Plafond annuel
Qu'est-ce qu'un bonnet annuelLe plafond annuel est une clause du contrat d’un prêt hypothécaire à taux ajustable limitant l’augmentation possible du taux d’intérêt du prêt au cours de chaque année. Le plafond, ou limite, est généralement défini en termes de taux, mais le montant en dollars du paiement du capital et des intérêts peut également être plafonné. Les plafonds annuels sont conçus pour protéger les emprunteurs contre une augmentation soudaine et excessive du montant de leurs paiements mensuels lorsque les taux augmentent fortement sur une courte période. Avec un ARM, le taux d’intérêt initial est fixé pour une période donnée, après quoi il se réinitialise périodiquement en fonction des taux d’intérêt actuels. Les ARM ont également généralement des plafonds de taux à vie qui fixent des limites à l'augmentation de l'intérêt pendant la durée du prêt.
BRISER Cap annuel
Le taux d'intérêt annuel d'un prêt hypothécaire à taux ajustable assorti d'un plafond annuel n'augmentera que dans la mesure où les conditions le permettent, en points de pourcentage, quel que soit le taux de hausse des taux au cours de la période initiale. Par exemple, un bras de 5% fixé pour trois ans avec un plafond de 2% ne peut être ajusté à 7% la quatrième année, même si les taux augmentent de 4% sur la durée initiale fixée du prêt. Un prêt avec un plafond en dollars ne peut qu’augmenter considérablement, bien que ce type de plafond puisse conduire à un amortissement négatif dans certains cas.
Les hauts et les bas d'un bras
Les prêts hypothécaires à taux ajustable permettent souvent aux emprunteurs de se qualifier pour des prêts hypothécaires initiaux plus importants, car ils bloquent un paiement inférieur pendant une période donnée. Les utilisateurs d'un bras peuvent en bénéficier lorsque les taux d'intérêt diminuent, ce qui réduit le taux d'intérêt annuel payé. Dans le même temps, bien sûr, en période de hausse des taux, les ARM peuvent augmenter bien au-delà de ce qu’aurait été une hypothèque à taux fixe.
Par exemple, si un acheteur souscrit un ARM à 3, 5% à trois ans fixe, si les taux augmentent de 4% au cours des trois années, cette première augmentation annuelle des taux sera limitée au plafond annuel. Toutefois, les années suivantes, le taux pourrait continuer à augmenter pour éventuellement rattraper les taux actuels, qui pourraient continuer à augmenter. À terme, un ARM de 3, 5%, initialement concurrentiel avec un taux fixe de 4, 25%, pourrait devenir beaucoup plus élevé. Les emprunteurs ARM cherchent souvent à passer à un taux fixe lorsque les taux sont à la hausse, mais peuvent néanmoins finir par payer davantage après avoir utilisé le système ARM.