Dépôt
Un dépositaire est une installation telle qu'un bâtiment, un bureau ou un entrepôt dans lequel quelque chose est déposé pour être stocké ou sauvegardé. Il peut s'agir d'une organisation, d'une banque ou d'une institution qui détient des titres et aide à la négociation de titres.
Le terme désigne également une institution qui accepte les dépôts en devises de clients tels qu'une banque ou une association d'épargne.
Les dépositaires sont nécessaires pour plusieurs raisons. Premièrement, ils fournissent une sécurité (en réduisant les risques du porteur qui détient la sécurité physique) et des liquidités sur le marché, ils utilisent l’argent déposé à des fins de conservation pour prêter à d’autres personnes, investir dans d’autres titres et proposer un système de transfert de fonds. Un dépositaire doit également retourner le dépôt dans les mêmes conditions sur demande.
Comprendre les dépositaires
Les dépositaires ont plusieurs objectifs pour le grand public. En tant que banques et autres institutions financières, elles offrent aux consommateurs un lieu où ils peuvent faire des dépôts, qu’ils soient à terme ou à terme. Un dépôt à terme est un compte portant intérêt et a une date d'échéance spécifique telle qu'un certificat de dépôt, tandis qu'un compte de dépôt à vue conserve des fonds jusqu'à ce qu'ils aient besoin d'être retirés, tels qu'un compte chèque ou un compte d'épargne.
Les dépôts peuvent également prendre la forme de titres tels que des actions ou des obligations. Lors de leur dépôt, l’établissement détient les titres sous forme électronique, également appelée inscription en compte, ou sous forme dématérialisée ou sur papier, par exemple un certificat matériel.
Un dépositaire n'est pas la même chose qu'un référentiel, bien qu'ils puissent souvent être confondus. Un dépôt est l'endroit où les choses sont gardées pour la garde. Mais contrairement à un dépositaire, les éléments conservés dans un référentiel sont généralement abstraits, tels que la connaissance. Ainsi, par exemple, Investopedia est considéré comme un référentiel d’informations financières.
L'agence qui réglemente les dépositaires dépend de quel type d'établissement il s'agit.
Fonctions d'un dépositaire
L'une des fonctions principales d'un dépositaire consiste à transférer la propriété des actions du compte d'un investisseur à un autre compte lors d'une transaction. Cela permet de réduire la paperasserie nécessaire à l'exécution d'une transaction et d'accélérer le processus de transfert. Une autre fonction du dépositaire est l’élimination du risque de détention des titres sous forme matérielle, telle que vol, perte, fraude, détérioration ou retard dans les livraisons.
Les services de dépôt comprennent également les comptes chèques et les comptes d'épargne, ainsi que le transfert de fonds et les paiements électroniques au moyen de cartes bancaires ou de débit en ligne. Les clients donnent leur argent à une institution financière avec la conviction que la société le détient et le rend quand le client le demande.
Ces institutions acceptent l'argent des clients et paient des intérêts sur leurs dépôts au fil du temps. Tout en détenant l'argent des clients, les institutions le prêtent à des tiers sous forme d'hypothèques ou de prêts aux entreprises, générant plus d'intérêts sur l'argent que les intérêts versés aux clients.
Un investisseur qui souhaite acheter des métaux précieux peut les acheter sous forme de lingots ou de papier. Des lingots ou des pièces d'or ou d'argent peuvent être achetés auprès d'un revendeur et conservés chez un tiers. Investir dans l’or par le biais de contrats à terme n’équivaut pas à un investisseur propriétaire d’or. Au lieu de cela, l'or est dû à l'investisseur.
Un opérateur ou un opérateur en couverture cherchant à accepter la livraison effective d'un contrat à terme doit d'abord établir une position à long terme (acheter) et attendre jusqu'à ce qu'un vendeur (vendeur) présente un avis de livraison. Avec les contrats à terme sur or, le vendeur s’engage à livrer de l’or à l’acheteur à la date d’expiration du contrat. Le vendeur doit avoir le métal - dans ce cas de l’or - dans un dépôt agréé. Ceci est représenté par la détention de mandats de dépôt électroniques approuvés par le COMEX qui sont nécessaires pour effectuer ou prendre livraison.
Points clés à retenir
- Un dépositaire est un bâtiment, un bureau ou un entrepôt dans lequel quelque chose est déposé pour être stocké ou sauvegardé.
- Les dépositaires peuvent être des organisations, des banques ou des institutions qui détiennent des titres et aident à la négociation de titres.
- Les dépositaires apportent sécurité et liquidité, utilisent de l'argent pour prêter à des tiers, investissent dans des titres et proposent un système de transfert de fonds.
Types de dépositaires
Les trois principaux types d’institutions de dépôt sont les coopératives de crédit, les institutions d’épargne et les banques commerciales. La principale source de financement de ces institutions est constituée par les dépôts des clients. Les dépôts et comptes des clients sont assurés par la FDIC dans certaines limites.
Les coopératives de crédit sont des sociétés à but non lucratif fortement axées sur le service à la clientèle. Les clients effectuent des dépôts dans un compte de caisse, ce qui revient à acheter des actions de cette caisse. Les revenus des caisses populaires sont distribués sous forme de dividendes à chaque client.
Les établissements d'épargne sont des entreprises à but lucratif, également appelées établissements d'épargne et de crédit. Ces institutions se concentrent principalement sur les prêts hypothécaires à la consommation, mais peuvent également proposer des cartes de crédit et des prêts commerciaux. Les clients déposent de l'argent sur un compte qui achète des actions de la société. Par exemple, au cours d'un exercice, une institution d'épargne peut approuver 71 000 prêts hypothécaires, 714 prêts immobiliers, 340 000 cartes de crédit et 252 000 prêts automobiles et particuliers à la consommation, tout en rapportant des intérêts sur tous ces produits.
Les banques commerciales sont des sociétés à but lucratif et constituent le type le plus important d'institutions de dépôt. Ces banques offrent une gamme de services aux consommateurs et aux entreprises, tels que les comptes chèques, les prêts à la consommation et commerciaux, les cartes de crédit et les produits d'investissement. Ces institutions acceptent des dépôts et les utilisent principalement pour offrir des prêts hypothécaires, des prêts commerciaux et des prêts immobiliers.
Exemple de dépositaire
Euroclear est une chambre de compensation qui agit en tant que dépositaire central de titres (CSD) pour ses clients, dont beaucoup négocient sur des bourses européennes. La plupart de ses clients sont des banques, des courtiers en valeurs mobilières et d'autres institutions professionnellement engagées dans la gestion de nouvelles émissions de valeurs mobilières, la tenue de marché, la négociation ou la détention d'une grande variété de titres.
Euroclear règle les transactions sur titres nationales et internationales, couvrant les obligations, les actions, les dérivés et les fonds d'investissement. Plus de 190 000 titres nationaux et internationaux sont acceptés dans le système, couvrant un large éventail de titres de créance, de titres convertibles, de bons de souscription et d’actions à taux variable négociés au niveau international. Cela comprend les titres de créance nationaux, les instruments à court et à moyen terme, les actions et instruments liés aux actions, ainsi que les obligations internationales des principaux marchés d'Europe, d'Asie-Pacifique, d'Afrique et des Amériques.