Principales stratégies de pari croisé

Parmi les nombreuses opportunités d’échange, de couverture ou de spéculation sur les marchés financiers, les paris sur les spreads plaisent à ceux qui possèdent une grande expertise en matière d’identification des mouvements de prix et qui tirent profit de la spéculation. Une chose doit être claire: la propagation de paris est illégale aux États-Unis. Cela dit, cela reste une pratique légale et répandue dans certains pays européens, notamment au Royaume-Uni. Pour cette raison, tous les exemples cités dans les stratégies suivantes sont cités en livres sterling ou en livres sterling (£) .

Le spread betting comporte des risques élevés mais offre également un potentiel de profit élevé. Parmi les autres caractéristiques, citons l’absence de taxe, un fort effet de levier et des écarts de fourchette acheteur-vendeur. Si les paris sur les spreads sont légaux sur votre marché, voici quelques stratégies que vous pourriez suivre.

Stratégies d'analyse technique

Les sociétés de paris populaires telles que CityIndex, basée au Royaume-Uni, permettent des paris sur plus de 12 000 marchés mondiaux différents. Les utilisateurs peuvent répartir les paris sur des actifs tels que les actions, les indices, le forex, les matières premières, les métaux, les obligations, les options, les taux d’intérêt et les secteurs de marché. Pour ce faire, les parieurs appliquent souvent des stratégies de suivi de tendance, de renversement de tendance, de breakout et de momentum pour différents instruments et sur différentes classes d'actifs.

Spread Betting Around Corporate Actions

Les mouvements d'entreprise peuvent déclencher une série de paris spreads. Par exemple, prenez quand une action déclare un dividende et que le dividende passe ensuite ex (ce qui signifie expirer à la date ex déclarée). Les parieurs qui réussissent surveillent de près les assemblées générales annuelles (AGA) de certaines entreprises pour tenter de faire le saut dans les annonces de dividendes potentiels ou dans d'autres actualités critiques de l'entreprise.

Supposons qu'une société dont les actions se négocient actuellement à 60 £ déclare un dividende de 1 £. Le cours de l’action commence à monter au niveau du dividende: dans ce cas, environ 61 £. Avant l'annonce, les parieurs écartés prennent des positions destinées à tirer profit de tels sauts soudains. Par exemple, supposons qu'un commerçant entre dans une position de pari long de 1 000 actions à 60 £, avec un mouvement de 5 £ par point. Ainsi, dans notre exemple, avec l'augmentation du prix de 1 £ lors de l'annonce du dividende, le trader gagne 5 000 £ (1 £ * 1 000 actions * 5 £ = 5 000 £).

De même, les parieurs chercheront à tirer parti de la date du dividende. Supposons qu’un jour avant la date prévue, le cours de l’action se situe à 63 £. Un trader peut prendre une position courte de 1 000 actions avec un pari de spread de 10 £ par point. Le lendemain, lorsque le dividende est versé ex, le cours de l'action baisse généralement du dividende (maintenant expiré) de 1 £ et atteint environ 62 £. Le trader fermera sa position en empochant la différence: dans ce cas, un profit de 10 000 £ (1 £ * 1 000 actions * 10 £ par point).

Les parieurs expérimentés associent en outre les paris sur les spreads avec certaines transactions boursières. Ainsi, par exemple, ils peuvent en outre prendre une position acheteuse sur le titre et percevoir le dividende en espèces en le conservant au-delà de la date prévue. Cela leur permettra de se couvrir entre leurs deux positions et de gagner un peu de revenu grâce au dividende réel.

Structurer l'entrée et la sortie

Structurer les transactions pour équilibrer les profits et les pertes est une stratégie efficace pour les paris sur spread, même si les chances ne sont pas souvent en votre faveur.

Disons qu'en moyenne, un trader hypothétique nommé Mike gagne quatre paris spreads sur cinq, avec un taux de gain de 80%. Pendant ce temps, un deuxième opérateur hypothétique, Paul, gagne deux paris sur cinq, pour un taux de gain de 40%. Qui est le commerçant le plus réussi? La réponse semble être Mike, mais ce n'est peut-être pas le cas. Structurer vos paris avec des niveaux de profit favorables peut changer la donne.

Dans cet exemple, supposons que Mike ait pour position de recevoir 5 £ par pari gagnant et de perdre 25 £ par pari perdu. Ici, même avec un taux de gain de 80%, les profits de Mike sont anéantis par les 25 £ qu'il a dû payer pour son seul mauvais pari (0, 8 * 5 £ - 0, 2 * 25 £ = - 1 perte). En revanche, Paul gagne 25 £ par pari gagnant et ne lâche que 5 £ par pari perdu. Même avec son taux de gain de 40%, Paul réalise toujours un bénéfice de 7 £ (0, 4 * £ 25–0, 6 * 5 £). Il finit par gagner le trader gagnant malgré une perte de 60% du temps.

Stratégies basées sur les nouvelles

Le spread spread concerne souvent les mouvements de prix d'un actif sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si vous misez 100 £ par coup, un indice de 10 points peut générer un profit rapide de 1 000 £, bien qu'un changement dans le sens contraire entraîne une perte de même ampleur. Les parieurs actifs sur les spreads (tels que les traders d'informations) choisissent souvent des actifs très sensibles aux informations et placent des paris selon un plan de trading structuré. Par exemple, les nouvelles selon lesquelles la banque centrale d'un pays modifierait les taux d'intérêt se répercuteront rapidement sur les obligations, les indices boursiers et d'autres actifs. Un autre exemple idéal est une société cotée en bourse qui attend les résultats d’un appel d’offres important. Que l’entreprise gagne ou perde l’enchère, le cours des actions fluctue dans un sens ou l’autre, les parieurs écartés prenant position sur les deux résultats.

Opportunités d'arbitrage

Les opportunités d'arbitrage sont rares dans les paris sur spreads, mais les traders peuvent en trouver quelques-uns dans des instruments illiquides. Par exemple, supposons qu'un indice peu suivi ait une valeur de 205. Une entreprise de paris sur spread propose un spread acheteur / acheteur de 200-210 pour le cours de clôture, tandis qu'une autre propose un spread de 190-195. Ainsi, un commerçant peut avoir une position courte avec la première entreprise à 200 et une position longue avec l'autre à 195, chacune avec 20 £ par point.

• Scénario 1: L'indice se ferme à 215. Elle perd 15 (200-215) sur sa position courte mais gagne 20 (215-195) sur sa position longue.
• Scénario 2: L'indice se ferme à 201. Elle en perd un (200-201) sur sa position courte mais en gagne six (201-195) sur sa position longue.
• Scénario 3: L'indice se ferme à 185. Elle gagne 15 (200-185) sur sa position courte mais en perd 10 (185-195) sur sa position longue.

Dans chaque cas, elle réalise toujours un bénéfice de 250 £, car elle gagne cinq points, à 20 £ par point. Cependant, de telles opportunités d'arbitrage sont rares et dépendent du fait que les parieurs écarteurs détectent une anomalie de prix dans plusieurs entreprises de paris spreads, puis agissent en temps voulu avant que les spreads ne s'alignent.

La ligne de fond

Le potentiel de profit élevé des paris sur spread est assorti de risques sérieux: le déplacement de quelques points seulement signifie un bénéfice ou une perte significative. Les traders ne devraient essayer d’étaler les paris qu'après avoir acquis une expérience suffisante du marché, connaître les bons actifs à choisir et perfectionné leur timing.