Comprendre les taux d'imposition des gains en capital à long terme et à court terme

Les plus-values ​​à long terme proviennent d’investissements détenus depuis plus d’un an et sont imposées en fonction de seuils progressifs de revenu imposable à 0%, 15% ou 20%. Un gain en capital à court terme résulte d'un actif détenu depuis un an ou moins et est imposé comme s'il s'agissait d'un revenu ordinaire.

L'impôt sur une plus-value à long terme est presque toujours inférieur à celui si le même actif était vendu (et la plus-value réalisée) en moins d'un an. Voici pourquoi: En tant que revenu, les gains à court terme sont affectés par l’un des sept taux d’imposition correspondant aux sept tranches d’imposition. Cinq de ces taux dépassent le taux le plus élevé possible (20%) que vous paierez sur un gain en capital à long terme. Et seuls les contribuables ayant un revenu imposable supérieur à 434 550 $ (célibataire, ou marié et déposant conjointement) sont soumis au taux le plus élevé à long terme.

En d’autres termes, la politique fiscale vous encourage à détenir des actifs susceptibles de générer des gains en capital pendant un an ou plus. Ces actifs imposables comprennent des actions, des obligations, des métaux précieux et des biens immobiliers.

Points clés à retenir

• Les gains à court terme sont imposés comme revenu régulier selon des tranches d'imposition allant jusqu'à 37% à compter de 2019
• Les gains à long terme sont soumis à des taux d’imposition spéciaux, plus favorables, de 0%, 15% et 20%, également basés sur le revenu.
• Un an de propriété est le facteur décisif. Les gains à court terme résultent de la vente d'un bien appartenant à un an ou moins

Taux d'imposition des gains en capital à long terme

Le traitement fiscal des plus-values ​​à long terme a changé ces dernières années. Avant 2018, les taux de plus-value à long terme s'alignaient étroitement avec les tranches d'imposition. À présent, la loi sur la réduction de l’impôt et la création d’emplois a essentiellement créé des tranches uniques pour l’impôt sur les plus-values ​​à long terme. Les voici:

Taux d'imposition des gains en capital à court terme

Les gains en capital à court terme sont imposés comme s'il s'agissait d'un revenu ordinaire. Tout revenu provenant de placements que vous détenez depuis moins d'un an doit être inclus dans votre revenu imposable pour cette année, puis imposé en conséquence. Ainsi, si vous avez un revenu imposable provenant d'un salaire de 80 000 $ et, par exemple, de 5 000 $ provenant d'investissements à court terme, votre revenu imposable total serait de 85 000 $.

Voici l'impôt que vous payez sur les gains en capital à court terme:

Le revenu ordinaire est imposé à des taux différents en fonction de votre tranche de revenu. Il est donc possible qu'un gain en capital à court terme, ou une partie de celui-ci, soit imposé à un taux plus élevé que vos gains habituels. En effet, cela pourrait faire passer une partie de votre revenu global dans une tranche d'imposition supérieure.

Utilisons le cas ci-dessus à titre d'exemple. En supposant que vous ayez déclaré ce revenu en utilisant le statut de célibataire, vous seriez dans la tranche d'imposition de 22% avec vos gains normaux. (En fait, la nature progressive du régime fiscal fédéral signifie que les 9 700 $ que vous gagnerez seraient imposés à 10%, votre revenu de 9 701 $ à 39 475 $ serait imposé à 12%, et seul le revenu de 39 475 $ à 80 000 $ serait imposé à 22%. %.) Une partie de votre gain en capital de 5 000 USD - la tranche jusqu’à la limite de 82 199 USD pour la tranche - serait imposée à 22%. Les 2 801 dollars restants du gain seraient toutefois taxés à 24%. C'est le taux de la tranche d'imposition la plus élevée suivante.

Gains en capital Taux spéciaux et exceptions

Certains actifs reçoivent un traitement des plus-values ​​différent ou ont des délais différents des taux indiqués ci-dessus.

Objets de collection

Quel que soit votre revenu, vous êtes imposé au taux de 28%, pour les gains sur œuvres d'art, antiquités, bijoux, métaux précieux, collections de timbres et autres objets de collection.

Immobilier occupé par le propriétaire

Si vous vendez votre résidence principale, vous réalisez un arrangement spécial sur les gains en capital. Les premiers 250 000 $ des gains en capital réalisés par un particulier à la vente d'une maison sont exclus du revenu imposable (500 000 $ pour les personnes mariées qui déposent ensemble), tant que le vendeur a la propriété de la maison et y a vécu pendant deux ans ou plus. Cependant, vous n'obtenez pas de répit si vous vendez la maison à un prix inférieur à celui que vous avez payé. les pertes en capital résultant de la vente de biens meubles, comme une maison, ne sont pas déductibles des gains.

Voici comment cela peut fonctionner. Un contribuable célibataire qui a acheté une maison 300 000 $ et l’a vendue ensuite 700 000 $ a réalisé un bénéfice de 400 000 $ sur la vente. Après avoir appliqué l'exemption de 250 000 $, il doit déclarer un gain en capital de 150 000 $, qui correspond au montant assujetti à l'impôt sur les gains en capital.

Dans la plupart des cas, des réparations et améliorations significatives peuvent être ajoutées au coût de base de la maison. Cela peut réduire encore plus le montant du gain en capital imposable. Ainsi, 50 000 dollars dépensés pour une nouvelle cuisine pourraient être ajoutés au prix d’achat initial de 300 000 dollars. Cela porterait le coût de base total pour le calcul des gains en capital à 350 000 $ et réduirait le gain en capital imposable de 150 000 $ à 100 000 $.

Les premiers gains en capital de 250 000 $ provenant de la vente de votre résidence principale sont exonérés d'impôt

Investissement immobilier

Les investisseurs propriétaires de biens immobiliers sont souvent autorisés à déduire de leurs revenus les déductions pour amortissement afin de refléter la détérioration constante de la propriété à mesure qu’elle vieillit. (Au fait, ne confondez pas cette dégradation de l'état de la maison avec une possible augmentation de la valeur de l'ensemble de la propriété, sous l'impulsion du marché immobilier. Ce sont des chiffres distincts.)

La déduction pour amortissement réduit essentiellement le montant que vous considérez avoir payé pour la propriété en premier lieu. Cela peut augmenter votre gain en capital imposable lorsque la propriété est vendue.

Par exemple, si vous payez 200 000 USD pour un bâtiment et que vous êtes autorisé à réclamer 5 000 USD d’amortissement, vous serez traité par la suite comme si vous aviez payé 195 000 USD pour le bâtiment. Si vous vendez ensuite le bien immobilier, les 5 000 $ sont considérés comme une récupération de ces déductions pour amortissement. Le taux d'imposition qui s'applique au montant récupéré est de 25%. Ainsi, dans l'exemple ci-dessus, si la personne vendait l'immeuble pour 210 000 dollars, le gain en capital total serait de 15 000 dollars. Mais 5 000 dollars de ce montant seraient traités comme une récupération de la déduction du revenu. Ce montant récupéré est imposé à 25%, les 10 000 USD restants de gain en capital étant imposés à l'un des taux de 0%, 15% ou 20% indiqués ci-dessus.

Pensez à parler à un professionnel de l'impôt du processus d'échange 1031 si vous possédez un bien immobilier à titre d'investissement et envisagez une vente. Un échange 1031 réussi peut vous permettre de vendre un bien et de réinvestir le produit dans de nouveaux biens immobiliers sans payer de gains en capital ni d’impôts sur la récupération d’amortissement.

Exceptions d'investissement

Les personnes à revenu élevé peuvent être soumises à un autre prélèvement, l’impôt net sur le revenu de placement. Cet impôt impose 3, 8% supplémentaires d’imposition sur votre revenu de placement, y compris vos gains en capital, si votre revenu brut ajusté modifié (et non votre revenu imposable) dépasse certains plafonds. Ces seuils s’élèvent à 250 000 $ s’ils sont mariés et déposent conjointement, ou si leur conjoint survivant; 200 000 $ si vous êtes célibataire ou chef de famille; et 125 000 $ si marié, en déposant séparément.

Les personnes ayant un revenu brut ajusté élevé peuvent être soumises à un impôt supplémentaire de 3, 8% sur les gains provenant de leurs investissements

Les avantages des gains à long terme par rapport aux gains à court terme

Il peut être avantageux de conserver les investissements plus longtemps s'ils sont sujets à des gains en capital une fois qu'ils sont réalisés. Il y a deux raisons à cela.

Premièrement, la plus-value fiscale sera plus faible pour beaucoup de gens, ou la plupart d'entre eux, s'ils réalisent un gain en capital plus d'un an plutôt que dans quelques mois. Supposons que vous avez acheté 100 actions XYZ à 20 USD par action et que vous les avez vendues à 50 USD par action. Votre revenu habituel provenant de vos gains est de 100 000 $ par an et vous êtes un couple marié qui dépose conjointement. Le tableau ci-dessous compare les taxes que vous auriez à payer si vous déteniez et vendiez le stock depuis plus d'un an et moins d'un an.

Vous perdriez 450 dollars de vos bénéfices en optant pour un gain sur investissement à long terme et en étant imposés au taux de gains en capital à long terme. Mais si vous aviez détenu les actions pendant moins d'un an (et que vous aviez ainsi réalisé un gain en capital à court terme), votre profit aurait été imposé au taux de votre impôt sur le revenu ordinaire. Pour notre couple de 100 000 dollars par an, cela entraînerait une augmentation de 24% du taux applicable, soit le taux applicable pour les revenus supérieurs à 84 200 dollars. Cela ajoute 270 $ à la facture d’impôt sur les gains en capital, pour un total de 720 $.

L'argent que vous détournez en impôts est un fonds pour lequel vous perdez la possibilité de réinvestir. Bien sûr, en tant qu’investisseur avisé à court terme, vous pourriez obtenir un rendement supérieur en encaissant fréquemment vos investissements et en déplaçant de manière répétée les fonds vers de nouvelles opportunités. Toutefois, ce rendement plus élevé ne compensera peut-être pas la hausse des factures d’impôt sur les gains en capital à court terme.

À titre d’illustration, nous avons calculé l’impact sur 30 ans de l’investissement d’une somme de 1 000 dollars pour un couple bien élevé qui paierait le taux de gains en capital à long terme le plus élevé, soit 20%. Les calculs ont comparé les investissements à long terme par rapport à une série de placements à court terme. Nous avons supposé que chaque investissement à court terme avait été détenu pendant un peu plus d'un an afin d'éviter une facture fiscale à court terme qui entraînerait un investissement encore plus court. La stratégie à long terme rapporterait près de 20 000 dollars sur 30 ans par rapport à l’approche «réaliser et réinvestir». Cela est vrai malgré un investissement à long terme qui rapporte 10% par an, contre 12% pour chacun des investissements à court terme.

Cet écart existe malgré le fait que notre opérateur à long terme réalise un taux de rendement inférieur (10%, contre 12% pour l'opérateur à court terme. La différence serait encore plus stupéfiante si les deux investisseurs obtenaient le même taux. avec un taux de rendement de 10%, l’investisseur à court terme n’aurait gagné que 80 000 $ après impôts.

Changer constamment les avoirs en placements, ce qui entraîne des paiements élevés d’impôt sur les plus-values ​​et de commissions, est appelé «barattage». Des gestionnaires de portefeuille et des courtiers peu scrupuleux ont été accusés de telles pratiques pour augmenter leurs commissions.

Les gains sont calculés sur la base de votre actif - ce que vous avez payé pour l’acquérir, moins l’amortissement, plus les coûts de vente et le coût des améliorations que vous avez apportées. Vous héritez de la base du donateur lorsqu'un actif vous est donné en cadeau. La base d'origine vous est transférée sauf si l'actif est hérité. Dans ce cas, la base est augmentée jusqu'à sa valeur de date de décès.