Utiliser votre 401 (k) pour rembourser une hypothèque

Ce sont des questions compréhensibles que vous pouvez rencontrer lorsque vous planifiez votre retraite: Est-il judicieux d’épargner de l’argent dans un régime de retraite parrainé par l’employeur, tel qu’un 401 (k), tout en effectuant simultanément un lourd versement hypothécaire? Ne seriez-vous pas mieux à long terme d'utiliser l'épargne retraite existante pour rembourser l'hypothèque? De cette façon, vous réduirez considérablement vos dépenses mensuelles avant de quitter votre travail et son salaire habituel.

Points clés à retenir

• Le remboursement d'une hypothèque avec des fonds provenant de votre 401 (k) peut réduire vos dépenses mensuelles à l'approche de la retraite.
• Un remboursement peut également vous permettre d’arrêter de payer des intérêts sur l’hypothèque, en particulier s’il est assez tôt dans la durée de votre hypothèque.
• Le déménagement présente des inconvénients importants, notamment la réduction des avoirs à la retraite et une facture d’impôt plus élevée l’année au cours de laquelle les fonds sont retirés du 401 (k).
• Vous passerez également à côté des revenus de placement à l'abri de l'impôt que vous auriez réalisés si les fonds restaient dans votre compte de retraite.

Il n'y a pas de réponse unique quant à savoir s'il est prudent de libérer votre prêt hypothécaire avant la retraite; le mérite dépend de votre situation financière et de vos priorités. Voici cependant un aperçu des avantages et des inconvénients (convaincants) du déménagement, pour vous aider à décider si cela peut avoir un sens pour vous.

Avantages

• Augmentation du cash-flow

• Élimination d'intérêt

• Avantages de la planification successorale

Les inconvénients

• Avoirs de retraite réduits

• Une lourde facture fiscale

• Perte de la déductibilité des intérêts hypothécaires

• Diminution des revenus de placement

Avantages de décharger votre prêt hypothécaire

Voici les facteurs en faveur d’une vie sans hypothèque à la retraite, même si cela signifie que vous utilisiez une grande partie ou la totalité de votre solde du capital de 401 (k).

Augmentation des flux de trésorerie

Étant donné qu’un versement hypothécaire est généralement une lourde dépense mensuelle, son élimination libère de l’argent pour d’autres utilisations. Les avantages spécifiques varient en fonction de l'âge du créancier hypothécaire.

Pour les investisseurs plus jeunes, éliminer le versement hypothécaire mensuel en exploitant les actifs de 401 (k) libère de l’argent qui peut être utilisé pour atteindre d’autres objectifs financiers, tels que le financement des dépenses d’un collège pour les enfants ou l’achat d’une propriété de vacances. Avec le temps qui passe, les jeunes travailleurs ont également une capacité optimale à reconstituer le retrait de leur épargne-retraite en 401 (k) au cours de leurs années de travail.

Pour les personnes âgées ou les couples, le remboursement de l'hypothèque peut permettre d'économiser des économies sur des dépenses moindres à l'approche ou au début de la retraite. Ces dépenses réduites peuvent signifier que la répartition 401 (k) utilisée pour rembourser l'hypothèque ne doit pas nécessairement être reconstituée avant de quitter le marché du travail. Par conséquent, l'avantage du remboursement de l'hypothèque persiste, laissant l'individu ou le couple avec un besoin moindre de tirer un revenu d'actifs de placement ou de retraite tout au long des années de retraite.

Les liquidités excédentaires dues au fait de ne pas recevoir de versement hypothécaire peuvent également s'avérer bénéfiques pour les dépenses imprévues pouvant survenir pendant la retraite, telles que les frais médicaux ou de soins de longue durée non couverts par une assurance.

Élimination d'intérêt

Le retrait de fonds d’un compte 401 (k) pour rembourser le solde d’un prêt hypothécaire présente également l’avantage de réduire les intérêts versés à un prêteur hypothécaire. Sur une hypothèque conventionnelle de 30 ans sur une maison de 200 000 $, en supposant un taux d’intérêt fixe de 5%, le total des paiements d’intérêts est légèrement supérieur à 186 000 $, en plus du solde du capital. L'utilisation des fonds d'un 401 (k) pour rembourser une hypothèque par anticipation réduit le total des intérêts versés au prêteur au fil du temps.

Cependant, cet avantage est le plus fort si vous êtes à peine dans les conditions de votre prêt hypothécaire. Si vous payez plutôt l'hypothèque, vous avez probablement déjà payé l'essentiel des intérêts que vous devez. En effet, le remboursement des intérêts est anticipé sur la durée du prêt.

"Ce n’est pas parce que vous avez contracté un emprunt hypothécaire de 300 000 $ sur 20 ans que vous devez 150 000 $ à la banque", explique Simon Brady, planificateur financier agréé et honoraire d’Anglia Advisors à New York. «Les prêts hypothécaires ne fonctionnent pas de manière linéaire comme celle-là. Vous avez passé les 10 dernières années à payer principalement des intérêts et vous devez toujours du principal dont le capital est considérablement plus élevé que celui du prêt initial. Les 10 années qui vous attendent consiste à rembourser de plus en plus de principal et de moins en moins d’intérêts à chaque versement. "

En d’autres termes, après avoir payé presque tout l’intérêt de votre prêt hypothécaire plus tôt dans sa durée, le coût d’emprunt continu du principal restant - qui peut représenter la majeure partie de cette somme - est essentiellement négligeable, don que vous ne devriez pas rejeter avec beaucoup de réflexion. . Ou, comme le dit Brady, «vous avez déjà beaucoup travaillé sur les paiements d’intérêts», ce qui signifie «si vous donnez soudainement à la banque le principal dû, le taux d’intérêt effectif que vous aurez payé sur le [maintenant abrégé. ] La durée de vie de cette hypothèque vous choquerait probablement si vous la calculiez. "

Résultat: calculez avec soin combien d’intérêts en remboursant votre hypothèque avant de supposer qu’il sera substantiel.

Planification successorale

En outre, la propriété pure et simple d'une maison peut être bénéfique lors de la structuration d'un plan successoral, car il est plus facile pour les conjoints et les héritiers de recevoir les biens à leur pleine valeur, en particulier lorsque d'autres actifs sont dépensés avant le décès. Le fait de rembourser un solde hypothécaire peut avoir un effet largement supérieur à la réduction des avoirs de retraite par rapport à un désistement 401 (k).

Inconvénients à la décharge de votre prêt hypothécaire

Les avantages liés aux remboursements hypothécaires présentent un certain nombre d'inconvénients, dont beaucoup sont liés à des mises en garde ou à des faiblesses des avantages mentionnés ci-dessus.

Actifs de retraite réduits

La plus grande réserve à l’utilisation des fonds 401 (k) pour éliminer un solde hypothécaire est la réduction probable des ressources totales disponibles pendant votre retraite. Certes, vos besoins budgétaires seront plus modestes sans votre versement hypothécaire mensuel, mais ils resteront néanmoins importants. Épargner en vue de la retraite est une tâche accablante pour la plupart des gens, même lorsqu'un 401 (k) est disponible. Les épargnants doivent trouver des moyens de dépasser l’inflation tout en équilibrant les risques liés aux investissements des régimes de retraite. Des limites de contribution sont en place qui plafonnent le montant total qui peut être économisé au cours d’une année donnée, ce qui accroît encore le défi.

En raison de ces restrictions, une réduction du solde de 401 (k) peut être presque impossible à compenser avant le début de la retraite. Cela est particulièrement vrai pour les travailleurs d'âge moyen ou plus, qui disposent donc d'un délai d'épargne plus court pour reconstituer leurs comptes de retraite. L'augmentation des flux de trésorerie résultant de l'absence de versement d'une hypothèque peut être rapidement épuisée en raison d'une épargne accrue pour combler le déficit d'un régime de retraite.

Un impôt lourd

Si vous êtes déjà à la retraite, les conséquences fiscales négatives sont différentes. Ignorer les conséquences fiscales du remboursement de son emprunt hypothécaire avec un 401 (k) est "une des plus grosses erreurs que je vois être commise par les retraités", déclare Jonathan Swanburg, représentant en conseil en investissement chez Tri-Star Advisors à Houston. "Toute somme retirée du 401 (k) est comptée dans le revenu ordinaire. Utiliser une grosse somme pour rembourser une hypothèque, en particulier pendant une année où le retraité a encore un revenu, peut facilement faire passer une personne dans une situation plus avantageuse. tranche d'imposition marginale ".

Swanson donne l'exemple d'une distribution de 100 000 dollars. Le retrait de ce montant pourrait facilement faire passer un salarié à revenu moyen de ce qui aurait pu être une fourchette de 15% à une fourchette de 25%. La distribution coûterait alors à la personne 10 000 dollars d’impôts supplémentaires - 13 000 dollars s’ils gagnaient un peu plus et qu’elle atteignait la tranche de 28%. "J'ai déjà vu des gens faire un pas en avant jusqu'à 39, 6% [la tranche]", a déclaré Swanson, rappelant les jours qui ont précédé l'adoption de la loi sur les coupures d'impôt et la réduction de l'emploi, qui ont réduit la tranche supérieure à 37%.

Le scénario fiscal n’est pas meilleur si vous empruntez auprès de votre 401 (k) pour acquitter l’hypothèque, plutôt que de retirer les fonds du compte. Le retrait de fonds d'un compte 401 (k) peut s'effectuer par le biais d'un prêt 401 (k) tant qu'un employé est toujours employé par la société offrant le plan ou sous forme de distribution à partir du compte.

Prendre un prêt contre un 401 (k) nécessite non seulement un remboursement par le biais de reports de salaire, mais peut également avoir des conséquences fiscales coûteuses pour le titulaire du compte. Cela se produit si un employé quitte son employeur avant de rembourser le prêt contre 401 (k). Dans cette situation, le solde restant est considéré comme une distribution imposable, à moins qu'il ne soit remboursé à la date d'échéance de son impôt fédéral sur le revenu, y compris les prolongations. De même, les employés qui reçoivent une distribution d'un plan 401 (k) actuel ou ancien doivent la déclarer comme un événement imposable si les fonds ont été versés avant impôt. Pour les personnes qui effectuent un retrait avant l’âge de 59 ans et demi, une pénalité fiscale de 10% est prélevée sur le montant reçu en plus de l’impôt sur le revenu dû.

La perte de la déductibilité des intérêts hypothécaires

Outre les conséquences fiscales des prêts et des distributions, les propriétaires peuvent perdre de précieuses économies d'impôt en remboursant leur solde hypothécaire par anticipation. Les intérêts hypothécaires payés tout au long de l’année sont déductibles d’impôt pour le propriétaire, et la perte de cet avantage peut entraîner une différence substantielle d’économies d’impôt lorsque le solde de l’hypothèque est entièrement payé.

Comme nous l’avons noté précédemment, il est vrai que, si la durée de votre prêt hypothécaire est bien avancée, une grande partie de vos mensualités est remboursée en principal plutôt qu’en intérêts, de sorte que sa déductibilité est limitée. Néanmoins, les propriétaires, en particulier ceux qui disposent de peu de temps sur leur prêt hypothécaire, doivent peser soigneusement les conséquences fiscales du remboursement d’un solde hypothécaire avec des fonds 401 (k) avant de contracter un prêt ou une distribution.

Diminution des revenus de placement

Les propriétaires doivent également prendre en compte le coût d'opportunité lié au remboursement d'un solde hypothécaire avec un actif de 401 (k). Les régimes d’épargne-retraite offrent un large éventail d’options de placement conçues pour permettre aux rendements de générer des rendements supérieurs à ceux de l’inflation et d’autres titres équivalents à la trésorerie. Le paragraphe 401 (k) prévoit également des intérêts composés sur ces déclarations car les impôts sur les gains sont différés jusqu’à ce que l’argent soit retiré pendant les années de retraite.

En règle générale, les taux d’intérêt hypothécaire sont bien inférieurs à ceux générés par le marché, rendant un retrait moins rentable à long terme. Lorsque des fonds sont retirés d'un 401 (k) pour rembourser un solde hypothécaire, l'opportunité d'investissement sur ces actifs est perdue jusqu'à ce qu'ils soient reconstitués, s'ils le sont.

Le résultat final

N'oubliez pas que vous appréciez probablement la valeur de votre maison, que vous ayez ou non acquitté son hypothèque. Sur le plan financier, vous feriez mieux dans l’ensemble de laisser les fonds dans votre 401 (k) et de profiter à la fois de leur appréciation possible et de celle de votre maison.