5 conseils pour vendre votre stock

Les recommandations d'achat sont courantes et proviennent d'une grande variété de sources, notamment des lettres d'information sur les investissements, des analystes, des courtiers en valeurs mobilières et des gestionnaires de placements. Cependant, rares sont ceux qui donnent beaucoup de conseils sur le meilleur moment pour vendre un stock. Voici cinq conseils sur le moment opportun pour vendre.

VOIR: Quand vendre des actions

5 conseils pour vendre votre stock

Il atteint votre objectif de prix

Lors de l’achat initial d’une action, les investisseurs avisés fixent un objectif de prix ou tout au moins une fourchette dans laquelle ils envisageraient de la vendre. Chaque achat d'actions doit également inclure une analyse de la valeur de l'action et le prix actuel devrait idéalement être à un prix substantiel par rapport à cette valeur estimée. Par exemple, vendre un stock lorsque son prix est doublé est un objectif louable et implique qu'un investisseur pense qu'il est sous-évalué de 50%.

Même l'investisseur le plus expérimenté a du mal à se fixer un objectif de prix unique. Au lieu de cela, une fourchette est plus réaliste, tout comme la décision de vendre la position au fur et à mesure de sa hausse, afin de garantir des gains.

Une détérioration des fondamentaux

Outre le suivi du cours des actions d'une entreprise après la fixation d'un objectif de cours, il est important de surveiller les performances de l'activité sous-jacente. Une des principales raisons de vendre est si les fondamentaux de l’entreprise déclinent. Dans un monde idéal, un investisseur constatera une détérioration de ses ventes, de ses marges bénéficiaires, de ses flux de trésorerie ou d’autres éléments fondamentaux de son exploitation, avant que le cours des actions ne commence à baisser. sont plus susceptibles de manquer.

La fraude est l’un des défauts fondamentaux les plus graves. Les investisseurs qui étaient sur le point de déceler les fraudes financières commises par des sociétés telles que WorldCom, Enron et Tyco ont été en mesure de réaliser des économies substantielles, alors que les cours des actions de leurs sociétés respectives ont chuté.

Une meilleure opportunité se présente

Le coût d'opportunité est un avantage qui aurait pu être obtenu en optant pour une alternative. Avant de posséder un stock, comparez-le toujours avec les gains potentiels qui pourraient être obtenus en possédant un autre stock. Si cette alternative est meilleure, alors il est logique de vendre la position actuelle et d’acheter l’autre.

Identifier avec précision le coût d'opportunité est extrêmement difficile, mais vous pouvez également investir dans un concurrent si celui-ci offre des perspectives de croissance tout aussi convaincantes et négocie à une valorisation inférieure, par exemple un multiple cours-bénéfice inférieur.

Après une fusion

La prime moyenne d'acquisition, ou le prix auquel une entreprise est rachetée, varie généralement entre 20 et 40%. Si un investisseur a la chance de posséder un stock qui finit par être acquis moyennant une prime importante, la meilleure solution consiste peut-être à le vendre. Il peut être judicieux de continuer à détenir les actions après la fusion, par exemple si la position concurrentielle des sociétés fusionnées s’est considérablement améliorée.

Cependant, les fusions ont de mauvais résultats. De plus, la conclusion d'un accord peut prendre plusieurs mois. Par conséquent, du point de vue du coût d'opportunité, il peut être judicieux de trouver une opportunité d'investissement alternative présentant un meilleur potentiel de hausse.

Après la faillite

Cela peut sembler évident, notamment parce que, dans la grande majorité des cas, une entreprise en faillite devient sans valeur pour ses actionnaires. Toutefois, aux fins de l’impôt, il est important de vendre ou de réaliser la perte afin de l’utiliser pour compenser les gains en capital futurs, ainsi qu’un petit pourcentage du revenu régulier chaque année.

Le résultat final

La décision de vendre un stock est une combinaison d'art et de science. Il y a un certain nombre de considérations à prendre en compte, telles que celles mentionnées ci-dessus, pour décider si les gains de stock ont ​​suivi leur cours ou sont susceptibles de se poursuivre. Une stratégie sensée consiste à vendre au fur et à mesure que les actions augmentent afin de réaliser des gains avec le temps.