Drag taxe
Le frein fiscal est la réduction du revenu potentiel dû aux impôts. Le concept décrit la perte de rendement, généralement sur un investissement, du fait de la taxation. La traînée fiscale est couramment utilisée pour décrire la différence entre un véhicule de placement à l'abri de l'impôt et un autre.
Casser la taxe d'impôt
La retenue fiscale peut potentiellement réduire les rendements des investissements. Il convient donc de prêter attention à tous les niveaux de revenus. La retenue fiscale peut avoir un impact significatif sur le rendement global des investissements pour de nombreuses personnes, et les techniques d'investissement efficaces sur le plan fiscal sont importantes pour la comptabilisation des gains en capital, le transfert de patrimoine et la planification successorale.
Par exemple, supposons qu’une personne puisse investir 1 million de dollars dans deux titres soit du pays A avec une retenue à la source de 25%, soit du pays B avec une retenue à la source de 15%. Les deux titres versent un dividende de 2, 5%. La sécurité A rapporterait 25 000 $ moins 6 250 $ en taxes, pour un total de 18 750 $. L'investissement B rapporterait 25 000 $ moins les impôts de 3 750 $, pour un total de 21 250 $. Par conséquent, les rendements seraient de 1, 875% pour le titre A et de 2, 125% pour le titre B, ce qui équivaut à une retenue d'impôt de 25 points de base ou à la différence de rendement entre les deux titres.
Pourquoi la fiscalité est-elle importante?
La traînée fiscale est importante à considérer pour diverses raisons. Les investisseurs et les promoteurs d’actions vantent souvent leurs rendements, mais incluent rarement les conséquences fiscales de ces rendements. Cela est principalement dû au fait que la situation fiscale de chaque investisseur varie.
De nombreux investisseurs réinvestissent également leurs rendements. Ainsi, lorsque les impôts s’enrichissent année après année, il reste moins d’argent à réinvestir et moins de croissance et de capitalisation au fil du temps. Cela peut faire une grande différence dans la taille du portefeuille d'une personne sur une longue période. En conséquence, éviter les pertes fiscales est ce qui rend les investissements exempts d’impôts, tels que les obligations municipales, si attrayants pour de nombreux investisseurs.
Pour minimiser le fardeau fiscal, les particuliers peuvent tirer parti de tous les instruments de placement à l'abri de l'impôt auxquels ils ont accès. Pour la plupart des ménages, cela signifie des plans de retraite d’entreprise tels que 401 (k) s ainsi que des comptes de retraite individuels (IRA). Les familles qui épargnent pour le collège peuvent tirer parti de 529 plans d'épargne et les personnes inscrites dans des régimes de soins de santé à franchise élevée devraient envisager d'utiliser des comptes d'épargne-santé (HSA). Les investisseurs peuvent également réduire le fardeau fiscal de leurs portefeuilles en choisissant des fonds avec dividendes majoritairement ou tous qualifiés et en plaçant des fonds internationaux dans un compte imposable.
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