Sagesse des foules
La sagesse de la foule est l'idée que de grands groupes de personnes sont collectivement plus intelligents que des experts individuels en matière de résolution de problèmes, de prise de décision, d'innovation et de prédiction. Le concept de la sagesse des foules a été popularisé par James Surowiecki dans son livre de 2004, The Wisdom of Crowds, qui montre comment de grands groupes ont pris des décisions supérieures dans les domaines de la culture populaire, de la psychologie, de la biologie, de l'économie comportementale et d'autres domaines.
Points clés à retenir
- La sagesse des foules renvoie à l'idée que de grands groupes de personnes sont collectivement plus intelligents que des experts individuels. Au sein des marchés financiers, l’idée aide à expliquer le mouvement du marché et le comportement de groupe des investisseurs.
- Il a été popularisé pour la première fois par l'écrivain new-yorkais James Surowiecki dans son livre de 2004, The Wisdom of Crowds.
- Pour que les foules soient sages, elles doivent être caractérisées par une diversité d'opinions et l'opinion de chacun devrait être indépendante de celle de son entourage.
Comprendre la sagesse des foules
L'idée de la sagesse des foules remonte à la théorie du jugement collectif d'Aristote telle qu'elle est présentée dans son ouvrage Politics . Il a utilisé comme exemple un dîner potluck, expliquant qu'un groupe d'individus peut se réunir pour créer un festin plus satisfaisant pour un groupe dans son ensemble que ce qu'un individu ne pourrait offrir.
Que faut-il pour former une foule avisée?
Les foules ne sont pas toujours sages. En fait, certains peuvent être le contraire. Prenons, par exemple, les investisseurs frénétiques qui participent à une bulle boursière semblable à celle qui s’est produite dans les années 90 avec les sociétés Internet. Le groupe (ou la foule) impliqué dans cette bulle a investi en partant du principe que les startups Internet deviendraient rentables à l'avenir. Bon nombre des actions de ces sociétés ont grimpé en flèche, alors qu'elles n'avaient encore généré aucun revenu. Malheureusement, une bonne partie des entreprises ont sombré dans la panique qui s'est ensuivie sur les marchés à la suite d'ordres de vente en masse sur les actions de certaines des plus grandes entreprises de technologie.
Mais, selon Surowiecki, les foules sages ont plusieurs caractéristiques clés. Tout d’abord, la foule devrait pouvoir avoir une diversité d’opinions. Deuxièmement, l'opinion d'une personne devrait rester indépendante de son entourage (et ne devrait être influencée par personne d'autre). Ensuite, toute personne prenant part à la foule devrait pouvoir se faire sa propre opinion en se basant sur ses connaissances individuelles. Enfin, la foule devrait pouvoir regrouper des opinions individuelles en une décision collective.
Une étude de 2018 a mis à jour la sagesse de la théorie des foules en suggérant que les foules au sein d'un groupe existant sont plus sages que le groupe lui-même. Les chercheurs ont qualifié leurs résultats d’amélioration par rapport à la théorie actuelle de la sagesse de la foule. Ils ont enregistré les réponses à leurs questions de manière privée, individuelle et collective, en faisant en sorte que de petits groupes, subdivisés en sous-divisions, discutent de la même question avant de fournir une réponse. Les chercheurs ont constaté que les réponses des petits groupes, au sein desquelles la question avait été discutée avant qu’une réponse soit acceptée, étaient plus précises que les réponses individuelles.
Sagesse des foules sur les marchés financiers
La sagesse des foules peut également aider à expliquer ce qui fait des marchés, qui sont un type de foule, parfois efficaces et inefficaces pour d’autres. Si les participants au marché ne sont pas diversifiés et s'ils manquent de mesures incitatives, les marchés seront inefficaces et le prix d'un article sera en décalage avec sa valeur.
Barry Ritholtz, gestionnaire de fortune et chroniqueur dans un article de 2015, a expliqué que les marchés de la prévision et des marchés à terme, contrairement aux marchés des biens et des services, manquent de la sagesse des foules, car ils ne disposent pas d'un pool de participants important ou diversifié. Il souligne que les marchés de prévisions ont échoué de façon spectaculaire en essayant de deviner les résultats d'événements tels que le référendum grec, le procès Michael Jackson et la primaire de 2004 dans l'Iowa. Les personnes qui essayaient de prédire les résultats de ces événements se contentaient de deviner à partir de données de sondages publics et n’avaient aucune connaissance particulière, individuelle ou collective.
Bien que l'idée selon laquelle la majorité soit plus intelligente que la minorité mérite d'être méritée, ce n'est pas toujours vrai, en particulier lorsque les membres de la foule sont conscients et influencés par les idées de chacun. La réflexion par consensus au sein d'un groupe de personnes ayant un faible jugement peut, sans surprise, conduire à une prise de décision en groupe médiocre; Ce facteur a peut-être été l'une des causes de la crise financière de 2008. Cela peut aussi expliquer pourquoi les démocraties élisent parfois des dirigeants non qualifiés. En d'autres termes, comme l'a expliqué l'écrivain britannique Philip Ball dans un article de 2014 pour la BBC, il importe de savoir qui est dans la foule.
Exemples de sagesse des foules
Deux exemples illustrant le fonctionnement du concept:
- En faisant la moyenne des suppositions individuelles d'un groupe nombreux sur le poids d'un objet, la réponse peut être plus précise que les suppositions des experts les plus familiarisés avec cet objet.
- Le jugement collectif d'un groupe diversifié peut compenser le parti pris d'un petit groupe. En essayant de deviner le résultat d'un match des World Series, les fans peuvent être irrationnellement biaisés envers leurs équipes préférées, mais un grand groupe comprenant de nombreux non-fans et des personnes qui n'aiment pas les deux équipes des World Series pourrait être en mesure de prédire plus précisément le vainqueur. .