Top 5 des fonds communs de placement pour l'investissement à impact

La génération du millénaire a ouvert la voie en investissant dans des entreprises qui s'efforcent de protéger l'environnement et la société. Surnommée «investissement d'impact», cette approche s'est étendue au-delà de la génération du millénaire aux baby-boomers et aux investisseurs plus âgés.

Les investissements à impact ne sont pas un concept nouveau, mais la tendance est devenue si populaire que de nombreux fonds communs de placement se spécialisent dans les investissements basés sur des principes. Ceci est souvent mesuré par l'attention portée aux critères ESG - ou environnementaux, sociaux et de gouvernance. L'idée est de trouver des investissements qui aident les gens et la planète et qui permettent un écart salarial raisonnable entre les dirigeants et les employés.

Nous avons sélectionné cinq OPC spécialisés dans les investissements à impact en fonction de leur engagement en matière de filtrage ESG et de leur capacité à générer des rendements positifs depuis le début de l'année. Tous les chiffres sont à jour au 1er octobre 2018.

1. Parnassus Endeavor Investor (PARWX)

Ce fonds met l’accent sur les entreprises qui offrent de bons environnements de travail pour leurs employés. Cet objectif vise à la fois à favoriser le bien-être des employés et à trouver des entreprises qui sont des concurrents supérieurs grâce à une meilleure rétention des employés.

Parnassus Endeavor Investor a tendance à rechercher les sociétés qu’il estime sous-évaluées et cherche à réaliser une plus-value du capital en investissant dans ces sociétés. PARWX évite les entreprises actives dans les secteurs de l’alcool, du jeu, du tabac ou autres industries connexes, ainsi que les entreprises de combustibles fossiles.

Parnassus utilise des techniques avancées de filtrage ESG pour établir son univers de sociétés parmi lesquelles choisir, puis réduit sa sélection à 30 ou 40 sociétés dotées de fondamentaux solides. Le fonds a un rendement moyen de 14, 0% sur cinq ans.

• Rendement annuel: 5.11%
• Ratio des dépenses (net): 0, 92%
• Cote Morningstar ★★★★★
• Cote de risque Morningstar supérieure à la moyenne
• Actif net: 5, 19 milliards de dollars
• Rendement: 1.90%

2. TIAA-CREF Social Choice Bond Retail (TSBRX)

Ce fonds vise à la fois un revenu et une plus-value du capital. Environ 80% des actifs du fonds sont investis dans des obligations de sociétés respectant les normes ESG. Notez que le fonds investit dans les obligations municipales et les obligations du gouvernement américain en plus des obligations de sociétés. Il peut également acheter des titres adossés à des créances hypothécaires.

La TSBRX cible 10% de ses actifs dans des entreprises positives sur le plan social et environnemental. Il peut investir dans le logement abordable, le développement communautaire, l’énergie durable ou les ressources naturelles.

Les 90% restants du portefeuille risquant de ne pas passer le test ESG, ce fonds est destiné à ceux qui peuvent accepter de se concentrer sur les investissements à impact tout en recherchant les rendements d'entreprises plus traditionnelles.

• Rendement annuel: -0, 75%
• Ratio des dépenses (net): 0, 65%
• Classement Morningstar ★★★★
• Cote de risque Morningstar Moyenne
• Actif net: 2, 49 milliards de dollars
• Rendement: 2.50%

3. Vanguard FTSE Social Index Inv (VFTSX)

Ce fonds élimine les sociétés productrices d’alcool et de tabac, ainsi que les sociétés d’énergie nucléaire et les sociétés qui vendent à l’armée. Les contrôleurs d'actions exigent la diversité des lieux de travail, avec au moins une femme au conseil d'administration et aucune violation des droits de l'homme.

Apple, Microsoft et Alphabet sont les trois principales participations sur environ 400, et dans l'ensemble, elles détiennent une forte représentation de sociétés du secteur de la santé et de la technologie. Le fonds a battu le S & P 500 de près de 1% par an en moyenne.

• Rendement annuel: 10.99%
• Ratio des dépenses (net): 0, 20%
• Cote Morningstar ★★★★★
• Cote de risque Morningstar supérieure à la moyenne
• Actif net: 5, 17 milliards de dollars
• Rendement: 1, 39%

4. Walden Equity (WSEFX)

Walden est disposé à investir dans des entreprises de toutes tailles, mais son portefeuille compte généralement de grandes entreprises. Les gestionnaires de fonds sélectionnent les entreprises conformément aux directives ESG.

Cela étant dit, la société détient les sociétés McDonald's et Conoco Phillips, ainsi que Nike, trois sociétés qui présentent des problèmes pour certains investisseurs à impact. Le fonds n’investira pas dans des entreprises d’armes, de centrales nucléaires, d’alcool ou de tabac.

Les rendements ont battu le S & P 500 de manière constante pendant cinq ans. Elle conserve au moins 80% de ses actifs en actions et se concentre sur les sociétés à grande capitalisation.

• Rendement annuel: 9.63%
• Ratio des dépenses (net): 1, 00%
• Classement Morningstar ★★★
• Cote de risque Morningstar inférieure à la moyenne
• Actif net: 220, 45 millions de dollars
• Rendement: 0.81%

5. Domini Impact Equity Investor (DSEFX)

Ce fonds présente le ratio de dépenses le plus élevé de notre liste. Il investit dans des sociétés à moyenne et à grande capitalisation et peut investir dans des sociétés à l'extérieur des États-Unis. Le fonds investit également dans des contrats à terme et des options.

Domini a établi ses propres critères sociaux et environnementaux pour mesurer les entreprises. En plus de la sélection ESG, le fonds recherche des entreprises qui s'impliquent dans leurs communautés, soutiennent le bien-être de leurs employés et se soucient des écosystèmes.

Le fonds a créé son indice des sociétés parmi lesquelles choisir et a suivi avec succès les rendements du S & P 500.

• Rendement annuel: 5.74%
• Ratio des dépenses (net): 1, 14%
• Classement Morningstar ★★
• Cote de risque Morningstar supérieure à la moyenne
• Actif net: 822, 64 M $
• Rendement: 0.65%

Le résultat final

Les fonds communs de placement évoluent rapidement pour créer des produits destinés aux investisseurs à impact. Mais comme vous pouvez le constater à partir des descriptions des fonds figurant sur cette liste, vous devez peser avec soin ce que chacun considère comme un investissement socialement responsable. Certains fonds investissent un faible pourcentage de leurs actifs dans des investissements à impact, tandis que d’autres consacrent un portefeuille complet à des sociétés responsables.