Période de remise définie

La période de rachat correspond à la période pendant laquelle un investisseur doit attendre jusqu'à ce qu'il puisse retirer des fonds d'une rente sans encourir de pénalité. Les périodes de rachat peuvent durer de nombreuses années, et retirer de l'argent avant la fin de la période de rachat peut entraîner des frais de rachat, qui sont essentiellement des frais de vente reportés. En règle générale, mais pas toujours, plus la période de rachat est longue, meilleures sont les conditions de la rente.

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Qu'est-ce qu'une rente?

Décomposer une période de reddition

Les périodes de rachat visent à décourager les investisseurs d’annuler des contrats, généralement des contrats à long terme. Bien que cela puisse empêcher un investisseur de prendre une décision émotive et hâtive sur un marché cyclique, il peut également limiter sa capacité à transférer de l'argent si les actifs ne sont pas performants. À l'inverse, les périodes de rachat ne constituent généralement pas un problème pour les investisseurs qui n'ont pas besoin de liquidités ou qui obtiennent des rendements supérieurs à ceux du marché.

Une fois la période de rachat écoulée, l'investisseur est libre de retirer les fonds sans être soumis à des frais. En règle générale, les frais de rachat représentent un pourcentage du montant du retrait. Dans de nombreux cas, les frais de rachat diminuent avec le temps. Certaines rentes n'ont pas de période de rachat et donc pas de frais de rachat. Une rente typique peut avoir une période de rachat de six ans et des frais de rachat qui commencent à 6% et diminuent de 1% chaque année.

Exemple de frais de rachat

Si vous avez acheté une rente de 10 000 USD en 2010 avec ces conditions et que vous avez clôturé celle-ci en 2013, soit au cours de la troisième année de la période de rachat, vous paieriez des frais de 4%, soit 10 000 USD ou 400 USD. La période de rachat prendrait fin en 2017. Vous pourriez alors retirer vos 10 000 $ sans payer de frais de rachat. Pour éviter des frais de rachat éventuels, vous ne devez pas mettre d’argent dans une rente que vous pourriez avoir besoin de retirer pendant la période de rachat.

Si vous effectuez des investissements supplémentaires ou des primes sur la rente, une période de rachat distincte peut être prévue pour chaque investissement. Supposons que vous ayez versé 5 000 USD dans une rente en 2012 et 5 000 USD en 2013. Supposons encore une période de rachat de six ans avec des frais de 6% qui diminuent de 1% par an. Si vous retiriez la totalité des 10 000 dollars en 2014, vous seriez dans la deuxième année de la période de rachat de votre premier placement de 5 000 dollars. Vos frais seraient donc de 5%, ou 250 dollars, mais vous ne seriez que dans la première année de la période de rachat. deuxième investissement de 5 000 $, de sorte que vos frais de rachat seraient de 6%, ou 300 $, pour un total des frais de rachat de 550 $, afin de retirer vos 10 000 $.

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