Avantages des fonds négociés en bourse (FNB)

Les fonds négociés en bourse (FNB) gagnent en popularité. Le véhicule de placement a été créé pour combiner les meilleures caractéristiques des actions et des fonds communs de placement en une structure de placement combinée, tout en laissant de côté certaines des moins souhaitables. Cependant, il existe certains inconvénients, car aucun véhicule d'investissement n'est parfait pour tout le monde.

Avantages des FNB

Un FNB est un titre négociable qui est négocié en bourse. C'est ce qu'on appelle un panier d'actifs (tels que des actions, des obligations, des produits de base, etc.) qui suit un point de repère. Parmi les avantages communs des FNB par rapport aux fonds communs de placement, citons les suivants:

• Placement favorable à l' impôt - Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB sont très efficaces sur le plan fiscal. Les fonds communs de placement génèrent généralement des gains en capital à la fin de l’année, grâce aux rachats effectués tout au long de l’année; Les ETF minimisent les plus-values ​​en procédant à des échanges d’actions de même nature, évitant ainsi au fonds de vendre des actions pour assurer les rachats. Par conséquent, il n'est pas traité comme un événement imposable.
• Aucun minimum d'investissement - Plusieurs fonds communs de placement ont des exigences d'investissement minimum de 2 500 $, 3 000 $, voire 5 000 $. Les FNB, quant à eux, peuvent être achetés pour une action seulement.
• Solution moins coûteuse - Le coût moyen d'un fonds commun de placement reste bien supérieur à 1%, alors que la plupart des FNB auront un ratio de frais interne généralement compris entre 0, 30 et 0, 95% De plus, les ETF ne facturent pas de frais 12b-1 (frais de publicité) ni de commission sur les ventes, comme le font de nombreux fonds communs de placement.
• Contrôle accru des opérations de négociation - Les fonds communs de placement sont négociés une fois par jour à la valeur liquidative de clôture. Les ETF sont négociés en bourse tout au long de la journée de négociation, exactement comme des actions. Cela vous permet un meilleur contrôle des prix d'achat / de vente et la possibilité de définir des fonctions de protection, telles que des limites stop-loss sur vos investissements.

Inconvénients pour les FNB

Bien entendu, aucun véhicule de placement n’est parfait pour tout le monde, et les FNB ne font pas exception. Certains FNB sont trop concentrés, les FNB négociés activement peuvent être coûteux, les FNB peuvent contribuer à l'instabilité du marché et de nombreux FNB sont basés sur des modèles non éprouvés.

Exemples de FNB largement négociés

• SPDR S & P 500: ETF le plus connu, le SPDR S & P 500 suit l’indice S & P 500
• iShares Russell 2000: Suit l'indice Russell 2000 des sociétés à petite capitalisation
• Invesco QQQ: Suit le Nasdaq 100
• Moyenne industrielle Dow Jones SPDR: Suit la moyenne industrielle Dow Jones, qui comprend 30 valeurs différentes

Aperçu du conseiller

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, Caroline du Sud

Outre l’efficacité fiscale et la réduction des coûts, les ETF ont les avantages suivants:

Stratégie d'investissement et dérive des styles: les ETF sont principalement gérés de manière passive. Cela signifie que les investissements suivent un indice, tel que l'indice S & P 500. La capacité du gestionnaire à «dériver» de l'indice est extrêmement difficile.

Les fonds communs de placement sont généralement gérés activement, ce qui signifie que les placements sont choisis par un gestionnaire de portefeuille. Cela permet à un gestionnaire de s'éloigner de l'objectif d'investissement initial avec le temps.

Transparence: comme les ETF suivent un indice spécifique, les titres détenus sont transparents. Les fonds communs de placement achètent et vendent des titres à différents moments et pour différents montants, de sorte que les titres et le pourcentage des avoirs varieront au fil du temps. Les fonds communs de placement ne sont tenus de déclarer leurs avoirs que tous les trimestres.