Le scandale comptable de Toshiba: comment cela s'est passé (OTCBB: TOSBF)

Le 21 juillet 2015, Hisao Tanaka, PDG de Toshiba (OTCBB: TOSBF), a annoncé sa démission face à un scandale comptable lié à des bénéfices d'exploitation surévalués d'environ 1, 2 milliard de dollars. Les détails du scandale sont apparus la veille du jour où un comité d'enquête indépendant a publié un rapport décrivant les irrégularités comptables en détail. Une comptabilité inadéquate a été constatée au cours des sept dernières années, entraînant dans le scandale aux côtés de Tanaka deux anciens PDG. Le rapport d'enquête a révélé que les PDG ne demandaient directement à personne de préparer les livres, mais mettaient une pression immense sur leurs subordonnés et attendaient que la culture d'entreprise produise les résultats escomptés.

Toshiba: faits en bref

Toshiba Corporation retrace son histoire au Japon jusqu'en 1875. La société a profité du boom japonais d'après-guerre de la fin des années 50 pour atteindre une forte croissance et un catalogue en expansion de produits uniques et innovants. Toshiba a commencé à vendre des produits sur les marchés étrangers au cours de cette période et a continué à développer ses activités dans le monde entier au cours des décennies suivantes.

Depuis 2015, le conglomérat exploite des unités commerciales à l'échelle mondiale dans divers secteurs, notamment les semi-conducteurs, les appareils électroniques grand public, les infrastructures, les appareils ménagers et les équipements médicaux. Toshiba a réalisé un chiffre d'affaires mondial net de plus de 63 milliards de dollars pour l'exercice clos le 31 mars 2015. L'entreprise emploie plus de 200 000 personnes dans le monde.

Conclusions du rapport d'enquête

Les enquêteurs ont découvert des preuves directes de pratiques comptables inappropriées et de bénéfices surestimés dans plusieurs unités commerciales de Toshiba, notamment l’unité Produits visuels, les unités PC et l’unité semi-conductrice. La mauvaise gestion comptable a débuté sous la direction de son PDG, Atsutoshi Nishida, en 2008, dans le contexte d'une crise financière mondiale qui a profondément nui à la rentabilité de Toshiba. Il a continué sans relâche sous le prochain PDG, Norio Sasaki, et s'est finalement soldé par un scandale sous Tanaka.

Les techniques comptables inappropriées employées chez Toshiba variaient quelque peu entre les différentes unités commerciales. Les enquêteurs ont trouvé des preuves de la comptabilisation anticipée des bénéfices futurs, de la réduction des pertes, des charges et des techniques similaires ayant entraîné une surestimation des bénéfices. Bien que les techniques aient varié, le groupe d’enquête a identifié un ensemble unique de causes directes et indirectes expliquant comment les pratiques inappropriées s’imposaient dans le conglomérat.

Les enquêteurs décrivent comment les dirigeants d'entreprise de Toshiba ont imposé aux présidents des unités commerciales des objectifs de profit stricts, connus sous le nom de Challenges, impliquant souvent qu'un échec ne serait pas accepté. Dans certains cas, des défis trimestriels ont été relevés vers la fin du trimestre, alors qu'il ne restait plus de temps pour affecter de manière significative les performances des unités. Il est rapidement devenu évident au sein des unités d’affaires individuelles que la seule façon de relever ces défis était de le faire en utilisant des techniques comptables irrégulières.

Le panel d'investigation a conclu que la culture d'entreprise de Toshiba, qui exigeait l'obéissance aux supérieurs, était un facteur important permettant l'émergence de pratiques comptables frauduleuses. La culture fonctionnait au niveau des présidents des unités d’affaires et à tous les niveaux d’autorité jusqu’aux comptables jusqu'aux comptables qui ont finalement utilisé les techniques comptables.

Le groupe d’enquête a également souligné la faiblesse de la gouvernance d’entreprise et le mauvais fonctionnement du système de contrôles internes à tous les niveaux du conglomérat de Toshiba. Les contrôles internes de la division financière, de la division d'audit de la société, de la division de la gestion des risques et du comité de divulgation des informations sur les valeurs mobilières n'ont pas fonctionné correctement pour identifier et arrêter les comportements inappropriés.

Aller de l'avant

Le rapport d'enquête comprend des recommandations spécifiques visant à éviter la répétition de pratiques commerciales inacceptables dans toutes les unités commerciales de Toshiba. Ces recommandations incluent la refonte de la culture d'entreprise, l'élimination du système Challenge du ciblage du profit, le rétablissement des contrôles internes et une gouvernance d'entreprise forte. Le rapport recommande également la création et la promotion d'un système de lanceur d'alerte robuste que les employés peuvent utiliser sans craindre de représailles.

En réponse à l'enquête, Toshiba a publié une déclaration décrivant les actions initiales à prendre en réponse au rapport. La société a promis d'examiner les résultats de l'enquête de manière approfondie et de prendre en compte les recommandations du rapport dans ses pratiques commerciales. Toshiba a en outre promis d’annoncer les résultats de son processus d’examen dans les meilleurs délais. Au moment d'écrire ces lignes, aucune annonce de ce type n'a été faite.