5 leçons en finance et en investissement du monopole

Monopoly est un jeu de société classique depuis plus de 100 ans. Il s’agit d’un jeu de courtage immobilier auquel presque tout le monde joue pour s’amuser et pour devenir un véritable magnat de l’immobilier. Mais si vous avez suffisamment joué au Monopoly, vous vous rendrez vite compte que le jeu offre beaucoup de sagesse et d’apprentissage financiers qui peuvent être appliqués au monde réel de la finance et des investissements.

Vous trouverez ci-dessous cinq leçons utiles qui vous aideront non seulement à augmenter vos chances de gagner le jeu de société, mais également à mieux comprendre les principes de prudence en matière de finances et de placement.

1. Toujours garder de l'argent en main

De loin, il s’agit de la leçon la plus importante du monde du jeu et de la finance. Pour gagner en Monopoly, vous devez être le dernier joueur restant, c'est-à-dire le dernier à avoir de l'argent. Donc, si vous déplacez sans but autour du panneau Monopoly en achetant tout ce qui est en vue, lorsque le moment sera venu de payer vos obligations financières, vous risquez de manquer d’argent. L'absence de trésorerie signifie que vous devez commencer à vendre les propriétés (actifs) que vous avez acquises à un prix fortement inférieur à celui que vous avez payé. Dans le jeu, vous êtes autorisé à les hypothéquer à un prix inférieur à leur valeur nominale. Une fois que ce processus a eu lieu, à moins que vous n'ayez de la chance, ce n'est qu'une question de temps avant de faire faillite.

Le même principe s'applique aux questions financières réelles. Les États-Unis se sont retrouvés au premier rang des conséquences de la récession en l'absence de liquidités. Lorsque la Grande Récession a frappé, les gens dépensaient leur argent comme un fou, grâce à une dépendance au crédit. Pourtant, lorsque le marché immobilier s'est effondré et que la crise bancaire américaine a éclaté, ceux sans argent ont été décimés. L'effet de monopole a eu lieu - sans argent, les gens ont dû "vendre" ce qu'ils possédaient à des prix réduits. Incapables de rembourser leurs emprunts hypothécaires, les personnes ont été forcées de vendre leur maison à un prix nettement inférieur à celui qu'elles avaient payé, ou pire, au prêteur saisi par saisie. Toute équité a été anéantie.

Les conséquences ont été les mêmes sur le marché boursier. Lorsque les marchés du crédit se sont emparés, de nombreux investisseurs se sont démenés pour lever des fonds. La seule option dont ils disposaient était de vendre des titres à tout prix. Ce besoin de liquidités a créé une avalanche de ventes qui a conduit à la chute du marché en 2008 et a finalement conduit de bonnes personnes, assidues au travail, à perdre une quantité importante de leurs actifs investissables. D'autre part, les personnes qui disposaient de liquidités avaient la possibilité d'acheter des actifs - actions, immobilier, obligations - pour des fractions de ce qu'elles valaient. En fin de compte, ils ont gagné le jeu et ont gagné le plus d’argent.

2. Soyez patient

Pour gagner au Monopoly, il faut être patient et avoir un plan de match. En règle générale, vous ne pouvez pas gagner en achetant chaque bien immobilier sur lequel vous tombez. Vous devez avoir une approche générale de la façon dont vous voulez procéder. Si vous êtes impatient et commencez à acheter chaque pièce du tableau sur lequel vous atterrissez, vous vous retrouverez rapidement à court d'argent. Par conséquent, vous devez être patient et savoir quand acheter et quand prendre un laissez-passer.

De même, si vous achetez simplement sans discipline lorsque vous investissez, vous placerez vos résultats dans l'espoir que le marché se comporte bien. Les investisseurs performants n'investissent pas dans l'espoir, mais avec une approche disciplinée. La patience fait partie intégrante de cette approche.

Lors du boom Internet de la fin des années 90, Warren Buffett a été ridiculisé pour ne pas investir dans des sociétés Internet alors que les spéculateurs autour de lui réalisaient des gains à trois chiffres. Quelques chanceux sont entrés et sortis au bon moment. Cependant, pour la grande majorité, le résultat fut des pertes douloureuses. Buffett a fait preuve de patience pendant des années, alors que tous les autres poursuivaient les actions sur Internet. En fin de compte, lorsque le marché et les investisseurs se sont retrouvés à court d'argent, les investissements spéculatifs se sont effondrés rapidement, éliminant la majorité des investisseurs qui n'étaient ni patients ni suffisamment disciplinés.

3. Focus sur les flux de trésorerie

Le monopole est un jeu simple: vous commencez avec de l'argent et votre objectif est d'être le dernier joueur à disposer d'argent. Dans Monopoly, vous gagnez en percevant des loyers ou des flux de trésorerie.

Peu de gens le savent, mais les propriétés les plus précieuses du Monopoly Board, avec le meilleur flux de trésorerie, sont les quatre chemins de fer. si vous pouvez posséder les quatre, vous vous êtes bien placé. Avec chaque chemin de fer coûtant 200 $, en étant propriétaire des quatre, vous percevez un loyer de 200 $ ou un rendement de 25%. C’est peut-être une façon très étrange de regarder un jeu, mais c’est précisément pour cette raison que Monopoly offre de précieuses leçons sur le plan financier et de l’investissement.

Au fil du temps, la valeur des actifs augmente en fonction des flux de trésorerie qu’ils génèrent. Même quelque chose d'aussi simple qu'un compte d'épargne ou une obligation d'épargne a plus de valeur s'il génère plus de liquidités (un taux d'intérêt plus élevé, par exemple). La plupart des investissements les plus réussis proviennent d'entreprises qui peuvent générer des flux de trésorerie croissants. Des sociétés emblématiques comme Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) et IBM (IBM) réalisent des investissements extrêmement fructueux depuis des décennies en raison de la croissance de leurs flux de trésorerie.

4. L'actif le plus cher n'est pas toujours le meilleur

La plupart des joueurs en monopole veulent posséder Park Place et Boardwalk car ils ont les plus gros gains. Mais ce sont aussi les pièces les plus chères à entretenir. Beaucoup de gens perdent au Monopoly en possédant les pièces les plus chères, car ils ne font pas attention aux coûts, uniquement aux flux de trésorerie. Se focaliser sur le cash-flow sans prendre en compte le coût payé pour atteindre ces cash-flows, c'est jouer à l'aveuglette.

Ceux qui gagnent au Monopoly et qui investissent à long terme se concentrent plutôt sur la valeur gagnée pour le prix payé. En investissant, les meilleurs investissements peuvent souvent être des sociétés ternies négociant à un prix avantageux. Posséder Boardwalk et Park Place n'est pas la solution que vous gagnez au Monopoly; vous gagnez en gagnant le plus d’argent. En investissant, vous gagnez en achetant bas et en vendant haut. Lorsque vous vous concentrez sur les actifs les plus coûteux, vous risquez de trop payer et de vous préparer à des pertes.

5. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier

Vous ne gagnerez pas grand-chose au Monopoly en possédant simplement une propriété sur le tableau et en la chargeant d'hôtels. Il est également difficile de gagner si vous essayez de tout acheter sur le tableau et que vous vous éparpillez trop. De temps en temps, vous pouvez avoir de la chance et faire en sorte que chaque adversaire atterrisse sur votre propriété, mais le gagnant est généralement une personne qui étend ses propriétés sur tout le tableau et qui a de nombreuses chances de gagner des loyers.

Le même principe s'applique à l'investissement. Si vous misez tout sur un ou deux titres, vous vous exposez à un effacement potentiel en cas de problème. Dans le même temps, vous pouvez diluer vos gains en essayant de posséder 100 actions différentes. Diversifier intelligemment; Des études ont montré qu'un portefeuille ne bénéficie d'aucun avantage supplémentaire en termes de diversification après 15 à 20 titres. Ne pariez pas seulement sur un ou deux actifs, ni essayez de suivre 50 actifs.

Le résultat final

Bien sûr, un jeu de société comme Monopoly ne doit pas être considéré comme une formation approfondie en finance et en investissement, car il a certainement ses défauts. Toutefois, il contient des enseignements précieux: répartissez-vous intelligemment dans tous les domaines, conservez des liquidités, concentrez-vous sur les flux de trésorerie, soyez patient et faites attention aux prix. Utilisez ces cinq leçons comme guide pour des décisions d'investissement plus intelligentes et réussies.