Procédures de transfert
Les procédures de transfert sont les moyens par lesquels la propriété d'un stock (ou d'un autre titre) passe d'une partie à une autre. Ce processus est effectué par un agent de transfert qui suit une série d'étapes détaillée et documentée régie par la Securities and Exchange Commission (SEC) afin de s'assurer de la réalisation de la transaction. Les procédures de transfert sont utilisées lorsqu'un acheteur et un vendeur négocient (l'actif est transféré du dépositaire du vendeur à l'acheteur) ou lorsque le propriétaire d'un actif change de société de courtage ou transfère l'actif entre un ou plusieurs comptes de courtage qu'il ou elle a contrôles.
De nombreux événements se produisent simultanément pendant la procédure de transfert de compte. Même avec la technologie moderne, un transfert de compte d'un compte à un autre peut prendre jusqu'à une semaine, mais il est préférable de prévoir tout retard éventuel. Aux États-Unis, les actions sont réglementées pour être dédouanées en T + 3 jours de bourse.
RUPTURE DES PROCÉDURES DE TRANSFERT
La FINRA, un organisme de réglementation financière basé aux États-Unis, fournit les informations suivantes sur les procédures de transfert: La plupart des actifs détenus dans des comptes de courtage sont transférés ces jours-ci entre courtiers par le biais d'un processus électronique automatisé. La National Securities Clearing Corporation (NSCC) exploite le service de transfert automatisé de comptes clients (ACATS) afin de faciliter le transfert d'un compte client d'un courtier à un autre. Les transferts impliquant les classes d'actifs les plus courantes, à savoir l'encaisse, les actions, les obligations de sociétés émises par des sociétés nationales et les options cotées en bourse, sont facilement transférables via ACATS.
ACATS sert d’agent de transfert, qui détient les données personnelles d’un propriétaire d’actions. Lorsque la propriété d'une action change, l'agent des transferts annule le certificat d'actions (ou son enregistrement électronique) du vendeur et crée un nouveau certificat d'actions pour l'acheteur. Bien que automatisé, le processus de transfert de compte est quelque peu compliqué et est soumis à certains facteurs et réglementations, dont les plus importants sont décrits ci-dessous.
Une fois que l’entreprise destinataire a obtenu les informations commerciales, elle entre certaines données client, notamment le nom figurant sur le compte, le numéro de sécurité sociale et le numéro de compte de l’entreprise livreuse dans ACATS. Peu de temps après la saisie des données, une fonction automatisée permet à l'entreprise livrante de vérifier qu'une demande de transfert du compte a été effectuée. Une fois que les informations du compte client sont correctement appariées et que l'entreprise destinataire décide d'accepter le compte, l'entreprise chargée de la livraison prendra environ trois jours pour transférer les actifs vers la nouvelle entreprise. C'est ce qu'on appelle le processus de livraison. Au total, le processus de validation et le processus de livraison prennent généralement environ six jours. En règle générale, les transferts lorsque l’entité livrante n’est pas un courtier (par exemple une banque, un fonds commun de placement ou une caisse populaire) prendront plus de temps. En outre, les transferts de comptes nécessitant un dépositaire, comme un compte de retraite individuel (IRA) ou un compte de garde pour un enfant mineur, peuvent prendre du temps supplémentaire.
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