Top 3 des FNB de soins de santé pour 2018

Une forte année 2017 et des huit premiers mois de 2018 positifs ont rendu le secteur de la santé attrayant, de nombreuses entreprises offrant des bilans solides, des rendements de dividendes attrayants et des perspectives optimistes. La demande de produits et de services de santé est à la hausse, et les entreprises de ce secteur disposent de liquidités, ce qui se traduit par de meilleurs rendements en dividendes et même par des rachats d’actions qui accroissent la valeur pour les actionnaires.

Cependant, des questions sur l'avenir de la Loi sur les soins abordables et sur ce qui pourrait le remplacer risquent de maintenir le secteur en volatilité au cours de l'année. Jusqu'à présent, le secteur s'est bien comporté au cours des huit premiers mois de 2018, alors même que le gouvernement républicain avait promis d '"abroger et de remplacer" l'ACA s'était heurté à de nombreux obstacles. (Pour en savoir plus sur les évaluations légèrement plus élevées des FNB de soins de santé.)

Alors que le secteur affiche une solide performance - en dépit des incertitudes liées aux politiques - l'automne 2018 pourrait être le moment idéal pour se lancer sur le marché de la santé. Jetez un coup d'œil à ces principaux fonds négociés en bourse dans le secteur de la santé qui pourraient être prêts à gagner sur un marché haussier. Les fonds ont été choisis en combinant les performances et l'actif sous gestion de 2017 et de l'exercice en cours depuis le début de l'année. Tous les chiffres étaient à jour au 9 septembre 2018.

1. Secteur de la santé SPDR ETF (XLV)

• Emetteur: State Street Global Advisors
• Performance 2017: 21, 77%
• Performance depuis le début de l'année 2018: 13.03%
• Actif net: 18, 31 milliards de dollars
• Ratio de dépenses: 0, 14%

XLV suit les actions du secteur de la santé dans le S & P 500, pondérées par la capitalisation boursière. C'est le fonds le plus ancien de ce segment et de loin le plus important. En tant que reflet du marché américain des soins de santé, ce fonds est difficile à battre. Il se démarque de presque tous les indicateurs, y compris les coûts de liquidité et de détention.

Bien sûr, tirant parti du S & P 500, le fonds est fortement axé sur les méga caps - pensons Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) et UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV est assez concentré, les 10 principaux titres représentant 49% du portefeuille du fonds, composé de 63 actions. Les rendements annualisés sur un an, trois et cinq ans de XLV sont solides à 15, 84%, 11, 29% et 15, 24%, respectivement. (Pour plus d'informations, lisez ce qui rend les traders optimistes en matière de santé.)

2. Fonds indiciel Vanguard Health Care (VHT)

• Emetteur: Vanguard
• Performance 2017: 23, 26%
• Performance depuis le début de l'année 2018: 15, 6%
• Actif net: 9, 87 milliards de dollars
• Ratio de dépenses: 0, 10%

Bon marché et diversifié, VHT détient 372 actions composant l’indice MSCI US Investable Market Health Care 25/50. Il tire les titres des secteurs de la santé - produits pharmaceutiques, biotechnologies, équipements médicaux, logiciels et technologies de l’information - des 98% de la capitalisation boursière américaine la plus importante. Le FNB reste toutefois quelque peu concentré, les 10 principaux titres représentant près de 42% du portefeuille du fonds.

Comme tous les fonds Vanguard, VHT ne publie ses avoirs qu'une fois par mois, ce qui réduit la transparence par rapport aux autres fonds. Cependant, pour les investisseurs achetant et conservant, cela pose rarement un problème. VHT offre une large exposition au secteur de la santé à un prix très raisonnable. Ses rendements annualisés sur un an, trois ans et cinq ans sont de 18, 80%, 11, 91% et 16, 10%, respectivement. (Pour en savoir plus, explorez notre comparaison de XLV et VHT, deux FNB de soins de santé remarquables.)

3. SPDR S & P Biotech ETF (XBI)

• Emetteur: State Street Global Advisors
• Performance 2017: 43, 77%
• Performance depuis le début de l'année 2018: 18, 14%
• Actif net: 5, 89 milliards de dollars
• Ratio de dépenses: 0.35%

Ce fonds adopte une approche novatrice pour le secteur de la biotechnologie aux États-Unis: il pondère de manière égale son portefeuille. La performance est donc davantage liée aux sociétés à petite capitalisation, dont certaines doivent encore commercialiser un médicament. Cette approche semble toutefois fonctionner, car les impressionnants rendements annualisés sur un, trois et cinq ans de XBI (respectivement 19, 71%, 10, 94% et 20, 91%) écrasent la concurrence.

L'acquisition de XBI est un peu plus chère que celle des autres fonds, mais elle reste relativement efficace pour un jeu sectoriel qui privilégie les petites capitalisations. Il y a actuellement 114 actions dans son panier de titres, et les 10 principaux titres ne représentent que 15% du portefeuille du fonds.