus grands rivaux.

Garder une tête de niveau

Avant de laisser vos émotions devenir votre conseiller en placement, il est sage de garder la tête froide. Voici quelques conseils importants à suivre afin de maximiser vos chances de générer des rendements décents et d’investir dans des fonds qualifiés socialement responsables:

1. Informez-vous - Informez-vous sur les investissements socialement responsables, sur les fonds éligibles et sur les endroits où vous pouvez les acheter. Socialfunds.com est un bon endroit pour commencer vos recherches.
2. Connaissez vos valeurs - Les valeurs de chacun sont différentes. Certains peuvent être fortement préoccupés par les causes environnementales alors que d'autres sont plus concernés par les programmes sociaux. Classez vos préoccupations. Une fois que vous avez défini quelques valeurs principales, vous pouvez limiter votre choix de fonds à quelques fonds sélectionnés, dont les valeurs correspondent étroitement aux vôtres.
   
3. Allez au-delà de vos valeurs - Recherchez les bases et les frais des fonds qui vous intéressent. Parmi les éléments à prendre en compte figurent le niveau du ratio des frais de gestion, le coût des frais de souscription, les antécédents du gestionnaire de fonds et le rendement du fonds au cours des dernières années. Il n'est pas nécessaire de sacrifier la qualité d'investissement lorsque l'on considère un fonds ISR. Faites vos devoirs comme pour tout investissement dans un fonds. (Consultez notre didacticiel sur les principes fondamentaux des fonds communs de placement pour obtenir des conseils et des informations sur les fonds communs de placement.)
   
4. Diversifier - L’investissement dans des fonds ISR a pour conséquence de limiter votre investissement à quelques entreprises qui ont beaucoup en commun sur les plans social, éthique et financier. Pensez à un fonds sectoriel avec un portefeuille constitué principalement de titres du secteur Internet. Si vous aviez tous vos œufs dans ce panier lors de la crise du marché Internet, tous vos œufs auraient été cassés. Si votre investissement est placé de manière stratégique dans différents types de placement, la possibilité de tout perdre est minime. Si vous souhaitez être un investisseur socialement responsable, il est toujours possible de diversifier votre portefeuille avec d'autres actions, obligations ou bons du Trésor sans aller à l'encontre de vos valeurs. Investir dans des titres socialement responsables dont les valeurs diffèrent quelque peu de l'objectif spécifique du fonds que vous avez choisi peut vous aider.

Le résultat final

Les opportunités d'investissement socialement responsables suggèrent que les investisseurs n'ont pas besoin de compromettre leurs valeurs pour gagner de l'argent. Si vous approchez des fonds communs de placement socialement responsables comme n'importe quel autre placement, vous pourrez peut-être placer votre argent dans quelque chose qui soutienne vos valeurs et aligne votre portefeuille.