Les employeurs offrent des alternatives aux prêts 401 (k)

Les employeurs peuvent vouloir dire bien quand ils permettent aux employés de contracter des emprunts 401 (k), et la grande majorité des travailleurs avec 401 (k) s ont cette option. Cependant, les entreprises commencent à se rendre compte que de tels emprunts ne servent souvent pas les meilleurs intérêts des employés. En conséquence, ils commencent à les renseigner sur les effets à long terme sur leur retraite de l'emprunt auprès de leurs 401 (k) s. Plus important encore, ils offrent des alternatives.

Parfois, il vaut la peine d'emprunter auprès de votre 401 (k)

Le coût d'opportunité d'un prêt 401 (k)

401 (k) s constituent une option d'emprunt tentante, car ils ne vous obligent pas à passer une vérification de solvabilité et que les intérêts du prêt sont reversés au compte de retraite de l'emprunteur, plutôt qu'à un prêteur. Mais lorsque les employés ne remboursent pas les prêts - ou lorsqu'ils réduisent ou éliminent leurs contributions 401 (k) tout en les remboursant -, emprunter pour 401 (k) devient beaucoup plus coûteux qu'il n'y paraît à première vue. Environ 20% des travailleurs qui ont la possibilité d'emprunter de leur 401 (k) le font chaque année, selon l'Investment Company Institute.

Prenons l'exemple d'une employée de 30 ans, Zoe, qui emprunte 20 000 $ sur son 401 (k) pour effectuer un versement initial sur une maison. L’achat d’une maison est généralement considéré comme une décision financière judicieuse et est l’une des rares raisons pour emprunter de l’argent que même les conseillers financiers les plus conservateurs ne se refusent pas. (Pour en savoir plus, voir Comment acheter votre première maison: Didacticiel pas à pas .)

Supposons que lorsque Zoe contracte le prêt de 20 000 $, elle a 50 000 $ dans son compte. Son taux d'intérêt pour rembourser le prêt est de 4%, mais elle aurait pu gagner entre 6% et 8% sur le marché boursier au cours de la période de remboursement. Sur 35 ans, elle gagnera 4 075 $ de retard si le marché boursier revient à 6% et 15 000 $ de retard si le marché boursier revient à 8%. Et cela en supposant qu'elle continue à cotiser 250 $ par mois, alors qu'elle rembourse le prêt sur 24 mois et continue à obtenir un jumelage employeur de 250 $ pendant cette période.

Si Zoe cesse de cotiser tout en remboursant le prêt (ce qui signifie qu’aucun employeur n’est égalé non plus), ce même prêt lui coûtera 96 ​​000 $ sur 35 ans, en supposant un rendement annuel de 6% seulement. (Vous pouvez vérifier le calcul d’un prêt 401 (k) que vous envisagez d’utiliser avec la calculatrice d’emprunt 401 (k) du Centre national d’analyse des politiques.) Le prêt 401 (k) pourrait en fait aider Zoe si le marché se contractait alors que le le prêt est exceptionnel. Mais nous ne recommandons pas d'essayer de chronométrer le marché. (Pour en savoir plus, voir Parfois, il est rentable d’emprunter auprès de votre 401 (k) et le timing du marché échoue en tant que créateur d’argent .)

Si elle ne rembourse pas du tout le prêt, elle ne prélève pas seulement le principal de son compte de retraite; elle manque également des années de gains d'investissement. De plus, Zoe doit payer un impôt sur le revenu et une pénalité de 10% sur les 20 000 $. Environ 10% des 401 emprunteurs (k) font défaut chaque année. Une des raisons pour lesquelles certains employés manquent à leurs obligations est l’exigence selon laquelle un emprunt 401 (k) doit être remboursé dans les 60 jours suivant une cessation d’activité ou un départ volontaire de la société. Les employés peuvent ne pas être en mesure de trouver l'argent nécessaire pour rembourser le prêt dans un délai aussi court, surtout s'ils viennent d'être licenciés. (Pour plus d'informations, voir Est-ce que les prêts 401 (k) sont imposés? )

Pourquoi permettre 401 prêts (k) du tout?

En 2014, le solde moyen des emprunts 401 (k) s'élevait à 7 780 $, et le solde médian des emprunts 401 (k) à 4 239 $, de sorte que la plupart des emprunteurs subissent des conséquences financières moindres que celles de la femme dans notre exemple. Mais les Américains n’ont pas besoin de faire quoi que ce soit pour réduire leur potentiel de gains en 401 (k). Le solde moyen du compte de retraite Vanguard s'élevait à 102 682 $ en 2014, tandis que le solde médian du compte de retraite Vanguard n'était que de 29 603 $. Le solde médian nous en dit plus sur le solde du compte d'un Américain typique, ce qui signifie que la plupart des gens ne sont pas sur le point de financer confortablement leur propre retraite.

Les règles actuelles de l'Internal Revenue Service stipulent que les employeurs peuvent autoriser les participants du régime à emprunter jusqu'à la moitié de leur solde 401 (k) ou jusqu'à 50 000 dollars, selon le montant le moins élevé. Toutefois, les employeurs ne doivent pas du tout autoriser les prêts et, pour empêcher les employés d’utiliser l’argent de manière frivole, ils peuvent également limiter la disponibilité des prêts à des fins telles que le paiement de frais médicaux ou d’études ou l’achat d’une première maison. Ils peuvent également empêcher les employés d’emprunter les fonds que l’employeur a versés sur le compte.

L’inconvénient de l’interdiction totale des prêts est que les employés peuvent avoir peur de participer à un 401 (k), préférant garder l’argent qu’ils pourraient autrement verser sur un compte d’épargne, où ils peuvent y accéder en cas d’urgence. Même si avoir des économies d’urgence est une bonne idée, avoir trop d’argent d’épargne d’urgence est un frein à la retraite.

Alternatives que les employeurs peuvent offrir

C’est là que la solution, telle que le fonds d’urgence parrainé par l’employeur, entre en jeu. Les entreprises peuvent aider leurs employés à équilibrer leurs besoins à court et à long terme en prévoyant des retenues de paie automatiques dans un compte d’épargne en fonds d’urgence, de la même manière qu’elles prévoient des retenues automatiques. retenues sur la paie qui entrent dans 401 (k) s. (Pour plus d'informations, voir Pourquoi vous avez absolument besoin d'un fonds d'urgence et Comment utiliser votre Roth IRA en tant que fonds d'urgence .)

Afin de réduire les emprunts 401 (k), Home Depot a mis en place une mesure à faible coût consistant à donner aux employés qui demandent un prêt 401 (k) en ligne un message contextuel les informant de la mesure dans laquelle le prêt pourrait réduire leur épargne avant l'âge de la retraite. Les employeurs peuvent également informer les travailleurs des solutions de rechange moins coûteuses et éviter de compromettre leurs projets de retraite, tels que les prêts sur valeur nette. (Pour en savoir plus, voir Choisir un prêt immobilier ou une marge de crédit et Prendre un bon HELOC pour vous? )

Selon une enquête réalisée par Fidelity Investments, une autre solution consiste pour les employeurs à proposer un régime d’achat d’actions à leurs employés. La maison de courtage a constaté que les employés étaient moins susceptibles de contracter des emprunts 401 (k) et avaient tendance à emprunter moins s'ils prenaient effectivement un emprunt 401 (k), alors qu’ils détenaient également un RAA. Les employés peuvent vendre les actions dans le RAAE au lieu d’emprunter 401 (k). Cette alternative a son propre ensemble de considérations, telles que la viabilité de vendre des actions sur un marché à la baisse et le compte de taxes associé à la vente - et, bien sûr, les employés pourraient utiliser de l'argent qu'ils auraient autrement contribué à un 401 (k) d'acheter les actions de leur employeur - mais c'est une option. (Pour plus d'informations, voir Introduction aux régimes d'achat d'actions des employés et Vente des actions du régime d'achat d'actions des employés .)

Les employeurs peuvent également former un partenariat avec une société tierce proposant des prêts à faible coût. Grâce à ce partenariat, les employés peuvent rembourser le prêt au moyen de retenues salariales, comme ils le feraient avec un prêt 401 (k), mais ils peuvent emprunter sans mettre en péril leur retraite ni payer de compte d'impôt. Kashable, une start-up basée à New York et soutenue par des investisseurs providentiels, compte parmi ces services. La société travaille par l’intermédiaire des employeurs pour fournir des prêts directement aux employés, sans frais pour l’employeur.

Les employeurs peuvent également demander aux travailleurs qui souhaitent emprunter auprès de leur 401 (k) de rencontrer un conseiller financier à ses frais pour discuter des règles et des effets du prêt ainsi que des solutions de rechange possibles. Après la séance de conseil, l'employé sera en mesure de prendre une décision éclairée quant à l'opportunité de procéder avec le prêt. (Pour en savoir plus, voir Meilleures alternatives aux prêts 401 (k) et Avantages et inconvénients des prêts 401 (k) ). En outre, les employeurs peuvent limiter le nombre de prêts 401 (k) contractés pendant la durée de vie d'un employé dans le plan de prévention emprunt habituel en 401 (k), et ils peuvent exiger une période d’attente entre le remboursement d’un prêt et le retrait d’un autre.

Enfin, les employeurs devraient envisager de proposer un programme général de mieux-être financier des employés. Ces programmes offrent aux employés une éducation gratuite, payée par l'employeur, sur des sujets tels que comment se sortir de la dette, éviter l'emprunt, épargner et investir pour la retraite, créer un budget, etc. (Pour plus d'informations, consultez le didacticiel sur les bases de la budgétisation .)

Des entreprises de divers secteurs ont pris des mesures concrètes pour aider leurs employés à prendre de meilleures décisions en matière de prêt 401 (k): Home Depot; Hypothèque de mouvement basée en Caroline du Sud; Services de régime de retraite ABG à Peoria, Ill .; et une chaîne d'épiceries et de dépanneurs de la côte Est, Redner's Markets. Les employeurs qui souhaitent proposer leurs propres programmes peuvent se tourner vers ces entreprises pour des idées qui pourraient convenir à leurs propres travailleurs.

Le résultat final

Les employeurs peuvent renforcer la sécurité financière à long terme de leurs travailleurs en leur offrant une alternative à l'emprunt auprès d'un 401 (k) et en les renseignant sur les conséquences complètes des prêts 401 (k). Les coûts à long terme peuvent être beaucoup plus élevés que ne le réalisent les employés.