Fonds américains Fonds AMCAP (AMCPX)

American Funds propose des fonds communs de placement depuis 1934. Basée à Los Angeles, elle est une filiale du gestionnaire d’actifs mondial Capital Group. Capital Group est la septième société de gestion d'actifs en importance aux États-Unis avec un actif sous gestion de 1 800 milliards de dollars au 30 juin 2018. Elle fournit des services de gestion de patrimoine et de conseil financier aux particuliers fortunés, aux fondations à but non lucratif, aux gouvernements et aux retraites d'entreprise. régimes de retraite, fonds de pension et investisseurs individuels.

Fonds américain Amcap Fund

L'Amcap Fund (AMCPX) des fonds américains investit dans des titres de participation dans le but de réaliser une plus-value du capital à long terme. Les gestionnaires de portefeuille investissent principalement dans des sociétés américaines de premier ordre ayant une grande capitalisation boursière, mais peuvent investir dans des sociétés de toute taille, pourvu qu'elles aient un bon potentiel de croissance et qu'elles considèrent également les actions étrangères. C'est un fonds plutôt vénérable, créé en 1967.

Une équipe d'analystes soutient six gestionnaires de portefeuille. Les gérants du fonds ont un mandat moyen de 20 ans sur Capital Group et travaillent pour le fonds Amcap depuis 10 ans en moyenne. Ce niveau de longévité contribue à la cohérence du fonds.

Les gestionnaires de portefeuille de Capital Group n'investissent pas sur la base d'un consensus d'équipe. Au contraire, chaque gestionnaire de portefeuille et analyste travaillant avec le fonds se voit attribuer une partie de son actif géré de 68, 5 milliards de dollars (en date d'octobre 2018) à investir. Le cabinet pense que les résultats sont améliorés lorsque chaque personne a un niveau de responsabilité individuel plus élevé vis-à-vis de la performance du fonds.

Portefeuille

En octobre 2018, 86, 1% de l'actif net du fonds était investi dans des actions américaines, 5% était investi dans des actions non américaines (principalement de l'Europe, de l'Asie et du bassin du Pacifique) et 8, 9% était détenu en espèces. Les sociétés à grande capitalisation représentent 76, 2% du portefeuille, les capitalisations moyennes 22, 8% et la capitalisation moyenne 61, 5 milliards de dollars. Les trois principaux secteurs d’investissement sont les technologies de l’information (24% des actifs), les soins de santé (22, 7% des actifs) et la consommation discrétionnaire (16, 4% des actifs). Les autres secteurs représentés comprennent les industries, l'énergie, les services financiers, les biens de consommation de base, les matériaux, les services publics et l'immobilier.

Le fonds détient des actions dans plus de 140 sociétés. Les 10 principaux avoirs représentent 25, 2% de ses actifs nets. Ses trois principales participations sont Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) et Alphabet (GOOG), suivies par Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) et Amazon.com (AMZN). Le taux de rotation du fonds est de 27%, le ratio de dépenses de 0, 68% et le bêta de 0, 92.

Performance

Le Fonds américain Amcap Fund reçoit trois étoiles de Morningstar. Son rendement depuis le début de l'année est de 14, 62%. En termes de performances historiques, son rendement sur un an est de 21, 49%, son rendement sur trois ans est de 17, 19%, son rendement moyen sur cinq ans est de 13, 6% et son rendement sur 10 ans est de 12, 91%. Ces chiffres la situent à peu près dans la lignée des indices Standard & Poors 500 et Lipper Growth Funds; certaines années, il a eu des rendements légèrement supérieurs à ceux des indices, et certaines années, il les a légèrement sous-performés. Cependant, le fonds a tendance à surperformer les autres fonds de la catégorie des fonds de base à plusieurs capitalisations, selon Lipper.