Analyse de tendance
L’analyse de tendance est une technique utilisée dans l’analyse technique pour tenter de prédire l’évolution du cours des actions à partir des données de tendance récemment observées. L'analyse des tendances est basée sur l'idée que ce qui s'est passé dans le passé donne aux traders une idée de ce qui se passera dans le futur. Il existe trois principaux types de tendances: à court, moyen et long terme.
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Points clés à retenir
- L'analyse des tendances tente de prédire une tendance, telle qu'un marché haussier, et de suivre cette tendance jusqu'à ce que les données suggèrent un renversement de tendance, tel qu'un marché haussier.
- L'analyse des tendances est basée sur l'idée que ce qui s'est passé dans le passé donne aux traders une idée de ce qui se passera dans le futur.
- L'analyse des tendances se concentre sur trois horizons temporels typiques: à court terme; intermédiaire-; et à long terme.
Qu'est-ce que l'analyse de tendance vous dit?
L'analyse des tendances tente de prédire une tendance, telle qu'un marché haussier, et de suivre cette tendance jusqu'à ce que les données suggèrent un renversement de tendance, tel qu'un marché haussier. L’analyse des tendances est utile car le fait de suivre les tendances, et non pas contre elles, permettra à l’investisseur de réaliser des bénéfices.
Une tendance correspond à la direction générale prise par le marché pendant une période donnée. Les tendances peuvent être à la hausse ou à la baisse, liées aux marchés haussier et baissier, respectivement. Bien qu'il n'y ait pas de temps minimum spécifié pour qu'une direction soit considérée comme une tendance, plus la direction est maintenue longtemps, plus la tendance est notable.
L’analyse des tendances consiste à essayer d’examiner les tendances actuelles afin de prévoir celles à venir. Elle est considérée comme une forme d’analyse comparative. Cela peut inclure de tenter de déterminer si une tendance actuelle du marché, telle que des gains dans un secteur de marché particulier, est susceptible de se maintenir, ainsi que si une tendance dans une zone de marché peut entraîner une tendance dans un autre. Bien qu'une analyse puisse impliquer une grande quantité de données, rien ne garantit que les résultats seront corrects.
Exemples d'analyse de tendance
Pour commencer à analyser les données applicables, il est d'abord nécessaire de déterminer quel segment de marché sera analysé. Un exemple de secteur peut inclure une concentration sur un secteur particulier, tel que le secteur automobile ou pharmaceutique, ainsi que sur un type particulier d'investissement, tel que le marché obligataire. Une fois le secteur sélectionné, il est possible d’en examiner les performances générales. Cela peut inclure la manière dont le secteur a été affecté par des forces internes et externes. Par exemple, des changements dans un secteur similaire ou la création d'un nouveau règlement gouvernemental pourraient être considérés comme des forces ayant une incidence sur le marché. Les analystes utilisent ensuite ces données pour tenter de prédire la direction que prendra le marché.
Tendance suivante
Le suivi des tendances est un système de trading basé sur l'analyse de tendances et sur les recommandations émises pour déterminer les investissements à effectuer. Souvent, l'analyse est réalisée via une analyse informatique et une modélisation des données pertinentes et est liée à la dynamique du marché.
Stratégies de trading de tendance
Les traders de tendance tentent d’isoler et de tirer profit des tendances. Il existe de nombreuses stratégies de trading de tendances utilisant différents indicateurs:
- Moyennes mobiles: Ces stratégies impliquent de prendre des positions longues lorsqu'une moyenne mobile à court terme dépasse une moyenne mobile à long terme et d'entrer dans des positions courtes lorsqu'une moyenne mobile à court terme passe sous une moyenne mobile à long terme.
- Indicateurs de momentum : Ces stratégies impliquent de prendre des positions longues lorsqu'un titre évolue fortement et que les positions longues quittent lorsqu'un titre perd de son élan. Souvent, l'indice de force relative (RSI) est utilisé dans ces stratégies.
- Courbes de tendance et modèles de graphique: Ces stratégies impliquent de saisir des positions longues lorsqu'un titre est à la hausse et de placer un stop-loss en dessous des niveaux de support clés de la ligne de tendance. Si le stock commence à s'inverser, la position est sortie avec un profit.
Les indicateurs peuvent simplifier les informations sur les prix, ainsi que fournir des signaux de tendance ou signaler des inversions. Les indicateurs peuvent être utilisés sur toutes les périodes et ont des variables qui peuvent être ajustées pour répondre aux préférences spécifiques de chaque opérateur. Combinez des stratégies d’indicateurs ou définissez vos propres directives afin que les critères d’entrée et de sortie soient clairement définis pour les transactions. Chaque indicateur peut être utilisé de différentes manières. Si vous aimez un indicateur, recherchez-le plus avant et, surtout, testez-le avant de l'utiliser pour effectuer des transactions en direct.
Limites de l'analyse de tendance
Les détracteurs de l'analyse des tendances, et du négoce technique en général, affirment que les marchés sont efficaces et tiennent donc compte de toutes les informations disponibles. Cela signifie que l’histoire n’a pas nécessairement besoin de se répéter et que le passé ne prévoit pas l’avenir. Les adeptes de l'analyse fondamentale, par exemple, analysent la situation financière des entreprises à l'aide d'états financiers et de modèles économiques permettant de prévoir les prix futurs. Pour ces types d’investisseurs, les mouvements quotidiens des stocks suivent une marche aléatoire qui ne peut être interprétée comme une tendance ou une tendance.
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