Échange du rapport de paie non agricole

Le rapport sur la masse salariale non agricole (NFP) est un indicateur économique clé pour les États-Unis. Il est destiné à représenter le nombre total de travailleurs rémunérés aux États-Unis moins les employés agricoles, les employés du gouvernement, les employés de maison privés et les employés d'organisations à but non lucratif.

Le rapport sur la masse salariale non agricole est l’un des mouvements de taux les plus importants de toutes les annonces sur le marché des changes. En conséquence, de nombreux analystes, traders, fonds, investisseurs et spéculateurs anticipent le numéro de PFN et le mouvement directionnel qu’il entraînera. Avec autant de parties différentes qui regardent et interprètent ce rapport, même lorsque le nombre correspond aux estimations, le taux de fluctuation des taux peut être important. Apprenez à négocier ce mouvement sans vous laisser assommer par la volatilité irrationnelle que cela peut créer.

Points clés à retenir

• La masse salariale non agricole (NFP) est un indicateur économique important lié à l'emploi aux États-Unis.
• La compréhension de cette publication de données peut aider à configurer les traders forex pour tirer parti des changements imprévus dans l’emploi.
• L'analyse technique peut être utilisée pour le rapport du PFN en utilisant des intervalles de 5 ou 15 minutes.

Analyse des numéros de rapport non agricoles

Comme toute autre donnée économique, il existe trois manières d’analyser le numéro de la masse salariale non agricole aux États-Unis:

• Une masse salariale plus élevée est bénéfique pour l'économie américaine. En effet, un plus grand nombre d'emplois créés contribue à une croissance économique plus saine et plus robuste. Les consommateurs qui ont à la fois de l'argent et un emploi ont tendance à dépenser plus, ce qui conduit à la croissance. En conséquence, les cambistes et les investisseurs recherchent un apport positif d’au moins 100 000 emplois par mois. Toute libération ci-dessus, par exemple 200 000, contribuera à alimenter les gains en dollars américains. Une publication d'estimation supérieure au consensus aura le même effet.
• Une évolution attendue de la masse salariale provoque une réaction mitigée sur les marchés des changes. Les investisseurs sur le marché des changes observant un changement attendu dans le rapport NFP se tourneront vers d'autres sous-composants et éléments pour mieux comprendre ou mieux comprendre. Ceci inclut le sous-composant du taux de chômage et de la masse salariale de fabrication Ainsi, si le taux de chômage baisse ou si les effectifs du secteur de la fabrication augmentent, les cambistes se rangeront avec un dollar plus fort, ce qui sera positif pour l’économie américaine. Mais, si le taux de chômage augmente, les emplois manufacturiers diminuent, les investisseurs abandonneront le dollar américain pour les autres devises.
• Une masse salariale inférieure nuit à l’économie américaine. Comme tout autre rapport économique, une baisse de l’emploi est préjudiciable à la première économie mondiale et au billet vert. Si le rapport du NFP indique une baisse en dessous de 100 000 emplois (ou une impression inférieure aux estimations), c'est un bon signe que l'économie américaine ne se développe pas. En conséquence, les traders privilégieront les devises à rendement plus élevé par rapport au dollar américain.

Que signifie la masse salariale?

Communiqués de presse

Les communiqués de presse peuvent être très rentables, mais ce n’est pas pour les âmes sensibles. En effet, il peut être très dangereux de spéculer sur l’orientation d’une paire de devises donnée. Heureusement, il est possible d’attendre que les fluctuations brutales des taux disparaissent. Ensuite, les traders peuvent tenter de tirer profit du mouvement réel du marché une fois que les spéculateurs ont été éliminés ou ont pris des profits ou des pertes. Le but de ceci est d'essayer de capturer un mouvement rationnel après l'annonce, au lieu de la volatilité irrationnelle qui envahit les premières minutes qui suivent une annonce.

La publication du NFP a généralement lieu le premier vendredi de chaque mois à 8 h 30 HNE. Ce communiqué de presse crée un environnement favorable pour les traders actifs car il fournit une quasi-garantie d'un mouvement échangeable après l'annonce. Comme pour tous les aspects du trading, il n'est pas certain que nous gagnions de l'argent. Aborder le commerce d'un point de vue logique, en fonction de la réaction du marché, peut nous fournir des résultats plus cohérents que la simple anticipation du mouvement directionnel que l'événement provoquera.

La stratégie de négociation des PFN

Le rapport NFP concerne généralement toutes les principales paires de devises, mais l'un des favoris des traders est le GBP / USD. Parce que le marché des changes est ouvert 24 heures par jour, tous les traders ont la possibilité d'échanger l'événement d'actualité.

La logique de cette stratégie consiste à attendre que le marché assimile l’importance de l’information. Une fois que les fluctuations initiales ont eu lieu et que les acteurs du marché ont eu le temps de réfléchir à la signification du nombre, ils entrent dans un trade dans le sens de la dynamique dominante. Ils attendent un signal indiquant que le marché a peut-être choisi une direction pour prendre les taux. Cela évite d’arriver trop tôt et diminue la probabilité d’être retiré du marché avant que celui-ci ait choisi une direction.

Les règles

La stratégie peut être échangée contre des graphiques de cinq ou quinze minutes. Pour les règles et les exemples ci-dessous, un graphique de 15 minutes sera utilisé, bien que les mêmes règles s'appliquent à un graphique de cinq minutes. Les signaux peuvent apparaître dans des délais différents, restez donc l'un avec l'autre.

1. Rien n’est fait pendant la première barre après le rapport du PFN (de 8 h 30 à 8 h 45 dans le cas du graphique de 15 minutes).
2. Le bar créé de 8h30 à 8h45 sera très varié. Les traders attendent qu'une barre intérieure se produise après cette barre initiale (il n'est pas nécessaire que ce soit la barre suivante). En d'autres termes, ils attendent que la plage de la barre la plus récente soit complètement à l'intérieur de la plage de la barre précédente.
3. Le taux élevé et faible de cette barre intérieure définit nos déclencheurs commerciaux potentiels. Lorsqu'une barre suivante se ferme au-dessus ou en dessous de la barre intérieure, les participants au marché négocient dans le sens de l'évasion. Ils peuvent également entrer dans un commerce dès que la barre dépasse le haut ou le bas sans attendre la fermeture de la barre. Quelle que soit la méthode que vous choisissez, respectez-la.
4. Placez un arrêt de 30 pip sur le commerce que vous avez entré. (Pour une lecture connexe, voir: Qu'est-ce qu'un pip et que représente-t-il? )
5. Composer un maximum de deux métiers. Si les deux sont arrêtés, ne ré-entrez pas. La barre intérieure haute et basse est à nouveau utilisée pour un second échange si nécessaire.
6. La cible est une cible de temps. Généralement, la plupart des déménagements ont lieu dans les quatre heures. Ainsi, les commerçants sortent quatre heures après leur heure d’entrée. Un arrêt de suivi est une alternative si les traders souhaitent rester dans le commerce.

Exemple

Figure 1: 6 février 2009. Graphique GBP / USD de 15 minutes. Le temps est GMT. Source: Forexyard

En regardant la figure 1, la ligne verticale marque la publication du rapport NFP à 8 h 30 HNE (13 h 30 GMT). Comme vous pouvez le constater sur le graphique, il y a trois barres, ou 45 minutes, d’actes de va-et-vient après la publication. Pendant ce temps, les commerçants ne négocient pas avant de voir un bar intérieur. La barre intérieure est entourée d'un carré sur la carte. La fourchette de prix de cette barre est entièrement contenue dans la barre précédente. Les traders entreront quand une barre ferme plus haut ou plus bas que la barre intérieure. La fermeture de la barre suivante est encerclée, car c'est leur entrée; il fermait au-dessus du bar intérieur. Leur arrêt est de 30 pips en dessous du prix d'entrée, qui est marqué par une barre horizontale noire.

Comme leur entrée a eu lieu vers 9 h 45 HNE (14 h 45 GMT), ils fermeront leur poste quatre heures plus tard. En entrant dans le commerce à 1, 4670 et en sortant quatre heures plus tard à 1, 4820, 150 pips ont été capturés tout en risquant seulement 30 pips. Cependant, il convient de noter que tous les échanges ne seront pas aussi rentables.

Pièges de la stratégie

Bien que cette stratégie puisse être très rentable, elle présente certains inconvénients. D'une part, le marché peut évoluer de manière agressive dans une direction et peut donc commencer à s'estomper au moment où nous recevons un signal de barre à l'intérieur. En d'autres termes, si un mouvement fort se produit avant la barre intérieure, il est possible qu'un mouvement s'épuise avant que nous ne recevions un signal. Il est également important de noter que, lorsque la volatilité est élevée, les taux peuvent s'inverser rapidement, même après avoir attendu la configuration du modèle. C'est pourquoi il est très important d'avoir un arrêt en place.

Le résultat final

La logique qui sous-tend cette stratégie de négociation du rapport NFP est basée sur l’attente d’une petite consolidation, la barre intérieure, une fois que la volatilité initiale du rapport s’est résorbée et que le marché choisit la direction à prendre. En contrôlant le risque avec un stop modéré, nous sommes sur le point de réaliser un bénéfice potentiellement considérable grâce à un énorme mouvement qui se produit presque toujours à chaque fois que le NFP est libéré.