Meilleurs stocks de sport à jouer

Les Américains aiment sortir et jouer. Avec un récent rapport de l'industrie du sport montrant que la participation aux arts martiaux mixtes, aux courses d'aventure, aux triathlons, au rugby et à la crosse a augmenté rapidement aux États-Unis au cours des deux dernières années, les détaillants et les marques qui répondent à ces créneaux devraient connaître un regain tant 'surfons sur les tendances. (Pour une lecture connexe, voir: Principaux FNB pour trader la révolution du commerce de détail. )

Cependant, si investir dans des entreprises qui vendent des articles de sport et des équipements connexes semble une évidence, même en période de crise économique, les gens vont continuer à profiter de leur temps libre en participant à leurs loisirs préférés, ce qui les rend quelque peu résistants à la récession. - Sachez que les consommateurs ont tendance à utiliser leur vieux matériel plutôt que de le moderniser pour se faire payer des sous. Lorsque les conditions économiques sont difficiles, les consommateurs trouvent des moyens de réduire leurs dépenses discrétionnaires. (Pour une lecture connexe, voir: 4 Caractéristiques des sociétés à l'abri de la récession. )

Les actions énumérées ci-dessous ne doivent en aucun cas être considérées comme résistantes à la récession. En fait, la majorité d’entre eux seraient durement touchés si le marché boursier faiblissait. Mais étant donné que le sport est un loisir qui doit rester, quelques valeurs offrent plus de résilience que d’autres. Continuer à lire. (Pour une lecture connexe, voir: Les 4 R d'Investir dans le commerce de détail. )

Tous les chiffres ci-dessous au 28 mai 2015.

Dick's Articles de sport

Dick's Sporting Goods Inc. (DKS), la grande chaîne nationale d'articles de sport, a enregistré une croissance constante de son chiffre d'affaires et de ses résultats nets. Les investisseurs ont montré leur appréciation, entraînant une hausse du cours de 21, 57% au cours des 12 derniers mois. De plus, peu de gens veulent parier contre Dick. Il a une position courte de 1, 70%. Dick's offre également un rendement en dividende de 1, 00%.

Dick's va au-delà de ses anciennes voies de croissance. Les consommateurs achètent en ligne plus souvent chaque jour. Pour Dick's, le commerce électronique représentait 8, 5% des ventes au premier trimestre, contre 7, 0% au même trimestre de l'année précédente. C'est un signe positif. Dick's s’éloigne également d’eBay Enterprises, la société de commerce en ligne qui compte Dick en tant que client. En disposant de sa propre plate-forme, Dick vise à augmenter les ventes et les bénéfices. Cette décision devrait également permettre à Dick's d’offrir davantage de différenciation, d’agilité, de contrôle du développement et d’accès aux données clients.

Dick's est une entreprise très efficace, mais elle n’offre pas de résilience.

Foot Locker

Foot Locker, Inc. (FL) a récemment dépassé les attentes en termes de résultats et a enregistré une croissance annuelle constante. Le titre s’est apprécié de 31, 13% au cours de la dernière année et cède actuellement 1, 60%. Cependant, la position courte est de 7, 30%, ce qui signifie que beaucoup plus d'argent parie contre elle. Ceci est probablement dû au fait que, contrairement aux grandes chaînes sportives, Foot Locker se concentre principalement sur les chaussures, ce qui fait que son manque de diversification des produits est un facteur négatif pour de nombreux investisseurs.

Sous protection

À l'instar de Dick's et Foot Locker, le fabricant de vêtements de sport Under Armour, Inc. (UA) a enregistré une croissance constante de son bénéfice net et de son résultat net chaque année. Le titre s'est apprécié de 53, 67% au cours de la dernière année. Il n’ya pas de rendement, mais tout investisseur prendrait ce type d’appréciation des actions par rapport à un rendement généreux. (Pour plus d'informations, voir: 5 choses que Under Armour veut que vous sachiez. )

Under Armour est une machine qui cherche constamment à cibler presque tous les groupes d'âge. Grâce à une excellente gestion, à une stratégie de sponsoring prudente et à une culture interne qui ne fait pas le pari, Under Armour a le potentiel de croître suffisamment pour compenser quelque peu l'impact d'un déclin généralisé du marché. (Pour plus d'informations, voir: Comment Under Armour se dresse face à ses énormes rivaux. )

Malheureusement, les actions se déprécieraient probablement au fur et à mesure que les investisseurs courraient pour la sécurité, mais cela ne présenterait qu'une opportunité d'achat phénoménale. (Pour plus d'informations, voir: 3 raisons pour lesquelles le stock d'Under Armour pourrait chuter. )

Lululemon

Les gens ont soif de communauté; ils aiment faire partie de quelque chose. Lululemon Athletica Inc. (LULU), la marque de vêtements de sport inspirée par le yoga, comprend cela. Sa culture et sa capacité à conquérir des clients récurrents ont conduit à une croissance du chiffre d’affaires régulière et impressionnante. De plus, les marchandises sont souvent mises à jour, ce qui permet de conserver une expérience de magasinage fraîche. LULU s'est apprécié de 37, 67% au cours de la dernière année. (Pour plus d'informations, voir: 3 raisons pour lesquelles le stock de Lululemon pourrait chuter et 3 raisons pour lesquelles le stock de Lululemon pourrait augmenter .)

Lululemon est très similaire à Under Armour en ce qui concerne le potentiel à long terme - elle développe de nouveaux flux de produits, y compris ses offres destinées aux hommes - mais elle est légèrement plus risquée en raison du remaniement récent de la direction. Ce problème est peut-être passé, mais il est encore trop tôt pour le savoir. (Pour plus d’informations, voir: Pourquoi les investisseurs de Lululemon ignorent-ils les faibles directives?)

Callaway Golf

Beaucoup de gens disent: «Le golf est mort». La vérité, c'est que le golf se repose, et Callaway Golf Co. (ELY) ne va nulle part. Il a régulièrement dégagé une croissance nette et nette - il a dégagé un bénéfice en 2014 - et son ratio d'endettement n'est que de 0, 63. La position courte est élevée à 12, 70%, ce qui représente probablement un pari contre les dépenses discrétionnaires dans un proche avenir par opposition à un pari contre la façon dont la société est gérée.

Nike

Nike, Inc. (NKE) ne se limite pas à une croissance annuelle optimale; il offre de la résilience. Il surpasse les autres choix précédents et génère des flux de trésorerie opérationnels de 4, 66 milliards de dollars. De plus, le ratio d'endettement n'est que de 0, 10. Au cours de l’année écoulée, le titre s’est apprécié de 32, 79% et le rendement actuel est de 1, 10%. La position courte est également faible à 1, 10%.

Nike n'offre pas le potentiel de croissance d'Under Armour et de Lululemon, mais recherche de nouvelles sources de revenus générant des flux de trésorerie supérieurs et une plus grande résistance lors des marchés baissiers.

Le résultat final

Si vous souhaitez investir dans des actions sportives, envisagez de vous tourner vers les sociétés ci-dessus. N'oubliez pas que les dépenses discrétionnaires ne devraient pas augmenter au cours des prochaines années, ce qui présente un risque faible pour ces marques et ces détaillants. Si vous souhaitez investir sans trop vous inquiéter, restez fidèle à Nike. (Pour une lecture connexe, voir: Si vous achetez ou vendez ces détaillants en difficulté?)

Dan Moskowitz n'a pas de poste dans DKS, FL, UA, LULU, ELY ou NKE.