Que sont les gains et les pertes non réalisés?

Les gains ou les pertes sont dits "réalisés" lorsqu'un titre (ou un autre investissement) que vous possédez est réellement vendu. Les gains et les pertes non réalisés sont également connus sous le nom de «pertes ou gains en papier».

Une perte non réalisée se produit lorsqu'un titre diminue après qu'un investisseur l'achète mais qu'il ne soit pas encore vendu. Si une perte importante reste non réalisée, l'investisseur espère probablement que la fortune de son action se redressera et que sa valeur augmentera au-delà du prix auquel elle a été achetée. Si l'action monte au-dessus du prix d'achat initial, l'investisseur disposera d'un gain non réalisé sur la période pendant laquelle il détient l'action.

Quels sont les gains et les pertes non réalisés?

Par exemple, supposons que vous achetiez des actions dans le Conglomérat TSJ Sports à 10 USD par action, puis peu de temps après, le cours de l'action chutait à 3 USD par action. Mais vous ne le vendez pas. À ce stade, vous subissez une perte non réalisée sur ce stock de 7 USD par action, car la valeur de vos actions est de 7 USD de moins que lors de votre première prise de position.

Supposons maintenant que les fortunes de la société changent et que le cours de l'action grimpe à 18 $. Étant donné que vous n'avez toujours pas vendu l'action, vous disposeriez maintenant d'un gain non réalisé de 8 USD par action (8 USD au-dessus de votre premier achat).

Points clés à retenir

• Les gains ou les pertes non réalisés reflètent les augmentations ou les diminutions des investissements que vous possédez, que ce soit des profits ou des déficits sur papier.
• Un gain ou une perte est réalisé lorsque le placement est réellement vendu.
• Les gains en capital ne sont imposés que lorsqu'ils sont réalisés; les pertes en capital ne peuvent être déduites que lorsqu'elles sont réalisées.

Conséquences fiscales

L'appel des gains et des pertes non réalisés sur papier signifie que le gain ou la perte n'est réel que sur papier. Ceci est particulièrement important du point de vue fiscal car, en général, les gains en capital ne sont imposés que lorsqu'ils sont réalisés, et vous ne pouvez déduire les pertes en capital que si elles sont réalisées. Bien sûr, même si cela fonctionne de la même manière sur le plan fiscal, rappelez-vous qu'une perte est une perte, qu'elle soit réalisée ou non.

Aperçu du conseiller

Theodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFC
Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, CA

Les gains et les pertes non réalisés (les gains / pertes «papier») correspondent au montant que vous augmentez ou diminuez par rapport aux titres que vous avez achetés mais pas encore vendus. En règle générale, les gains / pertes non réalisés ne vous concernent pas jusqu'à ce que vous vendiez le titre et vous «réalisiez» ainsi le gain / la perte. Vous serez alors soumis à l’imposition, à condition que les actifs ne soient pas dans un compte à impôt différé. Si, par exemple, vous achetiez 100 actions «XYZ» au prix de 20 dollars par action et atteignaient 40 dollars par action, vous réaliseriez un gain non réalisé de 2 000 dollars. Si vous deviez vendre cette position, vous auriez un gain réalisé de 2 000 $ et devrez payer des impôts dessus.

La collecte des pertes fiscales, la prise en compte d'un gain en capital à court et à long terme et votre tranche d'imposition sont des facteurs importants à prendre en compte pour décider des mesures à prendre pour les positions avec gain ou perte.