3 graphiques suggérant que les métaux précieux sont dirigés plus haut

La volatilité accrue des marchés au cours des dernières semaines a poussé les investisseurs à se tourner vers des segments de marché stables tels que les titres à revenu fixe, les services publics et les métaux précieux. Les métaux précieux constituent le segment du groupe qui retient le plus l’attention des médias, ce qui est probablement dû à la réputation d’être considérée comme une valeur refuge lors de ventes massives. Dans l'article ci-dessous, nous examinerons quelques graphiques de tout le spectre des métaux précieux et tenterons de déterminer comment les traders chercheront à se positionner au cours des semaines ou des mois à venir.

FNB GraniteShares Platinum Shares

En raison du niveau relativement faible de platine extrait à ce jour et du manque d'approvisionnement, ce produit est l'un des magasins de valeur les plus recherchés au monde. Les investisseurs qui recherchent une exposition physique au platine se tournent souvent vers des fonds négociés en bourse, tels que le FNB GraniteShares Platinum Shares (PLTM), qui est le FNB platine le moins coûteux sur le marché. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, la moyenne mobile sur 50 jours (ligne bleue) a récemment dépassé la moyenne mobile sur 200 jours (ligne rouge), comme indiqué par le cercle bleu. Ce crossover haussier est connu par les traders techniques sous le nom de croix en or et est utilisé pour marquer le début d'une tendance haussière à long terme. Étant donné la proximité des niveaux de support, le ratio risque / récompense est clairement en faveur des haussiers et la plupart des protègeront probablement contre un changement soudain de confiance en passant des ordres stop-loss inférieurs à 8, 30 USD.

Actions Or SPDR

Il existe peu de graphiques dans le secteur des métaux précieux qui donnent une meilleure indication de la peur qui domine les marchés que le SPDR Gold Shares Trust (GLD). Comme vous pouvez le voir sur le graphique des actions SPDR Gold, la demande d'or est extrêmement forte et le modèle en étapes montre clairement qu'il n'y a aucun signe que la tendance haussière s'inversera de si tôt. Alors que les investisseurs poursuivent leur fuite vers la sécurité, les métaux précieux tels que l'or et le platine seront probablement les principaux bénéficiaires du marché. Dans le cas du platine, vous pouvez constater qu'il se trouve dans une position beaucoup plus favorable du point de vue d'un trader actif, car il fournit des niveaux de support proches pour déterminer le placement d'ordres stop-loss. Étant donné la distance qui les sépare de la moyenne mobile à 200 jours, les détenteurs d'or seront probablement plus sensibles aux fluctuations plus volatiles des prix et aux opinions à court terme.

iShares Silver Trust

Les cours de l'argent se négocient actuellement dans l'une des tendances à la hausse les plus fortes observées sur les marchés publics. Comme vous pouvez le constater sur le graphique de l'iShares Silver Trust (SLV), les fortes progressions suivies de courtes périodes de consolidation se sont révélées rentables par le passé et nombreux sont ceux qui s'attendent à ce que ce comportement se poursuive. Plus précisément, la clôture de lundi au-dessus de la ligne de tendance en pointillé servira probablement de confirmation de la prochaine étape et plusieurs protègeront probablement contre une vente soudaine en plaçant des ordres stop au-dessous de 15, 75 USD.

Le résultat final

La plupart des segments des marchés financiers ont connu des changements dans les tendances à la hausse sous-jacentes au cours des dernières semaines. Alors que les investisseurs se démènent pour se protéger de la volatilité, beaucoup se tournent vers les métaux précieux. Sur la base des graphiques discutés ci-dessus, les métaux précieux devraient rester prometteurs avant tout retournement significatif.

Au moment de la rédaction du présent document, Casey Murphy ne détenait de position dans aucun des actifs mentionnés.